盛利II、宏挚家传承、环宇盈活怎么选：关键不是6.5%，是你要放多久

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。今天这篇，想聊一个很现实的问题。

很多朋友问我。港险计划书里写到6.5%复利IRR。到底该不该信？

我说句大实话。数字本身不是问题。问题是你拿它怎么用。

同样是香港储蓄险。你死存不取。和你边走边拿。完全是两套逻辑。

当年我也纠结过这事。2年交还是5年交。一开始我也只看收益表。后来中间真遇到教育金支出。才发现现金流比漂亮数字更重要。

这是真金白银砸出来的经验。

2年交还是5年交，买到的可能是两种结果

现在市面上很多港险收益榜单。看起来很热闹。一堆产品都能跑到6.5%。

不过你要注意。大部分榜单，是按完全不提领算的。也就是钱放进去。几十年不拿。让复利自己滚。

这个测试有意义。但不等于你的真实生活。

普通人买储蓄险。很少是为了放到100年。更多是为了孩子教育金。养老现金流。或者未来某个节点的备用钱。

尤其到了2026年5月10日这个时间点。海外留学费用已经很高。2025-2026学年，美国私立本科平均学费到8.2万美元。4年总花费超过32万美元。比2020年上涨28%。

教育金不是纸面需求。它是真的会到点要用钱。

我这次对比了近20款香港储蓄险产品。包括安盛盛利II。宏利宏挚传承 / 宏挚家传承。友邦环宇盈活。富卫盈聚天下II。永明万年青星河尊享II。

我会把它拆成两个问题。

你是2年交。还是5年交。你是放10年。20年。还是30年以上。

“哪款产品收益最高”。这句话本身就不够专业。

收益取决于两个变量。你怎么交钱。你放多久。

这两个变量一变。排名就会换。

我的判断很直接。不要只问6.5%。要先问这笔钱什么时候要用。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

10-20年这个阶段。我不太愿意谈终身传承。太远了。

这个阶段最关键的东西。是流动性。

孩子读书。家庭换房。生意周转。这些都可能发生。收益再高。拿不出来也没用。

2年交这条线。我会优先看安盛盛利II-至尊。

它在2年交方案里。预期第5年回本。第20年复利IRR 6.21%。预期总收益972,312美元。

这个组合挺难得。前期现金价值释放快。中期收益也没掉队。

宏利宏挚家传承也强。2年交方案里。第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

不过10-20年这个窗口。我会更偏安盛盛利II。它的现金价值释放更顺。这个阶段很吃这个。

5年交这条线。我会看宏利宏挚传承。

它预期第6年回本。第20年复利IRR 6.00%。富卫盈聚天下II也不错。同样预期第6年回本。第20年IRR 6.00%。

这里有个小心思。安盛盛利II在2年交很好。但5年交方案里。它的保证回本期是第25年。

这个对保守家庭不友好。你要是怕中途用钱。5年交别只看安盛的名气。

我的选择很明确。10-20年内可能用钱，2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。

20-30年：2年交换宏挚家传承，5年交看盈聚天下II

过了20年。逻辑开始换了。

前面比谁更早拿回钱。这个阶段开始比复利速度。谁更快冲到6.5%。谁的长期优势就会更明显。

2年交这边。宏利宏挚家传承开始很突出。

它第24年达到6.5%复利IRR。这是2年交方案里很快的速度。到保单第30年。预期总收益1,923,756美元。IRR达到6.5%。

我对这款的判断很清楚。2年交，20年以后，我会把宏挚家传承放在第一梯队。

不是因为名字好听。是因为它到6.5%的时间快。30年节点的数据也够硬。

5年交这边。富卫盈聚天下II开始接棒。

它第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度很快。到第30年。预期总收益1,756,392美元。IRR也是6.5%。

这个阶段适合谁？

适合做长线养老金。也适合给孩子存跨度更长的教育金。比如孩子还很小。你不是10年后就要大额提取。那就可以让时间多跑一段。

但我不建议短期资金碰这个逻辑。20-30年不是嘴上说说。它真的需要耐心。

2年交看宏挚家传承。5年交看盈聚天下II。这是我在20-30年段的偏好。

30年以上：宏挚家传承守长线，环宇盈活更像压舱石

30年以上。就不是普通攒钱了。

复利差距会被时间放大。这个放大不是线性的。后面会越来越明显。

看一组简单数字。1元本金按6%复利。40年终值约10.29。按4%复利。40年终值约4.80。按2%复利。40年终值约2.21。

差距不是一点点。

但这里有个前提。计划书的非保证收益。不是保司欠你的钱。

分红能不能持续兑现。才是超长线的关键。

单看30年以上。2年交我还是偏宏利宏挚家传承。

素材里的超长期数据看。宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊。第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

到了这个阶段。产品之间的预期收益会接近。我反而更看底层公司。谁能更稳地把分红做出来。谁才值得托付几十年。

5年交这边。我会把友邦环宇盈活放上来。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR达到6.5%。数字不是最高那一档的绝对碾压。但友邦的品牌底盘和长期经营能力。对超长线资金很重要。

我的态度很明确。30年以上，2年交守宏挚家传承。5年交我更愿意看环宇盈活。

如果你是家族传承资金。或者明确不动的钱。可以这么配。

如果你心里还惦记中途提取。别把自己骗成长期主义者。

分红实现率，才是6.5%能不能落袋的闸门

这部分我想多说几句。很多人看港险。只看计划书最后一列。

第30年多少钱。第50年多少钱。第100年多少钱。

看着很爽。但这不是定期存款。

香港储蓄险的收益大头。通常来自分红。分红有非保证部分。非保证部分要看保司投资和派息政策。

过往11年平均分红总实现率里。数据是这样的：

• 忠意：100%
• 周大福：100%
• 立桥：100%
• 万通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 富卫：91%
• 永明：91%
• 国寿海外：90%
• 安达：84%
• 保诚：73%

这个表不能单独决定买谁。但它很重要。

尤其你要放30年、50年。计划书只是起点。兑现能力才是后面几十年的核心。

我不喜欢那些只排“最高收益”的表。它容易把人带偏。因为它默认你不提领。默认分红一直按演示走。默认你几十年都不改变用钱节奏。

现实里很难这样。

我会更看四类公司。友邦。安盛。宏利。永明。

原因很简单。它们在港险市场经营时间长。产品体系成熟。分红记录也更容易追踪。

当然，这不是说别的公司不能买。而是超长线资金。我不愿意赌太多新故事。

时间越长，保司兑现力越重要。这句话，比6.5%更值钱。

真要边拿边用，永明星河尊享II更稳

前面讲的很多。都是不提领或少提领场景。

但普通人买储蓄险。真实需求常常是边拿边用。

比如退休后每年拿一笔。比如孩子上大学开始提。比如给家庭留一条现金流。

这时候排名又会变。

以566提领演示为例。5年交。年交6万美元。第6年起每年提取总保费6%。也就是每年提18,000美元。

这个场景下。前15年，宏挚传承账户价值领先。第30年开始。盛利II、盈聚天下II、星河尊享II。三款产品账户价值步调一致。

如果真是提领场景。我最推荐永明万年青星河尊享II。

理由不是它演示最高。而是它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。复归红利一旦派发。通常确定性更强。

这点很关键。

盛利II和盈聚天下II也能打。但星河尊享II把高保底和较高复归红利占比结合起来。这个组合不常见。

我会这样分。想冲中长期账户价值。可以看前面几款。想边拿边用。还想底盘更稳。我会优先看星河尊享II。

尤其是退休现金流。稳定比好看更重要。

写在最后：不同年限，答案真的不一样

把这篇合在一起看。其实答案不复杂。

10-20年。2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

20-30年。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交继续看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

但你要记住。这张表只适合不提领或少提领逻辑。一旦你要边拿边用。永明万年青星河尊享II就值得单独看。

我自己就是这么干的。先把钱的用途分清楚。再去选产品。不要反过来。

港险不是只买最高收益。港险买的是未来现金流的确定性。

大贺说点心里话

如果你已经在2年交和5年交之间犹豫，别急着看哪张收益表更漂亮。先把你未来10年、20年、30年的用钱节点写下来，再决定产品和缴费期。