友邦环宇盈活等5款港险传承功能横评：高净值家庭传承不踩坑

你好，我是大贺。

最近看到一组数据挺震撼的：截至2024年末，国内家族信托存续规模突破8000亿元，预计2025年将冲破1.2万亿。

高净值人群的传承焦虑，已经从"怎么赚更多"变成了"怎么传下去"。

但问题来了——家族信托门槛1000万起，普通富裕家庭根本够不着。

今天我想聊聊一个被严重低估的替代方案：香港保险的"类信托功能"。同样能实现定向传承、防止纠纷，但门槛更低、操作更灵活。

财富传承最怕的不是税，是纠纷。提前设计，省的不只是钱，还有家庭和睦。

你是哪类投资者

在聊具体功能之前，先帮你对号入座。

跨境需求者：计划移民、子女留学、海外资产配置——你需要的是货币自由切换和灵活提领。

高净值家庭：需要资产隔离、多代传承、税务优化——你需要的是权益变更、保单拆分和类信托传承功能。

长线投资者：可接受非保证收益波动，追求美元资产复利增值——你需要的是红利锁定和长期收益保障。

胡润百富2025年12月的白皮书显示，高净值人群配置保险的主要目标已经变了：

• 长期财富规划占 68%
• 资产安全隔离占 59%
• 家庭财富传承占 51%

未来一年计划增配保险的比例达 47%，超过黄金和股票。

传承不是分钱，是分配规则。找准自己的定位，才能选对工具。

跨境家庭：货币自由切换+灵活提领

如果你的孩子要去英国留学，你会怎么准备学费？

很多人的做法是：存人民币，用的时候再换汇。但汇率波动你控制不了，换汇额度每年5万美金也是个坎。

香港保险给了一个更聪明的解法：多元货币转换。

目前香港保险最多支持10种保单货币：美元、港元、澳门元、人民币、英镑、新加坡元、澳元、加元、瑞士法郎、欧元。

拥有多元货币保单，可以在不同货币之间灵活转换，以应对汇率风险。比如说未来有去英国留学的打算，就可以通过货币转换的功能，把保单货币转换为英镑，方便使用。

灵活提领同样重要。

大部分保险公司会给产品提前设立好提取密码，比如255、566、567。255指的是2年缴费，从保单第5年开始，每年提取总保费的5%。

达到门槛就能按密码取钱，提供稳定现金流，保单里剩的钱还能继续增值。

产品推荐：友邦「环宇盈活」

9种货币自由切换，留学移民家庭首选。

预期7年回本，30年IRR已触及6.5%上限，中短期回报提速，长期增长强劲。

还首创3项功能：受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项。传承精细到每一分钱。

高净值家庭：权益变更+保单拆分+类信托传承

这是我最想重点讲的部分。

服务过50多个企业家家族后，我发现一个规律：财富传承最大的敌人不是税，是纠纷。

一位客户曾经问我："大贺，我想把资产留给儿子，但又怕他离婚被分走，怎么办？"

另一位客户的困扰是："我有三个孩子，能力不一样，我想按贡献分配，但又怕他们闹矛盾。"

这些问题，家族信托能解决，但门槛1000万起。香港保险的"类信托功能"，同样能解决，门槛低得多。

功能一：保单权益人变更

大部分香港保险生效满一年后，就可以申请变更投保人和被保人，而且可以做到无限次变更。

更厉害的是，可以设立第二投保人和第二被保人。如果投保人身故，保单会自动转移到第二投保人名下。

由第2个保单年度开始，可无限次申请转换受保人选项。保单的保障期将延至替代受保人130岁生日当天或紧接其后的保单周年日为止。

实现定向传承，防止产生保单纠纷，保单不会终止，还能继续持续增值下去。

功能二：保单拆分

保单拆分比遗嘱好使。

本质是将一份保险合同按照保额或现金价值拆分为多份独立保单，且不改变原有的投保人与被保人关系。拆分后的保单还可再进行被保人变更或投保人变更。

保單持有人可按個人需要无限次分拆保單。

客户可以根据家庭结构变化、财务需求调整或税务规划需要，对原有保单进行精细化操作。

功能三：灵活传承（类信托功能）

这是我最推荐高净值家庭关注的功能。

类信托功能，信托的效果，保单的门槛。

部分产品的身故赔付方式有"灵活传承选项"，可发挥"类信托功能"。覆盖9种人生事件：

• 大学毕业（5%）
• 结婚（10%）
• 生育或领养子女（10%）
• 达到指定年龄（5%）
• 被诊断患有严重病况（20%）
• 非自愿性失业（5%）
• 离婚（10%）
• 买入住宅物业（15%）
• 更改主要居住城市（10%）

举个例子：你可以设定儿子大学毕业时拿5%，结婚时拿10%，买房时拿15%。

这样既给了他支持，又不会让他一下子拿到全部资产挥霍掉。

产品推荐：国寿「傲珑盛世」

贯彻稳健风格，市场少数支持"早期强提领"的英式分红产品。

预期6年回本，10年IRR达4.02%，动态提领韧性强，提领前后IRR"纹丝不动"。

新增"保单暂托人"功能，未成年子女利益更安全。

长线投资者：红利锁定+复利增值

如果你是追求长期回报的投资者，香港保险有一个功能你一定要了解：红利锁定与解锁。

终期红利锁定选项从第10个保单周年日起可使用，将部分终期红利的非保证现金价值锁定至「终期红利锁定户口」。锁定金额可赚取利息，利率由保险公司不时厘定，需用时可随时提取户口内的现金。

终期红利解锁选项从锁定红利的1年后起可使用，解锁后可将锁定价值转化为终期红利的非保证现金价值。

简单说就是：市场不好的时候，你可以把收益"锁"起来，落袋为安。市场向好时，还可以解锁以把握增长潜力。

这对保守型投资者来说，是一个很好的"安全垫"。

产品推荐一：永明「万年青星河II」系列

支持6种保单货币，4种保单货币回报一致强劲，还支持17种提领货币。

保证回本时间快至9年，比旧版本更早登顶**6.5%**回报。

双重锁定**3.5%**生息，管家式传承服务，保守型投资者的"安全垫"。

产品推荐二：忠意「启航创富」

回本最快的黑马。 叠加保费优惠后，2年缴费3年回本！

20年IRR可达6.03%，前25年收益超惊艳。

传承功能新增保单托管、保单分拆、身故保障支付方式选项，实现传承精细化管理。

全景对比：10款主流产品收益PK

现在**6.5%**的香港储蓄险，在前期收益和资金灵活性上实现突破。不管是高净值人群，还是普通家庭，都能在这份榜单里找到适合自己的产品。

我把前面提到的几款产品，再加上一款特别适合养老规划的产品，做个横向对比：

友邦「环宇盈活」

• 定位：留学移民家庭首选
• 货币：9种自由切换
• 回本：预期7年
• 长期收益：30年IRR触及6.5%
• 亮点：首创受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项

国寿「傲珑盛世」

• 定位：稳健型高净值家庭
• 回本：预期6年
• 中期收益：10年IRR达4.02%
• 亮点：英式分红，早期强提领，新增保单暂托人功能

太保「金如意」

• 定位：养老+传承一步到位
• 特色：全港唯一2年缴对接养老社区
• 回本：2年缴费预期6年回本
• 收益：10年IRR达3.76%，20年IRR 5.8%
• 亮点：支持"257"提领，市场领先

太保「金如意」养老、传承一步到位，中期增值效率高。提取的钱直付养老费用，剩余价值传三代。

永明「万年青星河II」系列

• 定位：保守型投资者
• 货币：6种保单货币，17种提领货币
• 回本：保证回本快至9年
• 亮点：双重锁定3.5%生息，管家式传承服务

忠意「启航创富」

• 定位：追求极致回本速度
• 回本：2年缴费3年回本（叠加优惠后）
• 收益：20年IRR可达6.03%
• 亮点：前25年收益超惊艳，传承功能精细化

怎么选？一句话总结：

• 孩子要留学移民 → 友邦「环宇盈活」
• 家族资产需要隔离传承 → 国寿「傲珑盛世」
• 养老和传承都要兼顾 → 太保「金如意」
• 保守稳健，怕市场波动 → 永明「万年青星河II」
• 追求极致回本速度 → 忠意「启航创富」

还有不少优秀的香港储蓄险产品没有出现在榜单上。最终还要结合个人需求、理财目标、风险承受能力等因素，仔细挑选。

总结：找到你的最优解

回到开头的问题：高净值家庭如何用港险实现低成本的"类信托"传承？

答案已经很清楚了：

• 保单权益变更 → 无限次变更投保人/被保人，定向传承不纠纷
• 保单拆分 → 按需拆分给不同子女，比遗嘱更灵活
• 灵活传承选项 → 9种人生事件触发赔付，类信托效果

香港保险的丰富功能共同构成了一个完整的财富管理生态系统。从资产增值到财富传承，从现金流规划到全球配置，为不同需求的客户提供了全方位的解决方案。

无论是跨境家庭、高净值客户还是长期投资者，都能找到适合自己的高阶玩法。

2026年美国遗产税免税额将从1399万美元大幅下调到约500万美元，非美国税务居民在美资产免税额仅6万美元。

政策变化提醒我们：传承规划，宜早不宜迟。提前设计，省的不只是钱，还有家庭和睦。

大贺说点心里话

功能再多，最终还是要落到"怎么买最划算"这个问题上。同一款产品，渠道不同，到手价格可能差出10%以上。