永明星河系列2升级后，我更愿意拿它做长期现金流

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。包括星河尊享2和星河传承2。

我自己买永明已经6年了。后来干脆入行做港险。算是用真金白银投过票的人。

最近我重新看了一遍星河系列2的升级资料。又看到2026年最新分红数据。一个数字挺扎眼。

万年青·星河尊享计划终期红利实现率最高到106%。

说个我自己的例子。当年我也纠结过。港险那么多。为什么香港市场里，每八个香港人中就有一位是永明客户？

拿到手才发现。这事不是只看演示收益。也不是只看销售讲得多漂亮。

永明的底层逻辑，是“稳”。

而这个“稳”，得从丘吉尔说起。

每八个香港人就有一位永明客户，这事得从丘吉尔说起

二战期间，英国有一次很关键的秘密行动。叫鱼雷行动。

当时法国沦陷。英国压力非常大。丘吉尔要做一个准备。万一本土失守，英国还能去加拿大继续抵抗。

钱要先保住。

英国启动鱼雷行动。转移了价值25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这不是普通押运。北大西洋当时非常危险。航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。

但这次行动里，英国所有运输船都被加拿大海军成功接应。

这里面，永明扮演的角色很特别。

那50亿美元有价证券，在蒙特利尔火车站转运后，被存进了永明金融蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这句话分量很重。

不是很多机构一起分担。就是永明一家。

战后，这批证券完全无损地归还给英国政府。

你说这是营销故事吗？我不这么看。

丘吉尔当时确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这也是我一直对永明有偏爱的原因。

港险市场这些年很卷。收益演示一个比一个好看。产品名字也一个比一个响。

但永明在我心里，确实有点白月光的意思。不是因为它每个指标都第一。而是它的底子厚。

我自己这张单，持有时间越长，越能理解这点。

买储蓄险，短期看的是数字。长期看的，是谁来兑现。

161年0违约，永明最硬的不是故事，是穿越周期

永明到现在有161年0违约历史。

这个数字，不能只当品牌宣传听。

它经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历了近3年疫情。

关键是，它没有走到申请政府援助那一步。

我看保司，特别看这一点。

顺风时谁都能讲收益。逆风时还不掉链子，才是真本事。

1944年，永明认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。这是英国战争债券活动里的单笔最大认购。

1918年至1920年西班牙流感期间，永明赔付了210万美元。

2019年新冠疫情期间，永明也捐助了200万美元。

这些事放在今天看，不是为了煽情。

它说明一件事。永明不是只在产品说明书里讲责任。它真的在很多极端年份里，付过钱，扛过事。

我不喜欢把一家保司神化。

但我会承认。一个保司能经历这么多腥风血雨走到今天，它至少是值得我们认真看的。

尤其是储蓄分红险。

它不是买一年两年。很多人是给孩子教育金。给自己养老。给家庭做长期现金流。

这种钱，不能只追短期演示高。

保司能不能长期兑现，比演示表上多0.1%、0.2%更重要。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的硬指标

回到产品本身。

我最看重星河尊享2的一点，是它的保证回报。

现在市场上热门港险，保证收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益，最高做到1%。

这在大厂产品里，很罕见。

我会直接说。追求稳健现金流的人，星河尊享2比很多高演示产品更值得看。

因为分红是非保证的。演示收益再漂亮，也要看未来兑现。

但保证部分不一样。它是底。

底越厚，长期持有时心态越稳。

看5年交热门港险的保证峰值对比。

永明星河尊享2和星河传承2，都是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。

再往后，周大福匠心传承2是0.47%。保诚信守明天是0.37%。友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

这个差距，不是小数点游戏。

尤其在香港RBC监管体系下，保证回报越高，对保司资本占用越大。能给得出来，本身就是实力表达。

再看美元2年缴保证内部回报率。

星河尊享2从第60年起，稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大概是0.22%-0.23%。

这就是我说的“底”。

我不建议只看最高演示收益的人，直接拿这个产品下判断。

但如果你本来就要长期放钱。又在意保司信誉和保证底线。星河尊享2非常适合规划现金流。

悲观情境、长期提领、人民币收益，星河尊享2都不虚

看储蓄险，我一般会拆三个问题。

悲观情境还能不能看。长期提领稳不稳。货币选择会不会吃亏。

星河尊享2这三点都比较扎实。

先看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这个对比，我会更偏向星河尊享2。

不是说盛利2不好。盛利2有它的优势。尤其有些提领方案早期表现很亮眼。

但你要注意。盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红。

能承受波动的人，选盛利2无可厚非。

求稳的人，我更推荐星河尊享2。

再看「566」提领。

这个方案是从保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

数据里，第30年剩余现金价值，星河尊享2是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

但从保单第30年至第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第100年剩余现金价值，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2约34,730,587美元。宏挚传承约34,730,587美元。

数字非常接近。

但结合保证底线看，我会更偏永明。

提领这件事，不是比某一年谁多一点。

它比的是几十年稳定现金流。

这也是我一直说的。永明的提领，是定海神针级别的存在。

当前热门产品里，它很适合构建长期提领现金流。

第三点，是人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

但星河尊享2很特别。

它是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

这个点，在2025年之后尤其有意义。

2025年人民币兑美元波动加大。10月中间价大概在7.08-7.15区间。全年波幅也超过3%。

很多客户不是不想买美元。是担心换汇点位。也担心未来用钱币种不匹配。

星河尊享2的人民币保单，解决了一部分焦虑。

30年人民币IRR对比里，宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，要到第50年。

这点要讲清楚。

它不是短期暴冲型产品。它更适合长期资金。

如果你只想三五年周转，别碰这类产品。

如果你就是想拿人民币配置长期资产。又想尽量远离汇率波动。星河尊享2就是很少见的选择。

星河系列2这次升级，补的是实际生活里的麻烦

这次星河系列2升级，不是只改个名字。

我把它概括成三块。

货币更灵活。传承更顺。失能安排更细。

先说货币。

原来有6种保单货币。美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

现在新增3种。新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

总共变成9种货币。

这个升级，我觉得很贴近这两年的现实。

地缘政治变化快。汇率波动也大。很多家庭不是只在一个地方生活。

孩子可能去欧洲读书。父母可能去新加坡旅居。以后养老、就医、生活，都可能跨区域。

亚洲、欧洲、中东一起放进货币组合里，是很明智的布局。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。它们的保证及预期回报完全一致。

这点很少见。

通过SunWallet，还可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

这不是口号。

孩子学费要欧元。旅居要新币。跨境医疗要美元。很多场景里，少一次换汇，就少一次损耗。

第二块，是传承。

新增的受益人保单暂托安排，通俗讲就是：

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，由保单暂托人接管。

还可以指定受益人暂托3位、后补保单主权人3位、保单暂托人3位。

也就是3+3+3结构。

这其实是管家式类信托传承的再升级。

持有人、后备持有人、暂托人，形成接力。

高净值客户很看重这个。

不是为了显得复杂。是为了少扯皮。

财富传承最怕中断。也怕家人之间说不清。

提前写清楚，后面就少很多麻烦。

第三块，是丧失行为能力支援。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

可以定义100%转让保单。也可以做25%比例以上的多人转让。

保障金领取人，也从原来只能指定1位，升级为最多按优先顺序指定3位。

也可以定义100%领取保障，或者25%比例以上多人领取。

这类功能，平时没人愿意想。

但我做了这么多年，反而觉得它很重要。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

早点把最坏的结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

写在最后：2026分红数据，永明这次给了一个不错的交代

最后说2026年最新分红数据。

2025年港险分红实现率集中披露以后，很多客户开始认真看兑现情况。

这其实是好事。

销售话术可以很漂亮。分红实现率更接近真实交卷。

永明万年青系列产品，总现金价值比率连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率也都是100%。

还有一个细节，我挺喜欢。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。还涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这就是老客户最在意的地方。

卖出去以后，保司还管不管。

停售以后，老保单还算不算数。

这次永明给的答案，我认可。

到2026年5月10日这个时间点看，星河系列2不是完美产品。短期资金不适合。追求前几年极致回本的人，也不一定最爱它。

但如果你要的是长期现金流。要的是保证底线。要的是多货币和传承安排。那我会很明确。

星河尊享2值得优先看。

尤其是求稳的家庭。

我会把它放在第一梯队。

大贺说点心里话

港险产品别只看演示表。也别只听一句“收益高”。真正决定体验的，往往是渠道、成本、保司兑现和后期服务。你要是想把怎么买、怎么买得省一点弄清楚，可以来找我聊聊。