友邦环宇盈活：3年前我花20万买港险，现在后悔吗？说点真话

你好，我是大贺。

今天不聊产品参数，先说说我自己的经历。

3年前，我在友邦投保了一份储蓄险。当时身边朋友问我："内地那么多保险公司，为什么非要跑去香港买？"说实话，当时我也纠结过，现在回头看这个决定让我越来越安心。

最近友邦推出了新一代储蓄险「友邦环宇盈活」，不少朋友问我怎么看。正好借这个机会，聊聊我为什么选择友邦，以及这款新产品到底值不值得买。

买港险，为什么内地人偏爱友邦？

在香港保险市场，友邦是个特殊的存在。

1919年成立，1931年就在香港开展业务，到今天已经快100年了。业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。国际评级方面，标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2，三大评级机构给出的都是顶级信用背书。

当时我做功课的时候发现一个有意思的现象：在香港市场，友邦是"稳健、可靠、长期收益"的代名词，是不少港险新手入场首选。很多第一次接触港险的内地人，最后都选了友邦。

为什么？

不是因为友邦的产品收益最高，而是因为它让人放心。买保险这件事，尤其是储蓄险这种要持有几十年的产品，公司靠不靠谱比产品参数更重要。

"大而不能倒"的安全感

说到放心，有个事儿必须提一下。

友邦入选了香港金融管理局认定的"大而不能倒"保险机构名单。

什么意思？就是香港监管机构认定，友邦的系统重要性太高了，不能让它出问题。这意味着它要接受更严格的资本和风险管理监管。

当时我也纠结过：万一保险公司几十年后出问题怎么办？看到这个名单，心里踏实了很多。友邦凭借其卓越的系统重要性，极端情况下的抗风险能力和偿付能力位于行业顶端。

说白了，买友邦的保险，相当于买了一份"国家级"的安全保障。

分红实现率：说到做到的底气

投保后这3年，我每年都会关注一件事——分红实现率。

这是检验保险公司是否"说到做到"的硬指标。演示收益再漂亮，兑现不了都是白搭。

友邦的表现让我很满意。多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。不是某一款产品偶尔达标，而是多款产品、连续多年、稳定达成。

更让我安心的是长期数据：旗下运营超十年的产品，周年红利实现率中位数在85%左右，终期红利中位数接近100%。

这说明什么？友邦致力于跨经济周期的长期、稳定兑现。不是短期冲业绩，而是真正在为长期持有的客户负责。

最近看到2025年友邦上半年业绩：新业务价值28.38亿美元，增长14%；总资产3280亿美元。投保后看到公司业绩持续增长，确实更加安心。

投资策略：稳健的"保守型选手"

当时我也纠结过一个问题：保险公司拿我的钱去投资，万一亏了怎么办？

后来研究了友邦的投资策略，彻底放心了。

截至2024年底，友邦总投资资产超2500亿美元。这么大的盘子，怎么投的？近70%配置于债券等固定收益资产，投资主要聚焦于亚太地区，其中中国政府债占比达45%。

简单说就是"七分债、三分股"，而且主要买的是中国政府债这种最安全的资产。

友邦的投资策略稳健均衡，倾向长期投资，收益波动相对较小、长期可持续性强。不追求短期暴利，但能穿越周期。

现在回头看，2025年国内存款利率持续走低，有银行年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%。当初选择港险的决定，确实更显正确。

「环宇盈活」：友邦稳健基因的产品化

说完公司，再来看看这款新产品。

「友邦环宇盈活」是友邦2024年底推出的新一代储蓄险，可以说是把友邦的"稳健基因"做到了极致。

先看收益数据。以5年缴、年缴5万美元为例：

• 回本速度：预期第7个保单年度回本，比友邦前代产品"盈御3"快1年
• 中期收益：第10年预期IRR达3.47%，第20年预期IRR达5.67%
• 长期收益：预期第30年IRR达到6.5%，这是香港监管规定的演示利率上限

具体算笔账：同样5年缴、年缴5万美元，第30年环宇盈活预期总收益146.37万美元，盈御3为131.27万美元。30年多赚15万美元，差距不小。

中期表现使其在市场同类产品横向对比中稳居第一梯队。很多同类产品需要40年甚至更长时间才能触及**6.5%**这个水平，环宇盈活30年就到了。

如果再选一次，想长期持有、追求稳健高收益，「友邦环宇盈活」的收益增速和稳定性，在港险市场难逢对手。

功能配置：全面而强大

除了收益，功能设计也很有诚意。

货币选择：9种货币可供选择，第2个保单周年日起即可行使，市场最早。对于有海外资产配置需求的家庭，这个功能很实用。

保单拆分：在第1个保单周年日或完成缴费之后即可行使。保单拆分灵活性显著提升，对高龄投保人格外友好。比如爷爷买的保单，可以拆分给多个孙辈，实现财富传承。

价值保障选项：这是我最看重的一个功能。从保单第6年开始，提领次数和金额无上限。价值保障选项是市场罕见的隐藏王牌，能提复归红利+终期红利，也能提保证金额+终期红利。

红利锁定：第15个保单年度完结后起，每个保单年度完结后30日内可申请行使「红利和分红锁定选项」1次。市场波动时可以锁定收益，落袋为安。

坦白说：这款产品的短板

说了这么多优点，也得聊聊不足。希望我的经历对你有帮助，所以必须说点真话。

在"567"极致提领方案下（第5年开始，每年提6%，提7年），友邦「友邦环宇盈活」出现断单情况。

这是因为友邦「友邦环宇盈活」先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才动保证收益部分。提领逻辑决定了它不适合早期大额提取。

友邦「友邦环宇盈活」是典型的"重静态、轻动态"产品，不适合有频繁或大额提取需求的客户。

如果你5-10年内就要用这笔钱，或者需要持续提领现金流，这款产品可能不是最优选择。但如果你不急需早期现金流，让钱滚复利，30年后的收益会非常可观。

大贺说点心里话

选港险，产品重要，买对渠道更重要。同样的产品，怎么买能省下一大笔钱，这里面的信息差值得你了解一下。