友邦「盈御3」：别人都在降息，它却连续3次上调分红，藏着什么秘密？

你好，我是大贺。

这个问题我被问过不下100遍了——"港险产品这么多，到底怎么选？"

说实话，我理解这种纠结。市场上储蓄险眼花缭乱，每家保司都说自己收益高、功能全，可真正能穿越周期、稳定兑现的又有几个？

今天就用对比的方式，把友邦「盈御3」和市场主流产品放在一起，让你看清楚这款产品到底值不值得买。

2025年8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

注意，这已经是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别人都在降息，它却逆势加码。这背后到底藏着什么投资秘密？

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

先看大家最关心的收益表现。

我给你算一笔账你就明白了。以5万美金×5年交为例：

• 第20年总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年达到**6.5%**的收益峰值，并长期保持

坦白讲，前10年的收益表现确实不算惊艳。

但港险储蓄险本来就不是短期投机工具，它的价值在于长期复利。

再来看提领场景的对比。我把市场上几款主流产品放在一起，用"5/20/16"模式（5年交、第20年开始、每年提取总保费16%）做个横向对比：

你会发现一个有意思的现象：在第30-50年这个区间，「盈御3」的账户余额不是最高的。

但到了第70年、第80年往后，它的韧劲就开始显现，逐渐追平甚至超越部分竞品。

「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

这就是它的特点：不追求短期爆发力，而是追求长期稳定性。如果你的投资视野是20年、30年甚至更长，这种"后劲足"的产品反而更让人安心。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益稳不稳，不能光看数字，要看底层投资逻辑。

别人都在降息，友邦却连续3次上调分红——这背后藏着一个很多人不知道的投资秘密。

先看「盈御3」的投资策略配置：

债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%。

这个配置比例意味着什么？

意味着它给自己设了一个"安全底线"——无论市场怎么波动，至少有四分之一的资产是稳稳当当的固收类。而增长型资产的上限被控制在75%，既保留了收益弹性，又不会因为激进配置而大起大落。

这样的稳健性在市场上是少有的。很多产品为了追求账面收益好看，会把增长型资产配得很高，短期看数字漂亮，但遇到市场震荡就容易"翻车"。

再往上看友邦集团层面的投资实力：

截至2025年6月30日，友邦集团总投资规模达到2733亿美元，其中69%投向固收类资产。

这些固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年，充分体现了保险资金的长期性特征。

你想想，2733亿美元的投资盘子，近七成是长期固收——这种"压舱石"式的配置，才是友邦敢于逆势加息的底气所在。

2025年全球央行进入降息周期，美联储自2024年9月以来连续降息3轮累计100基点，中国10年期国债收益率预计区间仅1.4%-1.9%。

在这种大背景下，提前锁定港险的长期收益，某种程度上是一种"时间套利"。

逆势加息这一举措背后，体现的是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

选产品之前，先想清楚你要解决什么问题。如果你要的是短期高收益，「盈御3」确实不是最优选择；但如果你要的是穿越周期的稳定增值，它的底层逻辑值得信任。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

投资策略再好，最终还是要看兑现能力。

毕竟，保险公司承诺的是"预期收益"，能不能真正拿到手才是关键。

这一点上，友邦的分红实现率数据相当硬核：

热销产品2024年总现金价值比率全部达到100%，波动非常小。

其中「盈御多元货币计划」系列更是连续3年总现金价值比率达100%——说白了就是，承诺多少，兑现多少，一分不差。

更值得关注的是长期数据：

截至2025年，友邦运作超过10年以上的分红险产品高达57款。这些经历过多轮市场周期考验的老产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

**97.6%**是什么概念？

这意味着即使是那些已经运作了十几年、经历过2008年金融危机、2020年疫情冲击的老保单，友邦依然能够几乎完整地兑现当初的承诺。

从2025年上半年的业绩来看，友邦新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元，股东资本比率219%——这些数字背后是持续稳健的经营能力。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

我服务过的客户里，选择友邦的理由往往不是"收益最高"，而是"最让人放心"。

保险是长达几十年的承诺，选一个能稳定兑现的公司，比选一个账面数字好看的产品更重要。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

第一，9种货币转换

2025年以来，人民币汇率双向波动加剧，年初在岸人民币一度跌破7.3关口，离岸人民币最低触及7.35。

在这种环境下，「盈御3」支持9种货币自由转换的功能价值就凸显出来了——无论是对冲汇率风险、海外定居、子女留学还是全球资产配置，都能灵活应对。

第二，财富传承功能

• 支持无限次更改受保人及第二受保人，从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增**"精神无行为能力代领人"功能**，确保特殊情况下资金仍可提取

第三，保单分拆

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

分拆后还可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人，真正实现"零损耗传承"。

这些功能组合起来，让保单不仅是一个理财工具，更是一个可以跨代传承的家族资产载体。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

很多客户问我："友邦新出了「环宇盈活」，我是该买新品还是守着老产品？"

说实话，不是每个人都适合同一款产品。

「盈御3」的特点是长期韧性强，适合持有20年以上、追求稳健增值的客户。

「环宇盈活」的特点是中期收益更亮眼，适合需要在10-20年区间提领的客户。

两者刚好形成互补。所以我的建议是：

• 已投「盈御3」的客户：不用退保换新品，长期持有更划算。「盈御3」连续3次上调分红，说明友邦对这款产品的长期收益有信心。
• 想兼顾中短期提领的客户：可以考虑"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

结论：选「盈御3」的三类人

最后，直接给结论。

「盈御3」最适合这三类人：

1. 稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

2. 友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

3. 长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

如果你正好符合以上画像，「盈御3」绝对值得重点考虑。

大贺说点心里话

选产品之前，先想清楚你要解决什么问题。收益、稳定性、功能、公司实力——每个人的优先级不同，适合的产品也不同。

但有一件事是确定的：同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。关于怎么买更划算，扫码发我「信息差」三个字，我给你算一笔账。