3月港险榜单：环宇盈活、荣耀世代、智选和鑫安逸该怎么选

你好，我是大贺。

最近有朋友把一张2026年3月香港保险销量榜发给我。问我一句话。

“大贺，大家都在买的，是不是就值得买？”

我自己也是这么过来的。买之前我也纠结过。榜单当然有参考价值。但只看销量，很容易看偏。

同样是香港储蓄险。做生意的老王，看的是杠杆和融资。打工的小李，看的是本金安全和确定收益。退休的王阿姨，看的是合同里写死多少。刚生娃的同事，看的是30年后的教育金和传承。

他们适合的产品，完全不是一类。

今天这篇，我就按这四种人来聊。用3月这张榜，看看友邦环宇盈活、立桥智选储蓄保、太保鑫安逸、周大福荣耀世代这些产品，到底分别适合谁。

3月榜单里，买得多和买得贵不是一回事

这份数据统计到2026年3月31日。维度是保单数。

件数榜上，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

太保鑫安逸是52单。周大福荣耀世代是32单。

单看件数，你会觉得大众选择很集中。环宇盈活确实很强。智选储蓄保也卖得很猛。

但我更建议你看另一张表。件均保费。

因为件数代表热度。件均保费更能看出客户画像。

周大福荣耀世代的件均保费是US$817,188。件均第一。

永明卓裕人寿II-50只有2件。但件均高达US$1,367,750。

永明万年青·星河尊享II有42件。件均US$189,310。

反过来看，立桥智选储蓄保件均是US$70,203。太保鑫安逸件均是US$90,896。

这两个数字很有意思。

买高预期分红、保费融资的人，购买力通常更强。风险偏好也更进取。

买保证收益型产品的人，购买力不一定低。但心态更保守。

说句大实话。真正有实力的客户，很多反而不追求“保证写死”。他们更愿意接受保证低一点。换长期预期收益更高。

而普通家庭第一次买港险，常常刚好相反。最关心的是本金别亏。收益最好写进合同。

我会把这张榜拆成四类人。

极致进取型，看周大福荣耀世代、永明星河这类。

进取型，看友邦环宇盈活。

稳健型，看立桥智选储蓄保。

极致保守型，看太保鑫安逸。

不是谁排第一谁就适合你。是你的钱能放多久，你能不能接受波动。

进取型看友邦环宇盈活：好产品，但别拿短钱去买

友邦环宇盈活3月卖了168件。排第一。

这不奇怪。

友邦这个品牌，解释成本确实最低。朋友问我，我都这么回。你如果很看重品牌、服务、长期分红记录。友邦是很容易被家里人接受的选择。

环宇盈活大多数客户是5年交。

用一个测算看。0岁投保。5年交。总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。

第20年是5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个产品的定位很清楚。

它不是给你做5年短期理财的。

它适合长期养老、孩子教育、家族传承。也适合有跨境资产配置需求的人。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

还支持更改受保人。支持保单拆分。每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这些功能不是摆设。

很多家庭一开始买的时候，只想着孩子教育。过了十几年，可能变成养老。再过二十年，可能变成传承。

环宇盈活的好处，是后面可调整的空间比较大。

它还有红利锁定及分红解锁。也有健康障碍专属选项。还有卓越成绩奖。

这些权益不一定每个人都用得上。但放在长期保单里，确实提升了容错率。

我的判断很明确。

如果你能接受10年以上不动这笔钱，又想要品牌和长期预期收益，环宇盈活可以重点看。

但如果你问我，5年后可能要买房。8年内可能要创业。那我不会建议你拿这笔钱去买。

它不适合追求短期收益的人。也不适合流动性要求很高的人。

短钱买长期分红险。这个坑我当年差点踩过。

极致进取型看荣耀世代和永明星河：收益高，变量也真不少

再看高净值客户喜欢什么。

周大福荣耀世代3月只有32件。但总保费是US$26,150,000。件均US$817,188。

中银薪火传承件均是US$596,316。

永明万年青·星河传承II有13件。件均US$200,055。

万通富饶万家有32件。件均US$106,172。

这些不是普通存钱逻辑。

尤其周大福荣耀世代。它是保费融资保单。

一个例子。保单基本保费82万美元。客户优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。

银行贷款64.657万美元。客户自付12.423万美元。

也就是用12万多美元，撬动82万美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款条件也要看清楚。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款500万到1000万港币，利率是H+0.8%，封顶P-1%。

资料里有两个Hibor口径。一个显示最新1-month Hibor为2.24%。另一个测算图里显示2.8%。

这点你不能混着看。融资单最怕只看演示IRR，不看利率变化。

假设H=3.0%。并且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

这些数字很漂亮。

但我会很谨慎地看。

因为它同时吃三个变量。保单分红。贷款利率。退出时间。

只要其中一个不顺，结果就会变样。

我不建议普通家庭上保费融资。

不是产品不好。是你的现金流未必扛得住。

每年利息约23277美元。蚂蚁银行LTV是95%。无首年手续费。

这些条件看着友好。但它仍然是杠杆。

杠杆赚的时候快。压力来的时候，也快。

永明星河这类产品，逻辑又不一样。

星河传承II和星河尊享II的测算里。2年交。每年10万美元。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年是5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达到6.50%。

这种产品适合什么人？

不是想赚快钱的人。

而是手里外币资产多。家庭现金流稳定。愿意用20年、30年去等长期分红的人。

还有一个小点。

杠杆寿险里，友邦活然人生销量也不错。它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

它不是传统意义上那种高杠杆保障型寿险。

我的看法是。

极致进取型可以看荣耀世代和永明星河。普通中产别硬凑。

你不是没有资格买。是买了以后，心理压力可能远大于收益期待。

稳健型看立桥智选：更像一张升级版美元定存

再说立桥。

立桥智选储蓄保3月卖了73件。排第二。

这款产品为什么火？

很简单。它把“保证收益”做得很直观。

1季度有折扣。5万到25万美元，折扣6%。25万美元以上，折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣阶梯是：

• 少于5万美元，折扣5%
• 5万至25万美元，折扣6%
• 25万美元及以上，折扣7%

它是整付缴费。支持港元和美元。

投保年龄是0岁（15日）至80岁。

最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

保障年期可选20年或25年。

我更愿意把它叫成升级版美元定存。

不是因为它等同银行存款。保险和存款不是一回事。

而是它的收益表达很像定存。白纸黑字写进合同。到点能看到保证现金价值。

3年可以锁定**3.7%**保证收益。

5年保证单利最高到5.01%。

看三个案例。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

2025年10月，中小银行3年期大额存单平均利率约1.85%。国有行3年期约1.55%。

这就是很多打工人小李焦虑的地方。

存银行没什么收益。买股票又睡不着。

这类人，我会让他看立桥智选。

你要的是确定性，不是想象空间。立桥智选就比很多分红险更顺手。

不过要注意。第6年起才开始产生退保终期红利。后面的红利不是保证。

身故保障也有。受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务包括银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门有8间分行。

立桥人寿超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

资料里写到，立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

立桥有点像香港保险里的城商行。

不是最大牌。但很会找细分市场。用高保证收益和折扣，把规模先做起来。

我的态度很直接。

如果你是稳健型，想用5年左右做一笔美元资金安排，立桥智选比很多长期分红险更合适。

但如果你追求30年、40年的上限。它不是最优解。

极致保守型看太保鑫安逸：合同写死3.5%，代价是时间

最后说太保鑫安逸。

它3月卖了52件。

这款产品打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

这类产品，我通常会推荐给王阿姨这种画像。

退休了。或者快退休了。不想碰股票。不想看净值波动。也不想每隔几年再找产品续。

2025年二季度以来，个人养老金账户开户数已经很高。到2025年10月，开户数约7100万。但实际缴存比例只有约30%。

这说明一个问题。

大家都知道要养老。但真让大家把钱放进某个产品里，信心不足。

鑫安逸的卖点，就是给保守客户一个确定底线。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第30年现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计对资金确定不用的人有吸引力。

它有点像一份超长期定期存款。只是载体是香港保险。

和其他理财方式比，它最强的是确定性。

但代价也非常明确。

最大代价是时间。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

你选了保证3.5%，也等于放弃了更高预期收益的可能。

传统分红港险，预期收益可能做到更高。但保证部分低。分红不保证。

鑫安逸反过来。它不要那些花哨的预期。直接给你合同底线。

我的判断是。

极致保守型，就看鑫安逸。

尤其是家庭资产里缺压舱石的人。或者给养老钱做底仓的人。

但别把它当短期理财。

也别指望它像分红险一样冲到6.5%。

它的美感，就是不幻想。

还有一点。它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率风险要自己扛。

如果你未来没有外币需求。这个风险不能假装不存在。

对号入座之后，这几个前提一定要想清楚

榜单只能参考3月。

它不代表4月。也不代表未来。

2026年4月以后，市场还会变。比如安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也有大折扣。后面肯定会分走一部分关注度。

但不管你选哪类产品，有几个前提别忽略。

香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，通常都包含非保证分红。

保证部分差异很大。大概在0.5%-3.5%复利之间。不同公司不同产品，不要混为一谈。

非保证分红，取决于保司投资实力。也取决于市场环境。

我不反对看演示收益。但我不会只按演示收益做决定。

前5年退保，很多香港储蓄险可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这点很硬。

建议至少持有10-20年。持有时间越长，收益越接近IRR峰值。

哪怕是回本比较快的产品，也不建议短期退保。宏利宏挚传承这种，也至少要按8年以上去看。

合规投保更重要。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。这个不要碰。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。资金安排要提前想。

货币也要想清楚。

香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来有留学、海外消费、移民、外币养老需求。美元和港元保单更顺。

如果你所有开销都在人民币体系里。收益最后换回来，会受汇率影响。

最后我给一个很直白的分类。

能承受融资和利率波动的高净值客户，看荣耀世代这类。

想做长期分红，又重视品牌和服务，看友邦环宇盈活。

想拿一笔美元做5年左右确定安排，看立桥智选。

只要合同确定性，能放30年，看太保鑫安逸。

别反过来选。

用短钱买长期险。用保守心态买高杠杆。用人民币刚需买外币长期保单。

这些才是真正容易出问题的地方。

大贺说点心里话

港险产品不是越热门越适合你。关键是先把资金年限、风险承受力和外币需求讲清楚。你要是拿不准，可以把自己的预算和用钱时间发我，我帮你按真实场景拆一遍。