养老金缺口51万亿想靠港险填？万通/友邦热门港险3大坑99%的人都踩过

你好，我是大贺。

最近刷到2025年博鳌论坛的新闻，专家直言两个核心数据：全球养老金缺口51万亿美元，中国养老金替代率仅40%，远低于国际70%的标准。35岁以下的年轻人，想要舒适养老至少需要163万储蓄。

咱们算一笔账：如果你现在35岁，每月工资2万，退休后社保只能给你8000块。剩下的缺口谁来填？

很多人把目光投向了香港储蓄险。确实，港险是非常优秀的财富管理工具。但买对是关键。今天这篇避坑指南，比你看10份计划书还管用。

误区一：唯收益论的陷阱

追求高收益是人之常情。但高收益并非选择产品的唯一考量因素。

举个例子：万通富饶千秋在20年就能做到6%的预期IRR。而永明星河尊享II第30年预期IRR才冲到6.31%。单看数字，万通完胜？

别急。它们的分红结构完全不同：万通是「中期冲刺型」，靠复归红利快速拉高现金价值。永明的前期分红少，后期靠归原红利爆发。

问题来了：如果你在第15年急需提领用钱（比如孩子留学），永明的剩余价值反而更多，长期剩余价值稳居第一。而万通虽然中期收益高。但提领后收益韧性不足。

这笔钱得提前准备。但更要想清楚什么时候用。

误区二&三：分红虚高与提领陷阱

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。保证部分相对较低，非保证分红才是高收益的关键。但这部分受市场波动影响，演示分红收益不等于实际到手收益。

另一个坑更隐蔽：提领灵活不等于随时能拿钱。

以宏利「宏挚传承」为例，趸交最低年缴保费要求$6,500，3年缴**$3,500**，5年缴**$2,500**。达不到门槛，想提也提不了。

更扎心的是，宏利「宏挚传承」和**忠意「启航创富（卓越版）」**没有复归红利。提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减，后期收益大打折扣。

技巧一：先定用钱时间，再选产品

买港险前先问自己这笔钱计划什么时候用。不同用钱时间，适合的产品完全不同：

• 3-10年要用（换房首付、孩子小学学费）：选回本快、中短期收益高的产品
• 10-20年要用（孩子留学、中年创业）：选中期收益稳、提领灵活剩余价值高的产品
• 20年以上要用（养老、传承）：选**长期收益高，更早达到6.5%**的产品

提前规划不吃亏，别等退休才着急。

技巧二&三：看穿分红实现率与投资策略

保司的分红实现率是「照妖镜」，能看出它是不是「画饼」。优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。

投资策略决定了产品的分红能力。看这两张图：

A产品固收类投资占比最少30%，最高100%，策略相对稳健。B产品股权类投资占比最低50%，最高75%，策略比较激进。但预期收益也更高。根据自己的风险偏好选择。

产品推荐：按需入座指南

咱们算一笔账，根据不同需求，这几款产品值得关注：

求稳派：**永明「万年青」**系列保证回本时间和保证收益率确定性更强，让保守型人群更安心。友邦的产品整体稳定性也不错。

稳中求进派：前20年宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」收益表现最好。安盛的产品收益表现也不错，稳定性不用担心。

超长期复利派：友邦「环宇盈活」 30年就能达到6.5%，超长期复利优势更显著。永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、**周大福「匠心传承2」**能跻身长期收益第一梯队。

灵活提领派：想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

总结：三步走，买对港险

延迟退休政策已经启动，养老规划周期越来越长。个人养老金每年上限才1.2万，远远不够填补缺口。

避开三大误区、运用三个技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品。实现财富的稳健增值。

未来的自己会感谢现在的你。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。