40款港险横评：安盛盛利II敢叫「提领王」有多少坑？我用5张表扒透

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是："大贺，5年交的产品太多了，看得眼花缭乱，到底买哪个？"

说实话，这个问题我太理解了。目前港险市场上5年交的热门产品高达40款，友邦、宏利、永明、安盛、周大福……一线品牌全都有布局。每家都说自己最好，普通人根本没法判断。

今天咱们就来一场硬核横评，用5张对比表，把安盛盛利II和它的对手们扒个底朝天。数据不会骗人，看完你自己判断。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说个背景。

在港险圈，提领能力一直是衡量产品好坏的核心指标之一。所谓"567提领"，就是5年交完保费，第6年开始每年提取总保费的7%。这在之前已经是顶格配置了，能做到的产品屈指可数。

但安盛盛利II一出来，直接把规则改写了：557提领，5年交完，第5年就能开始提，每年照样拿7%。

整整提前了一年。

别小看这一年，对于追求现金流的人来说，这意味着资金周转效率的质变。而且能满足557提领的产品，在40款热门产品里寥寥无几。

安盛盛利的回归表现确实超出预期。但光听我说没用，咱们直接上对比表。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

557提领的门槛极高，目前能打的对手不多，周大福匠心传承2算一个。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

这个差距肉眼可见：

• 第20年，盛利II账户剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差了21.6万美元
• 第40年，盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差距拉大到64.8万
• 第60年，盛利II剩余158.9万，匠心传承2只剩9.7万，差了149万
• 第100年呢？盛利II领先1164万美元

1164万美元是什么概念？相当于8000多万人民币。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。这不是营销话术，是真金白银的差距。

第二战：567提领，五款热门产品横评

557毕竟是新规则，样本少。为了更客观，咱们再用主流的567提领来验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次我拉了五款热门产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果很有意思：前14年，宏挚传承账户余额最高，毕竟是老牌提领产品，短期优势明显。但从第15年开始，盛利II反超成为第一，直至第70年，账户余额表现都是最突出的。

也就是说，不管是更苛刻的557，还是更主流的567，盛利II都能打。它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

而且值得一提的是，盛利II不挑保费金额。1万美金×5年交这种小单子，也能实现557提领。产品设计真的没得说，很牛。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

不吹不黑，说完优点，该说缺点了。

盛利II有个明显的短板：复归红利占比偏低。

数据摆在这里：

• 盛利II复归红利占比只有14.12%
• 星河尊享II是22.76%
• 匠心传承2是22.77%
• 万通富饶千秋是20.87%

盛利II的保证复利IRR峰值更是只有0.233%，几乎可以忽略不计。

这意味着什么？港险分红产品的收益由三部分构成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高。而终期红利是非保证的，完全依赖保司的投资表现。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。一旦未来分红实现率不达标，那么再高的账户余额都是纸面数字。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。那安盛到底靠不靠谱？

第四战：分红实现率，安盛表现如何

买保险不是买情怀，得看真金白银的兑现能力。

我扒了安盛历年的分红实现率数据：

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。最高值达到117%，最低值50%，总体没有什么大幅波动，蛮稳定的。

更重要的是总现金价值实现率。这个指标比单纯的分红实现率更有参考价值，因为它反映的是客户实际能拿到手的钱。安盛很多年份都能达到**85%**左右。

再看具体产品：

• 安进储蓄系列2-跃进，自推出以来总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到100%

这些都是实打实的靠谱证明。分红实现率这一关，安盛过了。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

分红实现率好，说明短期兑现能力没问题。但港险动辄持有几十年，还得看公司能不能活得够久、活得够稳。

这一点，安盛的底牌可以说是全行业最硬的。

• 历史够长：1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。它是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。
• 规模够大：全球最大的保险集团之一，背后资管集团管理着超万亿美元资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。这是什么概念？香港整个外汇储备都没它管的钱多。
• 评级够高：标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级Aa3，惠誉国际评级AA。三大评级机构一致认可，信誉没得说。
• 偿付够足：偿付能力充足率达227%，远超监管要求。简单说就是：就算出现极端情况，安盛也有足够的钱赔给你。
• 增长够稳：2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。这种稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。这也是为什么我说盛利II的"复归红利占比低"这个短板，可以被弥补。因为背后站着的是安盛。

对比总结：盛利II适合什么样的人

说了这么多，最后帮你总结一下。

安盛盛利II-至尊的核心数据：

• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 557提领全市场无敌，1万美金小单也能玩

它的短板：

• 复归红利占比低，更依赖分红实现率

它的底牌：

• 安盛200多年历史、万亿资管、227%偿付率

所以结论很清晰：

如果你想更早更快地获取现金流，比如打算用这笔钱补充养老、支付孩子教育费用，需要每年稳定提取一笔钱，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

如果你更看重保证收益，对分红实现率有顾虑，那可能需要再看看其他产品。

买保险不是买情怀，适合自己的才是最好的。

大贺说点心里话

今天用了5张表把盛利II扒了个底朝天，但说实话，选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道比产品本身还深。