友邦盈御3：收益不是全港最高，为什么我仍敢推荐它做养老港险？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊聊友邦盈御多元计划3，但我想换个方式——先说它的缺点。

2025年1月1日，延迟退休正式实施。男职工退休年龄将从60岁延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟至55/58岁。

全球养老金储蓄缺口已经高达51万亿美元，中国养老金替代率仅45%，远低于**55%**的国际警戒线。

30年后的养老钱，现在就要想清楚。所以今天我从养老储备的角度，重新审视这款产品。

直说：盈御3不是收益最高的产品

先把话说在前面：如果你只看收益排行榜，盈御3不是第一名。

目前市场上顶尖收益的产品，第30年能做到**6.54%**的预期回报。

而盈御3呢？仅次于匠心传承2跃进版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

在前期的收益略差一些，这是事实。

但养老钱，稳字当头。收益不是唯一的考量维度，我们继续往下看。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说"差一些"太抽象，我用具体数字给你算笔账。

假设每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益——这是很多人给自己规划的养老现金流方式。

566提取方式下，到第20年时，你已经提取出45万美元，账户里还剩53万美元现金价值。这个水平在主流产品里也能排到前10名。

但问题来了。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万美元左右。

而如果选择匠心传承2跃进版，第40年现金价值少了超过150万美元。

在保单的中后期，收益的差距会比较明显。越往后收益差距越大。

150万美元，确实不是小数目。那为什么我还要推荐它？

为什么差这么多？投资策略的本质区别

收益差距的根本原因，藏在投资策略里。

盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分资金投向国债和企业债券，分散在不同区域。

而匠心传承2跃进版呢？固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低60%，最高可做到85%。

一个是稳健派，一个是激进派。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。

但更加稳健。

养老钱，你敢让它坐过山车吗？社保只是兜底，自己得备粮。

备的这份粮，我宁可它涨得慢一点，也不想它某天突然缩水。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

稳健不是嘴上说说的，得有真金白银撑着。

友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。这不是一款产品的策略，而是整个公司的投资风格。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着友邦锁定了长期稳定的收益来源，不会被短期市场波动牵着走。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。友邦在投资上相对稳定，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

时间是最好的朋友。当你用20年、30年的视角看养老规划时，稳健的复利效应会慢慢显现。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

说再多预期收益都是纸上谈兵，关键看能不能兑现。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。分红实现率是相当不错的。

但真正让我眼前一亮的是这个数据：

终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但终期红利超过100%，说明友邦在长期投资上确实有两把刷子。

养老规划最怕什么？怕你算好了30年后能拿多少钱，结果到时候打了七折。

友邦这个**108%**的终期红利实现率，给了我很大的信心。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也反映了友邦的江湖地位。

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。友邦新造保单数目连续十年称冠。

中国60岁以上人口已经突破3亿，老龄化加速，养老压力越来越大。

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，不是没有道理的。

品牌、规模、口碑，这些在养老规划里都是加分项。毕竟你选的是一个要陪伴你30年甚至更久的伙伴。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

友邦的股东结构也值得一看。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

延迟退休来了，你准备好了吗？选一家靠谱的公司，比选一款高收益产品更重要。

灵活性与附加功能一览

除了稳健，盈御3的灵活性也不差。

支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的养老现金流需求。

友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的红利重新转换回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

盈御3支持9种货币转换，可以根据汇率变化灵活调整。

还有一点不得不提：友邦有自己的app，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

结论：稳健派的最优解

盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，不是第一，但也能排前几名。

选它不会出错。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛也不高。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你追求极致收益、能承受较大波动，可能还有其他选择。

但如果你和我一样，把这笔钱定位成养老储备，追求的是30年后的确定性——

盈御3，值得认真考虑。

大贺说点心里话

养老规划这件事，产品只是一部分，怎么买、从哪个渠道买，同样重要。同样的产品，不同渠道的成本差异可能超出你的想象。