2026年Q2港险储蓄榜：智选、宏挚、环宇怎么选

你好，我是大贺。

今天是2026年5月10日。这篇聊一件很实际的事。

香港储蓄险到底怎么选。

很多朋友一上来就问产品。问友邦。问宏利。问安盛。问立桥。

我一般会先拦一下。

抄作业之前先看清题目。

你是放5年。还是放20年。你是要现金流。还是要传承。你是要保证多一点。还是愿意接受分红波动。

同一个起跑线才能比。

这篇我按期限来讲。5年。10到20年。21到30年。再看百年保证额度。

不吹不黑。看表格。

香港159家保司，真正值得研究的没那么多

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。

听着很多。实际能选的，没那么多。

这里面有86间经营一般业务。有51间经营长期业务。还有19间经营综合业务。以及3间经营特定目的业务。

我们买储蓄险。主要看长期业务和综合业务。

一般业务公司。很多做车险、财险、商业险。和我们买长期储蓄险关系不大。

特定目的业务。也可以直接放一边。

香港保险市场确实大。2024年香港保险业毛保费总额达到6,352亿港元。

渠道也很密。

截至2025年12月31日，香港有1,483间持牌保险代理机构。还有83,611名持牌个人保险代理。持牌业务代表也很多。

经纪端也一样。有803间持牌保险经纪公司。还有13,319名持牌业务代表（经纪）。

市场大。人也多。

但这不等于每家公司都适合内地家庭配置。

我自己看下来。真正符合配置需求的保司，大概就30多家。

再往下筛。看股东背景。看评级。看偿付能力。看产品线。看长期分红记录。

最后值得认真研究的，大概是15家。

我会分成三类。

国际老保司。中坚力量。国资保司。

这个分类不是为了贴标签。是为了让你知道，产品背后的底盘是什么。

这里我态度很明确。

不要只看产品演示收益。

数据不会骗人，计划书会。

计划书里最容易让人兴奋的，是后期演示数字。

但真正决定你敢不敢放钱的，是保司底盘。还有你自己的资金期限。

老五家、中坚六家、国资四家，底盘差异很明显

筛保司，我主要看三个硬指标。

公司背景。标普评级。偿付能力。

这三个不解决一切问题。但能先排掉很多不确定性。

国际老保司里面，常看的就是五家。

AIA友邦、AXA安盛、Manulife宏利、Prudential保诚、SunLife永明金融。

友邦偿付能力257%。标普AA-。

安盛偿付能力216%。标普AA-。

宏利偿付能力229%。标普AA-。

保诚偿付能力280%。标普A。

永明偿付能力200%+。标普AA。

这一组的优势很清楚。

历史长。品牌强。全球资产配置经验更成熟。

短板也有。大公司产品未必每个期限都最激进。

你要稳定。老五家很适合做底仓。

你要追极致短期收益。未必永远是它们赢。

中坚力量这边，有六家经常进入对比。

忠意。富卫。万通。立桥人寿。周大福人寿。安达人寿。

这里面有几个数字很亮。

安达人寿偿付能力436%。标普AA。

立桥人寿偿付能力314%+。标普AA。

周大福人寿偿付能力337%。

富卫偿付能力290%。

中坚保司不是“小公司”这个概念。

有些公司股东实力强。偿付能力也高。产品定价还会更有进攻性。

我会更愿意把它们放进横向PK里。

特别是短中期收益。它们经常有惊喜。

国资保司主要看四家。

中银人寿。太保香港。国寿海外。太平香港。

四家的标普评级均为A。

中银人寿偿付能力210%+。太保香港256%。国寿海外208%。太平香港282%。

国资保司的风格一般更稳。渠道也更熟。

但有些产品的预期收益，不一定冲在最前面。

这类适合偏保守的家庭。

尤其是对品牌背景很敏感的人。

我的判断是这样。

保司底盘先过关。再谈产品收益。

别反过来。

只盯一个6.5%。很容易看偏。

5年期看立桥「智选储蓄保」，它更像加强版定存

5年期资金。逻辑很简单。

不要讲太复杂的传承故事。也不要看100年演示。

你就看保证。看回收节奏。看到期收益。

这类钱，通常是短期不用。又不想躺在低利率里。

2025年11月，内地大额存单利率已经很低。国有大行3年期大额存单大概在1.55%-1.80%。5年期整存整取也到**1.55%**附近。

这个背景下，港险短期储蓄的利差就出来了。

立桥人寿**「智选储蓄保」做5年期定存视角，可以拿到年化4.49%-5.01%**的收益率。

这里说的是保证单利口径。

不是画出来的长期分红故事。

三个档位很直观。

12,500美元档位。折扣5%。优惠后总保费11,875美元。第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位。折扣6%。优惠后总保费47,000美元。第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位。折扣7%。优惠后总保费232,500美元。第5年保证单利5.01%。

我对这款的定位很明确。

它不是拿来做终身传承的主力。

它更像一笔加强版定存。

适合短期不动用资金。也适合只想稳稳增值的人。

但有一点要讲清楚。

这笔钱最好是真正5年不用。

中间临时要取。体验就不是定存那套逻辑了。

短期周转钱。别放这里。

现金流紧的人。也别为了利率硬上。

10到20年看宏利「宏挚传承」，中期表现确实强

到了10到20年，选择标准就变了。

你不能只看5年保证。也不能只看第100年。

这个阶段更像教育金。婚嫁金。家庭中长期储备。

我会重点看回本时间。看第10年。第14年。第20年。

同样用一个起跑线。

0岁男孩，年交6万美元，交5年。

宏利**「宏挚传承」**在这组数据里很突出。

预期第6年回本。保证第18年回本。

第9年复利4%。

第14年复利5.85%。本金翻倍。

第20年复利6%。本金接近3倍。

这个数我给你扒到小数点后两位。

前20年，它确实能打。

这里我会直接给判断。

想锁定20年左右收益，宏挚传承是我会优先看的产品。

原因不是一个。

回本时间还可以。中期IRR上得快。宏利本身也是百年老牌。

不管你提不提钱，前20年的账户表现都在线。

不过也别把它看成短期产品。

保证回本是第18年。预期回本是第6年。

预期就是预期。不是保证。

分红险的演示收益，永远要留余地看。

如果你只能放8年。它未必是最舒服的答案。

如果你本来就准备放15到20年。它的优势会更明显。

21到30年，友邦求稳，宏利冲得更快，安盛胜在现金流

长线产品最容易看花眼。

到了21到30年，很多产品都会往6.5%复利IRR靠。

这时候不能只问谁最高。

还要问谁更早到。谁更稳。谁更适合提钱。

友邦**「环宇盈活」**的表现很稳。

持有10年复利3.47%。

持有20年复利5.67%。

到30年，复利达到6.5%。

这个节奏很友邦。

不一定最激进。但稳定感强。

收益表现也稳居行业第一梯队。

宏利**「宏挚家传承」**是另一种打法。

它作为宏挚传承的补充款，明显是对标环宇盈活。

它在第27年触达**6.5%**收益上限。

比友邦早3年。

在0岁男孩、年交6万美元、交5年的场景下，第30年宏挚家传承预期总收益为1,756,431美元。

这个数字已经非常接近头部水平。

我的选择会很直接。

稳定选友邦。前期爆发选宏利。

如果你是很保守的人。想要品牌确定性。友邦更合适。

如果你能接受宏利这条曲线。也更看重前30年表现。宏挚家传承更有吸引力。

再看安盛**「盛利2」**。

它30年复利也能达到6.5%。

但它最值得看的，不只是这个数。

而是提领规则。

盛利2支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多种提领方式。

在5年缴的情况下，第5年就能开始每年提取总保费的7%。

比市场主流产品早1年提领。

而且可终身领取。保单不断单。

这款我不会简单拿它和友邦、宏利比谁高。

它的核心是现金流设计。

看重灵活提领，盛利2更合适。

但你要注意。

灵活提领不等于随便提都不影响收益。

提得早。提得多。账户里的累积本金会变少。

后面演示数字也会变。

别听销售讲故事，看表格。

现金流产品一定要按你的提领计划重算。

永明「万年青星河尊享2」，稳是它最硬的卖点

再看长期稳定现金流。

这里我会重点看永明**「万年青星河尊享2」**。

它的关键词就一个。

稳。

保证第13年回本。

长线保证收益1%。

第100年保证金额795,600美元。复利IRR 1.000%。

这个保证部分，在对比里很亮。

很多人看储蓄险，只看预期收益。

我不是很赞成。

预期好看，当然舒服。

但保证金额才是底。

尤其是养老钱。底要厚一点。

永明2023年多款产品分红实现率达到100%。

过往分红实现率也比较稳。

这不是保证未来一定一样。

但它至少说明，永明过去在分红兑现上，表现不难看。

我对万年青星河尊享2的判断也很明确。

它适合养老现金流。也适合保守型长期资金。

不是追短期爆发的人。

也不是拿来做5年套利的人。

你要的是长期可预期。账户余额别太难看。保证底线厚一点。

它就很对题。

写在最后：按期限对号入座，别拿错尺子

最后我把选择讲得更直白一点。

没有一款产品能适配所有人。

这句话不是废话。

它的意思是，期限不同，答案就会换。

5年钱。看立桥**「智选储蓄保」**。

它更像加强版定存。保证单利4.49%-5.01%。适合短期不用的钱。

10到20年。看宏利**「宏挚传承」**。

第20年复利6%。中期表现很强。适合想锁定20年左右收益的人。

21到30年。友邦**「环宇盈活」和宏利「宏挚家传承」**都能看。

稳定偏友邦。前30年爆发偏宏利。

要现金流。看安盛**「盛利2」**。

尤其是你在意第5年开始提领。也想要长期不断单。

养老和长期稳定。看永明**「万年青星河尊享2」**。

它的第100年保证金额795,600美元。这个底色很稳。

我不建议你拿一张表乱比。

5年产品和100年产品，不在一个考场。

现金流产品和传承产品，也不是同一张卷子。

抄作业可以。题目一定要先看清。

如果你只是想短期增值。别硬买长线分红险。

如果你要给孩子做20年教育储备。别只盯5年单利。

如果你要养老。别只看第30年IRR。

资金什么时候用。比产品名字更重要。

我的最终排序很简单。

短期稳增值，立桥。

中期收益，宏利宏挚传承。

长线稳定，友邦。

长线爆发，宏利宏挚家传承。

现金流灵活，安盛盛利2。

养老稳底，永明万年青星河尊享2。

这就是我今天的判断。

不一定适合所有人。

但你照着期限去选，至少不会跑偏。

大贺说点心里话

港险产品不是越贵越好，也不是演示收益越高越好。真正省钱的地方，往往在方案设计和渠道信息差里。你要是想把自己的预算放到具体产品里算一遍，可以来找我看表。