安盛盛利II：收益不是第一，真正要看557和2年交

你好，我是大贺。北大硕士，做港险和跨境资产配置第9年。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品挺有意思。去年一个季度卖了50亿。但你真把它放到香港储蓄分红险市场里看，它并不是每个维度都排第一。

尤其是5年交静态收益。基本排不上前三。

这就很值得聊了。

一个收益不算最尖的产品，为什么还能卖这么多？我会从配置角度拆开看。它到底强在哪里。2年交和5年交怎么选。至尊版和至盛版有什么区别。基础身故和特级身故有没有必要纠结。

这篇不讲虚的。

盛利II不是一款单纯拼收益的产品。它更像一个现金流工具。也是一个长期资产工具。

不是买保险而是配资产。

收益不是第一，盛利II凭什么一个季度卖50亿

盛利II现在有几个选择。

有至尊版。有至盛版。

有2年交。有5年交。

身故保障也分基础身故保障版和特级身故保障版。

很多朋友卡在这里。不是不想买。是看着就头晕。

这个产品又刚新推出了2年交版本。问的人更多。

我先把大方向说清楚。

盛利II不是市场收益第一。

这句话要放在前面。否则后面很容易被演示表带着走。

你只看某一年现金价值。或者只看最终IRR。会觉得它也不错。但港险产品不能这么看。尤其是储蓄分红险。它不是股票。不是你买进去等一个最高点卖掉。

它要看三个东西。

第一，长期复利能不能跟得住。

第二，中途要钱时，能不能稳定提。

第三，提完之后，账户里还剩多少。

盛利II真正厉害的地方，不是它在某张收益表里压过所有人。

它厉害在结构。

它把长期增长和现金流提领放在一个工具里。

这也是我更愿意从资产配置角度看它的原因。

2025年10月之后，全球重新进入降息周期。美联储把联邦基金利率下调到4.25%-4.5%。市场也预期2026年还会继续降息。

这件事对高净值家庭很现实。

低利率环境里，能长期锁住较高预期复利的工具，会更稀缺。越往后，越难找。

但我也要提醒一句。

盛利II的**6.5%**是演示口径。不是保证收益。分红险的非保证收益，要看公司未来投资和分红表现。

这个边界一定要有。

放到市场里看，盛利II的位置很清楚

我们先看5年交。

同样是0岁男孩，年交6万美元，交5年。

几款主流香港储蓄分红险达到6.5% IRR的时间分别是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

盛利II-至尊是第30年。

这不差。也不是第一。

再看2年交。

同样是0岁男孩，年交15万美元，交2年。

保证回本期对比里：

宏挚传承是第17年。宏挚家传承是第13年。盛利II-至尊是第18年。万年青星河尊享II是第13年。

你看，盛利II保证回本也不是最快。

但2年交的表现，我觉得比5年交更值得看。它的特点不是前面猛冲。也不是后面突然爆发。

它更像一条比较均衡的曲线。

中后期没有明显短板。

这对做资产配置的人，其实很重要。

家庭资产不是只看一个点。你要看它能不能长期放在工具箱里。十年、二十年、三十年都不拖后腿。

我的判断很直接。

只追求最高静态收益，盛利II不是首选。

你可以去看更激进的产品。

但你要的是长期复利，加上未来稳定提钱的能力。盛利II就开始有意思了。

真正卖得好的原因，在557和258里

盛利II的核心竞争力，不是收益第一。

是提领功能。

5年交，可以做557提领。

也就是第5年开始，每年可以提领总保费的7%。长期持续。

这个能力，在同类产品里不常见。

很多储蓄分红险也能提钱。但提完之后，账户余额掉得很明显。短期看没事。长期看就难受。

盛利II不一样。

它的卖点不是“能提”。而是提完之后，账户还比较能打。

2年交更明显。

2年交可以做258提领。

第5年开始，每年提领总保费的8%。

你注意这个节奏。

只交2年。第5年开始提。提领比例还更高。

这就不是简单的储蓄了。它更像一个提前搭好的现金流池。

孩子教育金。夫妻退休金。家庭未来备用金。都能往这个方向去设计。

从配置角度看，盛利II的定位很清楚。

有现金流需求时，可以提。

没有现金流需求时，可以继续滚。

不用二选一。

这点我很看重。

很多家庭配资产时，最怕的是工具太死。想收益高，就牺牲流动性。想随时拿钱，就牺牲长期增长。

盛利II做得比较聪明。

它不是给你一个最极致的收益数字。而是给你一个“可进可退”的结构。

当然，别误会。

它不是活期。也不是短期理财。

前几年现金价值还是要看清。分红也不是保证。

短期要周转的钱，别放这里。

但一笔十年以上不用的钱。未来又可能要定期提出来。这个工具就有价值。

至尊版和至盛版，不是在争好坏

盛利II有两个版本。

至尊版。至盛版。

这两个不是谁吊打谁。它们瞄准的是两类人。

至尊版更偏赚钱。

至盛版更偏保守。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

至尊版全渠道开放。代理和经纪都能做。

至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

两个版本共同点也不少。

都支持9种货币选项。都支持免费信托功能。都支持双重货币账户。也都支持258提领和557提领。

我的选择会很明确。

多数人买盛利II，至尊版就够了。

原因很简单。

你买它，核心不是为了身故杠杆。你买的是长线储蓄。是提领功能。是跨币种资产安排。是未来现金流。

至尊版更像一笔长期滚利的钱。收益空间更高。越到后面越能体现优势。

至盛版更像一笔偏防守的钱。回本更快。身故赔得更多。安全感更强。

如果你是家庭经济支柱。特别在意身故赔付。可以看至盛版。

但如果你目标是资产配置。是长期储蓄。是灵活提领。

我会优先看至尊版。

这是一个工具。工具要看用途。别为了多一点保障，把主需求搞偏了。

2年交和5年交，差别不是缴费习惯这么简单

很多人问，2年交和5年交怎么选。

表面看，是一次交快一点，还是慢慢交轻松一点。

本质看，是复利起跑线不同。

同样总保费30万美金。

盛利II至尊版2年交：

保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交：

保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年看IRR。

2年交是6.21%。

5年交是5.82%。

再看第100年预期总收益。

2年交超过1.57亿美金。

5年交约1.44亿美金。

差了大约1300万美金。

这不是玄学。

钱越早进去，复利越早开始。

在全球降息周期里，这个问题更现实。高净值家庭做跨境资产配置，讲的是早配早受益。时间本身就是资产。

我的建议很直接。

手里已经有一笔闲钱，优先2年交。

现金流想分批安排，就选5年交。

不要为了追2年交，把家庭现金流压得太紧。那就本末倒置。

资产要分层。

家庭备用金是一层。教育金是一层。退休金是一层。长期传承资金又是一层。

盛利II适合放在中长期那一层。不是用来挤占日常流动资金的。

在能力允许的情况下，我会更偏向2年交。

它更早启动复利。也更早进入提领节奏。

特级身故多30%，大多数人真用不到

再说基础身故和特级身故。

基础身故赔付是100%身故赔偿。

特级身故是130%身故赔偿。也就是提高杠杆，放大保障。

看起来特级更好。

但我不建议大多数人为了这个去升级。

90%的人，用基础身故就够了。

盛利II本质是资产配置工具。不是高杠杆保障工具。

你真的想要高身故保障。定寿更直接。成本结构也更清楚。

用储蓄险去做高保障，我觉得不划算。

特级身故适合谁？

家庭经济支柱。负债压力大。确实希望万一出事，家里能多拿一笔钱。

这种情况可以考虑。

普通家庭做长期储蓄，基础版本就够了。

我不会为了一个看起来更高的身故比例，牺牲产品原本的配置效率。

写在最后：盛利II适不适合你，要看这笔钱的任务

盛利II适合这几类人。

有一笔10年以上不用的钱。

想要可进可退的资产。

未来有教育金或退休金需求。

有传承规划意识。

也适合已经有全球视野的家庭。希望把部分资产放在美元或多币种工具里。做长期安排。

但它不适合这几类人。

5年内要用的钱，不适合。

极度保守，只看保证收益，不适合。

想频繁操作、博市场，不适合。

因为盛利II保证部分不高。回本也不算快。它的核心优势在中长期。在提领功能。在非保证收益的持续累积。

我对这款产品的最终判断是：

盛利II不是收益冠军。

但它是现金流设计很强的长期配置工具。

如果你只想找最高IRR，别只盯它。

如果你要给家庭做一笔中长期资金安排。未来还能稳定提钱。那盛利II值得认真算一遍。

更关键的不是买不买。

而是这笔钱到底该不该放进这个工具里。该做2年交还是5年交。要不要提领。什么时候提。给谁用。用多久。

这些不算清楚，买了也容易后悔。

大贺说点心里话

港险产品不能只看一张收益表。更要看钱从哪里来，未来怎么用，中间能不能扛得住。你要是正在比较盛利II，我建议先把缴费期和提领方案算清楚，再谈怎么买更省。