安盛盛利II：被吹上天的"557提领神话"，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存只剩**1.3%**了。10万存5年，利息从7750元降到6500元——你的钱正在悄悄缩水。

就在这个节骨眼上，安盛把沉寂已久的盛利系列升级成了安盛盛利II，号称"557提领全市场独一份"。朋友圈刷屏、代理人疯传，仿佛不买就亏了一个亿。

说实话，我研究完这款产品后，发现它确实有两把刷子，但也藏着一个很多人不愿意提的短板。今天我就把这款产品扒个底朝天，帮你看清楚它到底适不适合你。

盛利II来了：这次升级有多大？

先回答一个问题：盛利II还是原来的配方吗？

答案是：几乎没有前作的影子了。

盛利I只支持2年交，缴费压力很大，一年要交十几二十万美金。而盛利II直接扩容成5年和10年两个缴费选项，缴费压力一下子降下来了。

货币选择上，盛利I只有美元、港元、人民币三种，盛利II直接升级到9种保单货币，新增了英镑、欧元、加元等。更关键的是，从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

传承功能上更是大升级：新增双继承选项、财富管家服务，还支持预设定期提款。

站在你的角度想，盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置的跨越。如果你期待它像盛利I一样阉割部分功能来换取最极致的收益，可能要失望了。但这种全面性，对大多数家庭来说反而更实用。

功能全家桶：财富管家+双重货币+身故保障

盛利II在功能上可以说滴水不漏，我挑几个最值得关注的说。

财富管家服务：这个功能支持向最多3位收款人派发自主入息。你可以提前设定好，比如每年给大儿子10万、小女儿8万、老伴15万，系统自动按你的安排派发，不用操心。

双重货币户口：在同一份保单下，可以用两种货币进行储蓄和调配。对于有海外资产配置需求的家庭来说，这个功能很实用。

身故保障选项：盛利II提供两种选择——基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%**标准保费总额。

这个数据很有意思：无论你选特级还是基本，产品收益都完全一样。等于白送你30%的身故金，不要白不要。

静态收益实测：5年交能打到什么位置？

功能说完了，来看大家最关心的：收益到底怎么样？

咱们用数据说话。我拿6万美金×5年，总保费30万美金的方案，对比了市场上同级别的产品。

盛利II的收益数据是这样的：预期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年达到峰值IRR 6.5%。

那在市场上是什么位置呢？保单20年内，宏挚传承的收益比盛利II更高。保单20~30年这个区间，信守明天28年达到6.5%、环宇盈活30年达到6.5%，都比盛利II更快触及峰值。

说实话，盛利II的静态收益虽然都能跑到市场前2~3位，但盛利I那种"无可匹敌的统治力"确实消失了。这也正常——功能全面了，收益上就很难做到最极致。鱼和熊掌，总得有个取舍。

优惠加持后：30年后能冲到第一

不过别急着下结论，还得算上保费回赠优惠。

盛利II的保费回赠力度不小：5年交年保费5000-39999美元回赠10%，40000-79999美元回赠15%，80000-199999美元回赠22%，200000美元以上回赠26%。如果你持有安盛指定的储蓄及投资计划，还能额外获得**5%**回赠。

预缴也有优惠：首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

我给你算一笔账：优惠后的复利IRR，10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。更关键的是，30~45年之间，盛利II优惠后收益能冲到市场第一位。

对比一下银行：5年期定存1.3%，盛利II优惠后30年IRR 6.62%。差距摆在这，不用我多说了吧？

提领才是王炸：557密码全市场独一份

静态收益只是一方面，盛利II真正的杀手锏在提领。

先解释一下什么是**"557提领密码"：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%**，一直到终身不会中断。

我接触港险这么多年，5年交产品里，听过最牛的提领密码就是567了。而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我测算了一下，6万美金×5年，总保费30万美金，盛利II确实能做到557提领。甚至1万美金×5年交这种小单，也能实现。

其他提领场景呢？我也测了。

566提领（5年交，第6年起每年提取总保费6%）：保单前14年宏挚传承最优，盛利II其次。但从第15年开始，盛利II反超成为第一，一直到第31年星河尊享II才追平。

567提领（更极致的早提领）：前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

5108晚提领（第10年起每年提取8%）：前18年宏挚传承优势明显，19年开始盛利II领先，30年星河尊享II追平。

说实话，盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。尤其在极致的早提领场景下，优势极大。万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

必须说的瑕疵：保证收益是短板

说了这么多优点，接下来必须说说盛利II的短板了。

看下面这张表，是老五家保证收益的对比：

表现最好的是永明的两款产品：星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%——这基本是整个港险市场保证收益的天花板了。表现尚可的是宏挚传承，保证18年回本，峰值IRR 0.64%。表现一般的是环宇盈活、信守明天，保证18年回本，峰值IRR 0.32%。

而盛利II至尊版呢？保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%。说实话，这个保证收益确实拉胯。

安盛自己也知道这个问题，所以准备了两个版本：至尊版主打高传承总价值（就是我们今天说的高收益版本），至盛版主打短保证回本期。

但我要说的是，这并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益普遍都不高，除了万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

换句话说：保证的虽然少，但承诺的分红都兑现了。这才是关键。

安盛靠谱吗？208年历史+全球最大保险集团

最后说说安盛这家公司。

选香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。产品再好，公司不靠谱也白搭。

安盛靠谱吗？我总结为五个关键词：历史最悠久、规模庞大、国际评级高、投资策略稳健、分红能力强劲。

历史最悠久：安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战和3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模庞大：安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

这个数据很有意思：安盛资产规模6840亿，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。它还是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿。更硬核的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

国际评级高：标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA。

投资策略稳健：安盛整个投资布局，固定收益类占比74%。在保险类投资中，各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资占比13.47%。**72%的投资时限在5年以上，投资组合评级77%**在A及以上。

安盛公布的整体固定收益类投资收益率是4%。债券投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。站在你的角度想，选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

我的综合评价：盛利II值得作为重点产品重点考虑。预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低这个短板，那么它就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

今天把盛利II的优缺点都摊开说了，相信你心里已经有数了。但怎么买、能省多少钱，这里面还有门道。