富卫「盈聚天下2」：10年现价845,664美元，关键是现金流

你好，我是大贺。

今天聊**富卫「盈聚天下2」**三年缴计划。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。数据确实很猛。第10年预期总现金价值做到845,664美元。同样接近48.5万美元的实缴保费，它在几组同业对比里，都明显靠前。

不过我不想只讲“收益高”。

储蓄险最怕只看一个演示数字。尤其是港险分红产品。演示收益不等于保证收益。你真正要看的，是保费折扣、回本速度、现金流提取、保司兑现能力。

我会把它当成一张现金流保单来看。

钱要会干活。不是放进去等一个漂亮数字。更重要的是，未来能不能按你的节奏拿出来。教育金、退休金、传承金，看的都是这个。

第10年现价845,664美元，富卫「盈聚天下2」这组数据确实够硬

我先讲最核心的一组数。

同样看三年缴预缴方案。富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴。预缴后实缴总保费是484,534美元。

在假设100%分红实现的情况下，第10年预期总现金价值达到845,664美元。对应已缴总保费的175%。第10年预期单利总回报是7.5%。

这个数字不是小优势。

和同业3年缴产品比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。和同业5年缴产品比，也领先最低同业10多万美元。

我给客户算过一笔账。差10万美元，很多人觉得只是账面差距。可是在家庭资产配置里，这已经是一笔大学教育金。也是一段退休现金流。

看3年缴对比表，会更直观。

富卫这组方案的净预缴保费约484,534美元。同业几款产品也在接近48.5万美元这个区间。大家投入差不多。第10年现金价值差距就拉开了。

富卫是845,664美元。图里其他几款分别是636,906美元、628,259美元、734,814美元、696,348美元。

我会很直接地说。

如果你只看第10年现价，富卫这次三年缴方案很强。

不是强在宣传口径。是强在同样预算下，保单里留下来的预期现金价值更厚。

再看5年缴对比。

其他同业产品的优惠前年缴保费大约在10万到11万多美元。富卫这边是3年缴，折扣前年缴20万美元。最后大家净预缴保费都接近48.5万美元。

第10年，富卫预期现金价值还是845,664美元。图里其他几款在704,240美元、767,686美元、730,428美元、718,784美元、709,338美元。

这就是我说的现金流思维。

不是看“年缴多少钱”好不好听。也不是看“缴几年”顺不顺眼。关键是同样一笔钱进去。第10年能有多少可用价值。

这一点，富卫「盈聚天下2」占优很明显。

不过要提醒一句。这里用的是假设100%分红实现。不是保证收益。港险储蓄险里，这个边界必须讲清楚。

我认可它的演示竞争力。也会把它放进重点筛选名单。

但我不会让客户只拿演示表做决定。

58%首年保费优惠，是这次领先的起跑线

富卫「盈聚天下2」这次为什么能打出这么高的第10年现价？

核心在优惠结构。

这次三年缴储蓄计划有两块优惠。

首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%，约占首年保费13%。按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个优惠很关键。

它不是简单“便宜一点”。它会影响保单前期的资金效率。你少交出去的钱，等于一开始就降低了资金成本。

用刚才那个案例说。

年缴20万美元。三年缴。预缴后实缴总保费是484,534美元。这才是你真正拿出去的钱。

同业3年缴产品里，相近实缴保费下，优惠前年缴保费大约只有16万美元。同业5年缴产品里，相近实缴保费下，优惠前年缴保费大约是10万到11万多美元。

这背后有一个很现实的差异。

同样接近48.5万美元的实际投入。富卫这张保单的名义保费基础更大。后面的现金价值演示，也就更容易被推高。

我不喜欢把这叫“白送”。

保险公司不会白送。优惠本质上是产品策略。是用保费折扣和预缴利率，把你的入场成本压下来。

这点对客户有利。

但你也要看清楚。优惠通常有时间、缴费方式、保费规模等条件。不能脱离具体投保方案来判断。

我对这类大额优惠的态度很明确。

能拿当然要拿。尤其是长期资金。入口成本低一点，后面复利跑起来更轻松。

但短期要用的钱，不要为了优惠硬上。

现金流比面值重要。你未来三五年要买房、创业、换汇、给孩子交学费。那这笔钱就不该全压进长期储蓄险里。

3-10-10提领：真正值得看的，是第10年后的现金流

富卫「盈聚天下2」最吸引我的地方，不只是第10年现价。

是它的3-10-10提领演示。

规则很好理解。

3年缴费。第10年开始，每年提取总保费的10%。演示里可以持续到137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领60,000美元。

在假设100%分红实现下，演示结果是：

• 预期6年回本
• 预期15年翻倍
• 预期30年4倍
• 预期100年47倍
• 预期137年390倍

这张图里，最容易让人兴奋的是137年390倍。

但我会更关心前30年。

为什么？

真实家庭规划里，前30年才是最常用的钱。孩子从小学到大学。父母从工作到退休。家庭资产从积累到传承，基本都在这个区间发生。

第6年预期回本。第10年开始每年领6万美元。第15年预期翻倍。第30年预期4倍。

这条路径，比单纯“多少年翻倍”更有意义。

一张保单能顶半个财务规划，说的就是这种结构。

你可以把它看成三段。

前3年，集中缴费。第4到第9年，让保单自己长。第10年之后，开始按计划提取现金流。

如果孩子教育规划，第10年开始每年6万美元。能覆盖海外本科或研究生的一部分支出。

如果是退休规划，第10年开始领。可以当作美元现金流补充。

如果是传承规划，前面提取不把保单掏空。后面还保留长尾复利空间。

复利这东西你越早信越好。

不过我必须把话说重一点。

137年390倍，只能当长期演示看。不能当购买理由。

时间太长。变量太多。分红、利率、投资环境、保司策略，都会影响实际结果。

我真正认可的是前中期结构。

第6年预期回本。第10年预期单利总回报7.5%。第10年现金价值对应已缴总保费175%。这些数据更接近家庭决策周期。

还有一点。

2025年美联储降息周期开启后，美元短债和货币基金收益开始下行。2025年9月，美联储降息25个基点。联邦基金利率目标区间降到4.75%-5.00%。美国10年期国债收益率回落到4.1%左右。

到了2026年5月10日这个时间点，很多客户已经明显感觉到。短期美元理财没以前香了。

这时，长期美元复利型储蓄险的价值就出来了。

不是说它没有风险。也不是说它一定比短债好。

而是它解决的问题不一样。

短债解决的是短期停泊。储蓄险解决的是长期现金流和传承结构。别把两个工具混着用。

教育、退休、传承，适合的是长期现金流家庭

富卫「盈聚天下2」这次功能也做了扩展。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。保单货币也从原本仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个变化很实用。

不同家庭的现金流节奏不一样。有人喜欢一次性锁定。有人希望分几年慢慢放。有人要美元。有人未来可能用港元、英镑、澳元。

选择多了，方案就更容易贴合真实生活。

我会把适合人群分得很清楚。

给孩子准备教育金的家庭，可以看。准退休或已退休人士，可以看。有长期理财目标，想做财富传承的人，也可以看。

但短期资金别碰。

三年内要用的钱，不适合。

不能接受分红波动的人，也不适合。

港险储蓄险是长期工具。它不该被当成短期理财替代品。

这些奖赏是加分项，但别把它当主菜

富卫这次还加了不少功能奖赏。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有优化。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

另外还新增指定附约。包括定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些功能，我觉得是加分项。

尤其是初生婴儿奖赏。市场上确实少见。家庭成员多的客户，会更有感觉。

不过我不会因为这些奖赏推荐一张保单。

买储蓄险，主菜永远是现金价值、提取能力、分红兑现和保司底层资产。

奖赏是锦上添花。不是核心收益来源。

这类功能真正的价值，是让保单和家庭人生阶段产生连接。

结婚、生育、教育、长寿。保单不只是一个账户。也能变成家庭长期规划的一部分。

富卫能不能撑住兑现，要看保司底子

说完产品，再看富卫。

经纪渠道里，富卫保险新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。数据来源是保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

这个表现，确实是经纪渠道市场第一。

很多人对富卫的印象，还停留在“比较新”。

但从业务基础看，富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资端也要看。

富卫与柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo有深度战略合作。投资资产地域分布比较分散。北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

我喜欢看固收底仓。

储蓄险不是股票基金。它需要长期稳定。固收资产占比高，对分红稳定性是重要支撑。

富卫固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。集团99%固定收益资产为投资级。

这点我会给正面评价。

保司不是只看规模。更要看资产质量和投资结构。富卫这个固收底盘，对储蓄险产品是加分。

但也别神化。

分红产品仍然有非保证部分。投资级不代表没有波动。只是从底层资产看，它更偏稳健。

写在最后：富卫「盈聚天下2」值得看，但要按长期钱来买

最后回到兑现。

富卫盈聚未来优越版在2020-2024年连续5年分红实现率达100%或以上。2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。同表里，宏记79%，友记100%，保记37%，周记100%。

这个数据很重要。

2025年10月，香港保监局发布GN16修订版。要求保险公司每年披露过往分红实现率。演示也要采用低、中、高三档情景测试。

这个方向对客户是好事。

分红演示越透明，越能看出保司真实兑现力。

我的判断很明确。

富卫「盈聚天下2」三年缴，适合长期美元资金。

尤其适合想做教育金、退休现金流、家族传承的人。第10年现价强。3-10-10提取结构清楚。优惠力度也大。保司过往分红实现率有支撑。

但我不建议短期资金上车。

也不建议只盯着137年390倍。那个数字太远。真正该看的，是你未来10年、15年、30年的现金流安排。

如果这笔钱能长期不动。你又需要美元资产配置。那这款值得认真比较。

如果你只想找一年两年的高收益。别碰。

大贺说点心里话

港险最怕的不是产品不好。是买的时候没把周期、现金流和渠道成本算清楚。你如果正在比较富卫「盈聚天下2」，可以把方案拿来一起拆一遍，别只看演示表。