永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我更看这两款

你好，我是大贺。

今天聊一个很典型的问题。港险2年交储蓄险，到底怎么选。

最近很多朋友拿着计划书来问我。看完以后，感觉都差不多。每家都在讲长期IRR。很多都能看到6.5%。

这就麻烦了。

数字都漂亮。话术都完整。连演示表都很像。

但我做港险测评这么多年，越来越不喜欢只看一个IRR。

数据不会骗人，但展示数据的人会。

今天我把10家保司、13款2年交产品摆在一张桌上。不是为了比谁的宣传页更好看。是为了看一件事。

这笔钱真的能不能用。

人均6.5% IRR的港险市场，到底该信谁

截至2026年05月10日，香港储蓄险市场里，2年交产品依然很热。

原因很简单。

缴费期短。资金占用时间短。很多家庭会觉得舒服。

尤其是给孩子做教育金。或者给自己做长期现金流。2年交听起来很干脆。

但问题也在这里。

你一打开各家产品资料，会发现满屏都是好看的长期收益。很多产品都在强调自己能到6.5% IRR。

这几年还有一个背景。

2025年7月1日起，香港保监局新规生效。非港元产品的分红演示利率上限，从7%下调到6.5%。

这件事很关键。

现在很多产品都“挤”在6.5%附近。不是每款产品都突然变强了。是演示上限被统一压低了。

所以，你看到同样的6.5%，不能直接理解成同样的产品能力。

更不能理解成同样的到手结果。

很多人配置长期储蓄险时，会默认一件事。

这笔钱放进去。以后不动。让复利自己跑。

这个假设很美。

现实没这么规整。

孩子读书要钱。房子置换要钱。家里有变故要钱。看到新的投资机会，也可能要钱。

长期保单最怕的不是收益表不好看。

最怕的是你要用钱时，它不好用。

我会更关心这个。

先别看收益，先看它能不能用。

13款产品都在讲6.5%，但条件不一样

这次对比的测试基准是一样的。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这个设定很常见。也比较适合横向比较。

我们先把市场上这些产品看一遍。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看完会发现。

大家都不弱。至少演示表上都不弱。

但真正做选择时，不能只看第100年。

第100年的钱，当然诱人。

问题是，普通家庭很少能做到100年中间完全不碰钱。

这就是我今天的测评重点。

不是谁把终点画得最远。

而是谁在中途被提取时，还能扛得住。

第一个问题：第5年开始温和提取，谁还能长得动

我先用一个比较温和的场景。

总保费10万美元。2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以理解成“255”。

它不算激进。

更像是家庭偶尔用一点现金流。比如补充教育开销。或者做一部分生活现金流。

这一轮筛下来，表现比较好的有10款。

包括宏利宏挚传承系列、安盛盛利II、永明万年青星河系列、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下系列、万通富饶万家、国寿傲珑盛世。

这一轮里，我会特别看安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们的提取后现金价值，整个周期里还能保持健康增长。

这点很重要。

有些产品不提钱时很好看。一开始提取，账户就明显变薄。后面增长也吃力。

这类产品不是不能买。

但我不会推荐给需要灵活用钱的人。

一句话讲清楚。

只要你未来可能中途提钱，就不能只看静态IRR。

第二个问题：第10年开始每年取10%，差距就出来了

第二个场景更接近教育金或养老金。

从第10年开始，每年提取1万美元。

这相当于总保费的10%。

这个强度明显高了。

第10年才开始取。已经给了产品一段积累期。

但每年取10%，对保单持续输出能力要求很高。

结果比较直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下，中途会断单。

这个信息很刺眼。

因为你只看长期IRR时，很难看出这个问题。

同样写着6.5%。同样看起来很强。

一旦进入持续领取场景，韧性就不一样了。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳。

我对这类表现会更认可。

不是因为数字最大。

而是因为它能承受真实生活里的用钱节奏。

养老和教育金，本质上都不是一次性拿钱。

它们是持续用钱。

产品能不能持续吐钱，比第100年表格更重要。

第三个问题：刚缴完就开始取，真正能扛的只有少数

第三个场景更极端。

从第2年开始。也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这个模式可以理解成“225”。

这几乎是在考验产品能不能边养边用。

我先说我的判断。

这个测试很残酷。但很有价值。

因为它能把很多“看起来不错”的产品筛掉。

能支撑这种提取方式的，只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最突出。

三轮测试后，我会把核心产品收窄到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但这里还不能结束。

光看提取，还不够。

提取能力强，只说明它在用钱场景里抗压。

接下来还要看收益结构。

尤其要看三个指标。

回本速度。保证收益。复归红利占比。

比IRR更该看的，是回本、保证和复归红利

先看回本。

所有主流2年交产品的预期回本时间，基本集中在5-6年。

这个指标差异不大。

真正有差异的，是达到6.5%复利的速度。

宏利宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年。

宏利宏挚传承，第43年。

周大福匠心传承2，第48年。

从预期收益节奏看。

宏利宏挚家传承和安盛盛利II更占优势。

但预期只是预期。

港险储蓄险里，非保证部分很重要。

这也是为什么我一直提醒，不要把演示收益当成确定收益。

10Life在2025年12月发布过分红实现率对比。安盛2025年公布的35款产品，平均分红实现率95%。永明28款产品平均87%。

这个数据不能简单等同到某一张计划书。

但它提醒我们一件事。

同样是6.5%演示，兑现能力可能不同。

再看保证收益。

保证收益就是底线。

它不性感。但很重要。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，第10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II，终身保证收益率最高，为1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

这一点我站永明。

1%的终身保证收益率，在这批产品里很有辨识度。

最后看复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。

中途提取时，也更有底气。

5-50年均值来看，富卫盈聚天下是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，只有9.75%。

宏利采用不同分红机制，不参与这一项对比。

从结构合理性看，我更偏向永明星河尊享II。

它有1%保证收益。复归红利占比也接近20%。还通过了225压力测试。

这不是单项第一的问题。

是底线、结构、提取能力都比较均衡。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，适合两类人

把13款产品看完，我最后会重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

永明星河尊享II，我会推荐给更看重稳健和灵活的人。

它的特点很清楚。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持225极限提取。

这是一款“早熟型”产品。

钱更早进入自我增值状态。中途提取时，抗压能力更好。

如果你的资金计划不确定。未来可能要给孩子用钱。也可能做家庭现金流。

我会优先看永明这款。

这种钱，别为了追一个演示IRR，牺牲使用弹性。

安盛盛利II-至尊，我会推荐给持有期限更清楚的人。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也均衡。

它不是最强调保证收益的产品。

但整体节奏很顺。

前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

如果你更看重预期收益。也能接受长期持有。用钱节奏比较确定。

安盛这款更合适。

我的最终判断很简单。

要灵活和底线，优先永明星河尊享II。

要均衡和预期收益，重点看安盛盛利II-至尊。

好产品只适合对的人。

你买之前一定要想清楚三件事。

这笔钱准备放多久。

中途用钱概率有多大。

你更在意确定性，还是更在意预期收益。

这三个问题想明白，比盯着6.5%更有用。

大贺说点心里话

港险产品不是只看哪张表更漂亮。真正的差距，往往藏在提取、保证和分红结构里。你要是正在比较2年交产品，可以先把“怎么买更省、怎么选更稳”这件事弄清楚。