盛利II、宏挚传承、环宇盈活：2年交和5年交别选反

你好，我是大贺。

今天聊一个很现实的问题。

同样买香港储蓄险。你选2年交，还是5年交。看起来只是缴费节奏不同。其实会把答案彻底改掉。

最近两年，很多人重新看港险。背景也很清楚。国内利率继续往下走。到2025年11月，1年期LPR到了3.0%。国有大行3年期定存利率也跌到**1.25%**附近。

这时候，港险计划书里写的6.5%复利IRR，确实很抓眼球。

不过这事儿得算明白账。

你有没有想过。这个6.5%，到底是你一分钱不取，放几十年。还是你中途每年拿钱出来用。

这两个场景。不是一回事。

我把近20款香港储蓄险放在一起看。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」这些。

我的判断很直接。

问“哪款收益最高”，本身就问错了。

真正该问的是两件事。

你怎么交钱。你打算放多久。

2年交和5年交，买到的不是同一套答案

很多榜单喜欢拿最高收益说事。

但你要注意。市面上大部分收益榜单，都是按完全不提领去测的。也就是钱放进去。几十年不动。让复利一路滚。

这种算法不假。

但它不一定适合你。

普通家庭买储蓄险。大概率不是为了摆着好看。孩子读书要钱。养老要现金流。中途可能还会遇到换房、周转、家庭备用金。

钱能不能拿。什么时候回本。拿了以后账户还剩多少。

这些才是普通人真正会遇到的问题。

2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约525亿港元。同比增长12%。储蓄险占比超过60%。买的人更多了。问题也更集中。

尤其是预算型家庭。

2年交压力更集中。前期资金打进去更快。适合手里已经有一笔闲钱的人。

5年交更平滑。现金流压力小一点。适合收入稳定，但不想一次性压太多钱的人。

缴费期一变，王牌产品就会变。

这不是小差异。是路线差异。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

如果你只打算看10-20年。我不建议你过度迷恋终局收益。

这个阶段，流动性更重要。

说白了。你可能会用钱。孩子学费。家庭周转。买房补缺口。都可能发生。

收益再漂亮。拿不出来。意义就打折。

2年交这条线，我会优先看安盛「盛利II-至尊」。

数据很清楚。

在2年交方案里，盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益是972,312美元。

这个表现很硬。

它最打动我的，不是终点有多夸张。是前中期现金价值释放很顺。10-20年这一段，短板不明显。

如果你是2年交，且10-20年可能会用钱，我会选盛利II。

宏利「宏挚家传承」也很强。2年交方案里，它第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

但放在10-20年这个阶段。我还是更看重盛利II的中期手感。

我直接上表。

5年交这条线。我的选择会换。

我会看宏利「宏挚传承」。

5年交方案里，宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫「盈聚天下II」也不弱。一样是预期第6年回本。第20年IRR也到6.00%。

但10-20年这段，我会更偏宏利宏挚传承。原因很简单。前中期账户价值更有优势。拿来做中期教育金，节奏更舒服。

安盛盛利II在5年交里不是不能看。可它的保证回本期是第25年。这个点我会谨慎。

预期回本很漂亮。保证回本偏慢。保守型家庭要看清楚。

这一段我的结论很明确。

2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。

短期周转钱别碰。10年内不确定要用的钱，也别硬上。

20-30年：2年交宏挚家传承发力，5年交盈聚天下II接棒

到了20-30年，逻辑就变了。

这时候，很多产品开始进入收益爆发段。真正的差距会被拉开。

2年交这条线，宏利「宏挚家传承」明显上来了。

它在第24年达到6.5%复利IRR。这是全场最快。到第30年，预期总收益达到1,923,756美元。IRR是6.5%。

这个数据很强。

如果你明确要放20年以上，2年交我会从盛利II切到宏挚家传承。

不是盛利II不好。是宏挚家传承在20年后更锋利。

5年交这条线，富卫「盈聚天下II」开始接棒。

它在第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度最快。第30年预期总收益达到1,756,392美元。IRR也是6.5%。

这个阶段，富卫的优势很明显。

如果你做的是长线养老金。或者孩子比较小，教育金周期拉得很长。5年交可以重点看盈聚天下II。

不过我会提醒一句。

这类产品的漂亮收益，多数来自非保证部分。计划书里的IRR，不等于确定到手。

你可以喜欢它。但不能只按演示收益做决定。

这一段，我的答案也很清楚。

2年交看宏挚家传承。5年交看盈聚天下II。

20年内可能要用的钱。别按30年收益去幻想。

30年以上：2年交守宏挚家传承，5年交看环宇盈活

30年以上，就不是简单攒钱了。

这是复利真正开始拉开距离的阶段。

看一组基础数字。

1元本金，按6%复利滚40年。终值约10.29。

按4%复利滚40年。终值约4.80。

按2%复利滚40年。终值约2.21。

前十几年差距不吓人。时间一长，差距就很明显。

超长线里，2年交我还是看宏利「宏挚家传承」。

资料显示，宏挚家传承和安盛盛利II-至尊在第50年，预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

它们都很强。

但结合前面20-30年的速度，我会更偏宏挚家传承。它更早进入高IRR区间。长线体验更顺。

5年交超长线，我会看友邦「环宇盈活」。

第50年，环宇盈活预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

它不是每个阶段都冲得最猛。但做30年以上的传承资金，我更看重稳定感。

5年交做超长线，我会把环宇盈活放到前面。

这不是只看收益。也看保司底盘。看长期兑现能力。

分红实现率，是6.5%能不能落地的闸门

讲到这里，必须泼一点冷水。

港险储蓄险的收益，大头往往在分红。分红不是保证收益。

计划书可以演示到6.5%。但真正能不能接近这个水平，要看保司长期派发能力。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的。

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

数据不会骗人。

这也是我一直强调的。

别被计划书忽悠瘸了。

长期产品，不只看演示收益。还要看保司能不能持续兑现。

真要放30年、50年。我会更重视友邦、安盛、宏利、永明这些老牌公司的底盘。

不是说其他公司不能买。

而是超长线资金，犯错成本太高。

真要边拿边用，永明星河尊享II反而更稳

前面讲的，多数是不提领场景。

可现实里，很多人会提领。

我更愿意把这个场景单独拎出来讲。因为它更接近普通家庭。

这里用一个566提领演示。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是18,000美元。

这个场景很像养老金。也像长期教育金补充。

在这个演示里，前15年宏利「宏挚传承」账户价值领先。

第30年开始，安盛「盛利II」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」三款产品账户价值基本步调一致。

但如果你问我，提领型产品我最推荐哪款。

我会选永明「万年青星河尊享II」。

理由就一个字。稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

保底收益高，意味着下限更清楚。复归红利占比高，意味着派发后更确定。

很多强提领产品，演示很好看。但高保底和高复归红利占比，很难同时兼备。

星河尊享II在这个地方，我会给高分。

如果你买港险就是为了以后每年拿钱用。别只盯着最高账户余额。

提领场景里，我会优先看星河尊享II。

写在最后：2年交和5年交，按时间段选

咱们把底裤扒开看完。答案其实不复杂。

不提领。纯粹按持有周期看。

10-20年：

2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年：

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上：

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

如果是边拿边用。

5年交提领场景，我更推荐永明星河尊享II。

我直接把总结图放这里。

最后多说一句。

2年交适合手里已经有闲钱的人。5年交适合现金流更稳的人。

别为了追高收益，把家庭现金流压得太紧。

港险是长期工具。不是短线理财。更不是随时进出的零钱包。

大贺说点心里话

如果你已经在2年交和5年交之间犹豫，别只让代理人发一份计划书。把你的用钱时间点、提领需求、家庭现金流放进去一起算，答案会清楚很多。