环宇盈活、盛利2、星河尊享2：0岁教育金怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。也横向拆过市面上不少教育金产品。

今天聊三款很多家长会放在一起看的产品。友邦**「环宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「万年青·星河尊享2」**。

我不想把它写成榜单。榜单容易让人只盯第一名。教育金不是这样选的。

同样是0岁宝宝。同样5年缴费。每年交5万美元。总保费25万美元。

最后差距不只在收益。更在提取方式。

孩子是国内本科。还是本科直接出国。还是未来教育、婚嫁、育儿都想兼顾。产品答案会不一样。

同样25万美元，先想清孩子怎么上学

0~5岁给孩子规划教育金。我认为是比较舒服的窗口。

不是说过了5岁就不能做。而是0~5岁时间更长。保单有15年到20年去复利。孩子18岁用钱时，压力小很多。

我们来看一组真实测算。

0岁宝宝投保。5年交。每年5万美元。总保费25万美元。

这套测算最适合看教育金。因为孩子18岁时，保单大概走到第18年。本科、研究生、留学。都在15到25年这个区间发生。

很多家长问我。三款里哪款收益最高。

这个问题我会先放一放。教育金最怕的不是收益少一点。最怕的是用钱节奏错了。

你需要一年一年领。还是18岁一次拿一大笔。你希望本金继续滚。还是希望安全垫厚一点。

选对产品，不如先选对提取方式。

这点很关键。

香港保险这几年热度不低。香港保监局2025年11月公布的数据里。2025年前三季度香港长期保险新造保费是2135亿港元。储蓄型分红险占比超过75%。内地访客保费同比增长18.6%。

这说明一件事。内地家庭确实在用港险做长期储蓄。教育金就是很典型的场景。

不过热不等于适合。你家孩子的路线图，才是第一张表。

国内本科加海外读研，友邦环宇盈活更顺

如果你家规划是这样。本科先在国内读。研究生再考虑海外。

那我会优先看友邦环宇盈活。

它的节奏比较均匀。不追求一上来就爆发。但15年以后现金价值比较扎实。刚好贴住孩子18岁上大学的节点。

计划书里的提取方式是这样。

18到21岁。每年提取20万人民币。约2.85万美元。覆盖国内本科的学费和生活费。

22到24岁。每年提取50万人民币。约7万美元。对应海外读研的支出。

这个节奏，我觉得很适合保守型家庭。钱不是一下子全部拿走。保单还能继续滚。

到保单第24年。累计提取32.4万美元。生存总利益88.12万美元。约为总保费的3.5倍。

环宇盈活的30年预期IRR是6.5%。这个数字漂亮。但我不会只看它。

我更看重两件事。第一，15年附近现金价值够不够用。第二，分红实现率有没有长期表现。

友邦近10年分红实现率稳居行业第一梯队。2025年公开披露里，友邦63款产品平均分红实现率是93.1%。10年以上产品长期平均是86%。

数据不会骗人。教育金这种钱，最怕演示很好看。真正用钱时兑现打折。

如果你家是国内本科加海外读研，我会把环宇盈活放第一顺位。

它不是最激进的。但它把节奏踩得很准。对保守型家长来说，这比多一点演示收益更重要。

本科直接出国，安盛盛利2的大额提取更有用

如果孩子大概率本科就出国。那需求完全变了。

海外本科不是一年拿20万就够。很多家庭要面对的是大额首付款。学费。住宿。生活费。甚至汇率波动。

这时候我会看安盛盛利2。

它的优势很直接。中期现金价值增长快。前20年的表现很强。它还有港险里很有辨识度的557提取模式。保单第5年就能开始提取。

当然，教育金通常不会第5年就拿。但这个设计说明它的流动性更强。对留学家庭是加分项。

这份测算里，提取方案很干脆。

孩子18岁。一次性提取175万人民币。约25万美元。

孩子22岁。再提取175万人民币。约25万美元。

两次合计提取50万美元。刚好对应海外本科和后续深造。

到第22年。累计提取50万美元。生存总利益72.84万美元。约为总保费的2.9倍。

很多人看到这里，会觉得友邦第24年总利益更高。那是不是安盛输了？

我不这么看。

教育金不是看谁最后数字大。要看钱能不能在关键年份拿出来。还要看拿出来以后，保单有没有余力。

安盛盛利2在这点很强。第20年剩余价值还能超过315万人民币。约45万美元。

这意味着什么。18岁拿一笔。22岁再拿一笔。保单没有被抽干。

如果你家已经明确本科直接出国，我会优先选盛利2，而不是选更均匀的产品。

原因很简单。海外本科用钱不是细水长流。它是大额支出。钱要一次够。

不过这里我也要提醒一句。盛利2适合留学路径清晰的家庭。不适合那种完全没想好方向的人。

你如果只是觉得以后可能出国。但又不确定。我不会把一次性大额提取能力放到第一位。

安盛的优势很锋利。锋利就意味着场景要对。

对了。它的超长期演示也很夸张。第138年预期生存总利益是465,882,814美元。为总保费的1863.5倍。

这个数字可以看。但别被它带跑。

教育金真正要用的钱。主要在18到25岁。138年的数字更多是传承视角。不是你今天做教育金的核心依据。

别看宣传页，看计划书。尤其要看第18年、第20年、第22年。这些年份才和你家孩子有关。

想一笔钱管更久，永明星河尊享2更稳妥

第三种家庭也很常见。

孩子教育当然要管。但家长不想把这笔钱只定义成教育金。未来婚嫁。创业。育儿。家庭备用金。都希望能用。

这种场景，我会看永明万年青·星河尊享2。

它最大的特点，不是某一年特别冲。而是安全垫厚。

前22年。复归红利加保证利益占比超过50%。

这个比例很重要。复归红利一旦派发。通常就锁定在保单里。不像终期红利那样波动更大。

说白了。你能确定的部分更多。教育金用钱时，心里更稳。

它的保证回本时间只有13年。比同类产品早了5到12年。

这点我很看重。孩子18岁用钱前。保证层面的底子已经起来了。家长不会一直悬着。

永明的提取方式更灵活。18到25岁。每年可以灵活提取总保费的8%-15%。

总保费是25万美元。按这个比例看。每年能拿的金额比较弹性。本科少拿一点。读研多拿一点。不读研就少拿。剩下的钱继续放着。

我喜欢它的地方在这里。它不是逼你按某个教育剧本走。

孩子未来不一定出国。也不一定读研。更不一定按家长今天想的路线走。

永明适合这种不确定性。一笔钱可以管很久。教育用不完。后面还可以接婚嫁、育儿、备用金。

2025年分红实现率披露里。永明28款产品平均实现率是87.8%。这个水平不低。再叠加它较高的复归红利占比。教育金安全感会更强。

如果你最怕提取后保单缩水，我会更偏向永明星河尊享2。

它不一定最适合“本科直接出国”的家庭。但它适合想把教育金做成终身备用金的家庭。

尤其是保守型家长。又想留点灵活度。这款很顺手。

三家公司的底子，都不是小公司逻辑

做港险测评，我很少只看品牌。品牌不能替代计划书。但教育金是长周期资金。公司底子必须看。

友邦1919年成立。是恒生指数第一大成分股。香港澳门客户超过330万。在香港本地的存在感很强。

安盛总部在法国。成立于1817年。是全球最大的保险集团。资产规模达到1万亿。

永明金融是加拿大第二大保险公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。在香港也有很长历史。

话不多说直接上表。

这三家公司都不是新玩家。长期储蓄险看的是几十年。公司治理、投资能力、分红纪律。都要放在一起看。

但我还是那句话。不要被品牌带着走。

友邦强在稳。安盛强在中期提取。永明强在安全垫和灵活度。

同样25万美元。差距可能是300万。但这个差距不是简单的谁高谁低。是你在不同年份取钱，结果会不一样。

教育金最怕错配。该一次拿钱时，产品不支持。该长期留钱时，前期又抽得太狠。这才是真问题。

写在最后：先画路线图，再选产品

这三款怎么选。我给你一个更直接的判断。

如果孩子大概率国内本科。后面再海外读研。友邦环宇盈活更合适。它的领取节奏很像阶梯教育。稳。兑现能力也不错。

如果孩子目标很明确。本科就出国。家里需要大额一次性教育金。安盛盛利2更合适。它的中期提取能力更强。这个场景别硬选均衡型产品。

如果你把安全放第一位。又希望一笔钱覆盖教育、婚嫁、育儿。永明万年青·星河尊享2更合适。保证和复归红利占比高。提取时心里更有底。

我不建议家长只问哪款收益最高。这个问法太粗了。

先问三个问题。孩子18岁要不要出国。钱是分年用，还是一次用。教育之后，还要不要继续留给孩子。

答案出来了。产品基本就出来了。

0~5岁确实是黄金窗口。越早规划，复利的力量越明显。但早规划不等于随便买。

教育金这笔钱。最好一开始就按真实用钱节奏来设计。

大贺说点心里话

如果你已经在看教育金，别只拿一张演示表做决定。把孩子未来的用钱年份列出来，再看哪款产品能接住。这里面的信息差，往往比单纯比收益更重要。