永Y多元货币保险计划II：底线、货币和传承都很能打

你好，我是大贺。

今天聊一款最近问得比较多的产品。永M金融（Sun Life）的**「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称它为永Y II**。

我先讲一个很真实的场景。

李太太有两个孩子。老大花钱比较冲。老二刚毕业，还不太会打理钱。她最担心的，不是钱留不下来。

她担心的是，一大笔钱突然砸给孩子。

到底是保护，还是灾难。

这几年我做家族传承方案，类似问题见得太多了。很多家庭买储蓄险，只盯着演示收益。看第20年多少。第30年多少。第50年多少。

但真正让人后悔的，往往不是演示数字没那么高。

而是签字前没想清三件事。

这张保单的底线在哪里。未来生活换了国家和货币，它跟不跟得上。万一你不在场，这笔钱能不能按你的意思走。

2026年这个时间点，这三个问题更重要了。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭对资产透明度、合规性、传承落地的关注，会越来越强。

2025年的一些财富报告也有类似趋势。高净值人群把“财富传承规划”放到更靠前的位置。这个变化，我在客户沟通里感受很明显。

大家不再只问收益。

他们开始问一句更难的话：

你不在场，这事儿谁做主？

永Y II为什么会被放到前面看？

我对永Y II的态度比较明确。

如果你买港险储蓄险，是为了长期家庭资金和传承安排。永Y II值得认真看。

不是因为它的演示收益漂亮。

漂亮的演示收益，很多产品都有。

我更看重的是，它在设计上抓住了三个问题。

底线。货币。传承。

这三个问题，才是储蓄险用几十年之后，真正影响体验的地方。

很多人签单时，最容易被一张收益表带走。销售拿出曲线。客户看着后期数字很大。心里就动了。

但我会把问题往回拉。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

你要拿一张保单做家庭底盘，就不能只看“可能有多少”。更要看“差的时候还剩多少”。

这也是我觉得永Y II有意思的地方。

它不是单纯冲一个高演示数字。它把保证底线、多币种生活、传承执行，放在了同一个结构里。

这个方向，我认同。

底线站不住，后面的增长都不踏实

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。

这个版本有几个数字，值得单独拎出来。

3年缴版本保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这里我最看重的，不是第37年的6.5%。

那个是演示上限。可以看。但不能把它当成确定到账。

我更看重两个东西。

一个是保证10年回本。一个是长期保证IRR最高1.00%。

市场上有些同类竞品，保证回本要15至18年。也有些产品保证IRR大概只有0.2%-0.3%。

差距不是一点点。

对普通客户来说，保证IRR看起来不性感。但对长期家庭资产来说，它很关键。

底线越高，压力越小。时间越长，差距越明显。

永Y II这点，我给高分。

尤其适合不想把家庭长期资金放得太激进的人。你可以追求分红和长期增长。但前提是，底部不能太薄。

还有一个细节，很容易被忽略。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话很重要。

有些产品的归原红利，面值看起来有。但现金价值不保证。短期看，区别不大。拉到二三十年，差别就出来了。

永Y II这一类，属于归原红利面值和现金价值双保证的梯队。代表产品里有万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

另一类产品，归原红利现价不保证。比如信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

还有一类更靠后。比如宏Z传承，主要是终期红利，公布后也不保证。

我说得直一点。

如果你是保守型家庭，或者这笔钱承担教育、养老、传承功能。优先看保证更强的产品。

演示收益能不能冲高，当然重要。但底线先站住。后面增长才有意义。

货币不能锁死，生活会变

跨境家庭买储蓄险，货币选择经常被低估。

签单那一刻，大家觉得自己想清楚了。

孩子以后可能去美国。也可能去英国。父母可能留在内地。自己退休可能去加拿大。

十年后再看，当年的货币选择，未必还合适。

我见过不少家庭，早年买了单一美元保单。后来孩子去了英国和加拿大。每次用钱，都要换汇。每次都多一层摩擦。

这不是一次性的痛。

它会在每次提取、每次汇款、每次安排教育金时出现。

永Y II这块做得比较实用。

它支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这个设计对人民币客户很友好。

我很不喜欢有些产品，让客户在“生活方便”和“收益更好”之间二选一。你想用人民币，就要接受更低的预期。你想要更好预期，就被迫选别的币种。

永Y II这里更直接。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。

对长期在内地生活、又有海外教育或移民可能的家庭，这点很实在。

还有转换机制。

从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。转换按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话也要看清。

货币转换不是说没有汇率风险。汇率本身会波动。这个风险还在。

但它没有再额外加一个调整因子。结构上更干净。

这点我喜欢。

提取端也做了延伸。

通过SunWallet平台，可提取多达17种货币。包括港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。前提是符合审查要求。

这个场景很具体。

孩子在英国读书。父母在内地养老。配偶在香港生活。不同人用不同货币。

一张保单如果只会“存”，不会“用”，后面会很麻烦。

货币不该反过来锁死生活。它应该跟着生活走。

传承不是写个名字那么简单

这一章我想多讲一点。

因为很多人对保单传承的理解，停在“受益人写谁”。

这太浅了。

传承不是写个名字那么简单。

真正难的是四个问题。

钱怎么给。谁来管。什么时候给。出了变故还能不能照原意走。

还是回到李太太那个例子。

她有两个孩子。性格不一样。用钱习惯也不一样。

如果她和先生都在，一切好说。父母可以判断。可以控制节奏。可以提醒孩子。

万一父母不在场呢？

一大笔钱一次性给到孩子。老大可能很快花掉。老二可能被别人影响。家庭矛盾也可能被放大。

钱怎么给，比给多少更重要。

永Y II的传承设计，核心是把这条链做长。也做细。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。

这个机制很重要。

香港遗产承办程序，现实里不算轻松。业内调研里，无遗嘱情况下，平均可能耗时12至18个月。律师费和手续费也可能占遗产一定比例。

家庭最怕的，就是人走了，钱卡住了。

永Y II的后补主权人机制，解决的是效率和确定性。

不是“有没有写名字”。而是这条链会不会断。

第二层，是保单暂托人。

这点对有未成年孩子的家庭很关键。

永Y II可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子还小。不能直接管理保单。暂托人可以在孩子成年前代为管理。

权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这就比简单写个受益人细很多。

你不是只决定“给谁”。你还决定“谁帮他管”。你还决定“能怎么用”。

别让爱心变成灾难。

很多父母一辈子拼命赚钱，最后最怕钱用错地方。暂托人机制，就是在父母不在场时，留一只“看得见的手”。

第三层，是身故保障支付方式。

永Y II可以按不同受益人拆分。各自设定支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能做定额或递增。按月或按年都可以。

还可以叠加人生事件触发。

比如大学毕业。结婚。生育。到了这些节点，再额外触发一笔支付。

这就是传承落地。

不是简单把钱交出去。而是把用钱节奏安排好。

我很看重这一点。

如果孩子还小，或者财商还没成熟，我不建议巨款一次性给。分期、延后、事件触发，反而更稳。

还有一个兜底。

保费豁免机制。

它涵盖的场景包括：伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等。

供款期最怕出意外。

设计再漂亮，后续保费断了，很多安排都会打折。

保费豁免的价值，就是在关键时刻把保单撑住。家人的保障不断档。

另外，永Y II支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这就把保单从一代人的工具，延展成多代人的安排。

最好的传承设计，不是留多少钱。是你不在场的每一步，依然按你定好的走。

和安S盛LII放一起，差距很直观

很多客户会问，永Y II和安S盛LII怎么比。

我不绕。

只看这五项，永Y II更占优。

永Y II是3年缴。安S盛LII是2年缴。缴费年期不同。不能把所有维度粗暴等同。

但在几个关键使用项上，差距很明显。

永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y早8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y保证收益为安S的3倍以上。

永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

永Y II四大主流货币收益一致。也就是USD、CNY、CAD、AUD。安S盛LII不同货币收益存在差异。

永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

这五个点，不是图表好不好看的问题。

它们会影响未来几十年的使用感。

我会怎么选？

如果客户重视传承、币种公平和保证底线，我会优先看永Y II。

安S盛LII不是不能看。它也有自己的市场位置。

但这几个核心维度摆出来，永Y II更符合跨境家庭和传承型客户的需求。

160年背后，我更看重兑现能力

最后讲公司。

储蓄险不是一年两年的产品。它是一份几十年的契约。

你买的时候，销售讲得再好听，也不能替代一家公司的长期兑现能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数字说明一件事。

它不是一个短期玩家。

但我也不会只看历史悠久。

历史久，不等于未来一定好。储蓄险最终还要看分红兑现。

素材里给到的数据是，2024年永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。历史分红实现率数据来源于永M官网。

这个表现，我觉得是加分项。

不是因为它保证未来一定复制过去。

而是因为分红险看的是长期经营能力。能不能穿越周期。能不能持续兑现。能不能在不同时期把承诺尽量做出来。

走过这么长时间，持续兑现过这么多年，这本身比口头承诺更有分量。

说回永Y II。

它不是适合所有人。

短期资金别碰。三五年要用的钱，也别放。只想追求最高演示数字的人，未必会喜欢它。

但如果你是跨境家庭。孩子未来可能海外读书。家庭资产希望多币种安排。又想把传承链条提前想清楚。

那永Y II确实是我会放到前面看的产品。

我的判断很清楚。

长期家庭资金、教育金、传承金，永Y II是很强的候选。

它真正做得好的，不是某一张收益表。

而是底线、货币、传承这三件事，放在一起还比较完整。

提前想清楚，家人少受罪。

大贺说点心里话

港险产品不是只比收益表。怎么买、用什么渠道买、后面怎么提取和传承，都会影响最终结果。你要是真准备做配置，建议把信息差先补齐，再决定签哪一张。