宏利宏挚传承：被我挑了3个毛病后，发现它藏着一个让我闭嘴的杀手锏

你好，我是大贺。

前几天一个宝妈朋友发来一条新闻：2025-26学年，普林斯顿、哈佛、斯坦福这些美国名校，一年就读总费用已经逼近10万美元了。她问我：「大贺，我家娃才3岁，等他18岁出去读书，这学费得涨成啥样？」

当妈的都懂，孩子的事不能等。今天就聊一款我研究了很久的产品——宏利「宏挚传承」。但我想换个方式，先说说它的问题，再告诉你为什么我最后还是把它放进了推荐清单。

先说说这款产品的「瑕疵」

做这行9年，我见过太多只说好话的测评。但给孩子规划教育金这事儿，容不得半点含糊，所以我得先把宏挚传承的短板摊开讲。

第一，分红结构单一。 宏挚传承是英式分红产品，没有复归红利，只有终期分红。这意味着什么？意味着你每次提钱，终期红利的磨损率会比较高。简单说，后期提领表现不如一些美式分红产品。

第二，前期收益不算亮眼。 如果你拿它和市面上其他产品比，保单前10年的收益确实不太出色。比如三年缴的话，它比中银人寿薪火相传还要晚一年才能回本。

第三，不是长跑冠军。 如果你的目标是拼40年、50年后的极致收益，它不是最优选。

这些问题我不藏着，因为早规划早安心的前提，是你得清楚自己买的是什么。

但它有一个其他产品给不了的优势

说完缺点，该说说为什么我还是推荐它了。一个字：快。

趸缴的话，预期第3年就能回本，17年保证回本。第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了——这个速度，放在目前整个香港市场里，都是数一数二的。

五年缴呢？预期第6年回本，保证回本年限18年。几乎可以说是目前市场上回本最快的产品了。之前我推荐过的友邦环宇盈活，也得第7年才能回本。

为什么回本快这么重要？当妈的都懂——万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担。因为它已经「保本」了，甚至可能还有点盈余可以动。这种安心感，是很多产品给不了的。

回本快的底层原因：保证部分给得足

你可能会问：凭什么它回本这么快？答案藏在收益结构里。宏挚传承的收益就是「保证部分+终期红利」，而宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

你看这张表就明白了，保证部分的占比在前期非常高。这意味着即使分红不达预期，你的本金也有保障。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。孩子的事不能等，但钱的事也不能全押在一个篮子里。早点回本，你才有底气应对生活里的各种变数。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

再来看中期收益。以0岁男孩、五年缴、年缴5万美金为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR达到4.29%——这是目前香港保险产品里的最高水平
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。这恰好覆盖了孩子从出生到大学毕业的关键阶段。教育是最好的投资，而这份保单的增值曲线，刚好和孩子的成长轨迹高度吻合。

三年缴的表现也类似：虽然前10年收益不太出色，但10年后和其他产品之间的收益差距越来越小。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们的生活最相关的。就拿常见的566提领为例：5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费，也就是15000美金。

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显：

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

567提领状态下也是一样很强。在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活——比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱——这个模式就很省心，相当于提前锁定了一个「终身现金流」。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面我说过，宏挚传承的短板是后期提领磨损高。但宏利显然也意识到了这个问题，所以推出了市场首创的「无忧选」提取方案。

这个方案的核心是：仅提取保单的终期红利，保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可以根据自己的需要选择按月或按年派发。

这意味着什么？你可以在不动用保证收益的情况下，每年只提取终期红利，既享受了现金流，又不影响保单的长期增值。无忧选方案方便又实用，算是宏利对自身产品短板的一个诚意弥补。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

最后说说这款产品到底适合谁。在6.5%封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。但它能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

给孩子一个确定的未来，不就是我们做父母的最大心愿吗？宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更值得研究。