友邦盈御多元3：被吹成"养老神器"的港险，有3个真相没人告诉你

2026-06-29 12:12 来源：网友分享

香港保险友邦盈御多元3真的适合做养老储备吗？这款港险被吹成「养老神器」，实则暗藏不少坑，回本速度慢、收益和顶尖产品差距大，买前不看小心踩雷后悔。

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我挺焦虑的——安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，而中国的养老金替代率只有45%，远低于国际警戒线的55%。

说人话就是：光靠社保养老，退休后你的生活水平大概率要打对折。

养老这件事，越早规划越轻松。所以当很多人问我友邦盈御多元计划3适不适合做养老储备时，我决定好好帮你算一笔账。

结论先行：盈御3适合什么人？

先说结论：友邦盈御多元计划3是一款收益处于第一梯队、分红历史稳健的港险储蓄产品，适合追求长期稳健增值、有多币种需求的养老规划人群。

核心数据摆在这：

5年交的收益最高可达7.12%（分红达成率100%时），这个水平在目前市场里表现不错
友邦2011年之后的历史分红实现率基本没有低于70%，虽然不算最能打的，但排名比较靠前
多元货币转换功能是盈御3首创，这对养老规划来说特别实用

但是它不是完美的。回本时间、与顶尖产品的收益差距，这些我后面会一个个说清楚。

论据一：收益水平处于第一梯队

先搞懂香港分红储蓄险的收益结构。

收益由两部分构成：保底收益和分红收益。保底收益就是一定能拿到的钱。但是港险的保底都比较低——盈御3保底部分的收益最高也不超过0.32%。

大头在分红收益。分红又分两种：

复归红利：一旦公布金额就确定了，不会变
终期红利：公布后市值仍可能随市场波动，甚至有回撤可能

所以你看到的7.12%，是假设分红100%达成的情况。

这里我要提醒一句：对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。你现在存的每一分钱，退休后都有用。但是前提是这些钱真的能按预期拿到。

论据二：分红兑现有历史背书

分红能不能拿到，得看保司的历史表现。

我把友邦从2011年到现在的分红实现率全部扒了一遍：

基本没有低于**70%**的
大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊
不仅单个产品稳健，产品间的差距也不算大

长时间的分红实现率才更有参考意义。最好是找出保险公司所有产品来看整体分红意愿和能力，而不是只看某一款产品某一年的数据。

友邦这个水平，在市场上确实不算最能打的。但也排名比较靠前了。对于做养老规划的人来说，稳健比激进更重要。

论据三：提领后收益依然可观

我帮你算一笔账。

假设你是30岁女性，年交40万美金，5年缴费，从第6年开始每年提取保费的6%（相当于每年提2.4万美金）。

到第20年时，提取后账户还能剩213.7万美金。

这个收益已经很不错了。盈御3支持29种提取方式，选用不同方式取钱对保单后续收益的影响都不一样。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。别等到退休才发现钱不够，提前规划好提领节奏很关键。

需要注意的点

说完优点，说说局限性。

回本时间中规中矩：保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。目前市场上回本较快的产品可做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

与顶尖产品有差距：同样的提领方式，和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万美金。时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

长期复利的威力你可能低估了——差距会随时间放大，这是必须考虑的因素。

附加功能一览

盈御3有几个功能值得关注：无限被保人转换：支持无限次更改被保险人，被保人身故后可指定新被保人继续承保。保单可以一直传承下去，越到后期收益越高。红利锁定：这个功能非常实用，可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，增加整体收益的确定性。多元货币转换：可以把保单在不同货币中转换，能最大程度避免汇率风险。这个功能是盈御3首创的，对于做长期养老规划的人来说特别有价值。

另外还有个卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。