国寿傲珑盛世：产品平平我却推荐，藏着90%人不知道的港险选购真相

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过200+中产家庭的财务规划。

今天聊一款让我很纠结的产品——国寿「傲珑盛世」。

纠结在哪？产品本身没让我惊艳，收益不是最强，红利结构也有短板。但是如果有客户问我国寿值不值得选，我的答案依然是肯定的。

这听起来是不是很矛盾？

别急，看完这篇你就明白了。从家庭角度看，选港险这件事，很多人忽略了最关键的一点。

为什么说产品「一般」？——形态转型的代价

先说产品形态的变化。

之前国寿的王牌是傲珑创富，一款非常稀缺的美式分红产品。美式分红的好处是每年派发现金红利，这笔钱是纯利息，拿走不影响保证金额，而且保单后期保证金额一直高于本金。

这是它最大的优势。

但是傲珑盛世没走老路，转向了英式分红赛道。红利结构变成了复归+终期红利，提取之后会在一定程度上伤害本金。

我拉了一张255提取方案的对比表，差距一目了然：

傲珑盛世的保证金额一直在下降，且低于本金；而傲珑创富的保证金额后期始终高于本金。说白了，傲珑盛世抛弃了原有的美式分红特色，加入英式分红赛道卷收益，但没卷出太多名堂。这款产品只支持两年缴费，灵活性也受限。

为什么说产品「一般」？——收益不是最强

再看收益表现。

静态收益方面，10年IRR 4.01%，中规中矩。20年到40年的IRR处于第一梯队，40年达到封顶6.5%，增长速度算比较快。

但跟其他能打的产品比，上下差距也就零点几。

动态收益更能说明问题。以255提领方案为例：2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领取5000美金。

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班相差约5000美金。领到第30年，和永明万年青星河尊享2差距约2万美金。

国寿海外对比市面上其它适合提领的产品，前中后期都不算最有优势。不过严格来说，跟优秀产品的差距也不算大。

为什么说产品「一般」？——红利结构的先天劣势

这里要解释一个关键概念。

英式分红的保单，复归红利的占比很关键。复归红利占比越高，就越适合提领，因为从复归红利里取钱不会影响保单的名义金额。

来看傲珑盛世的数据（2年缴，年缴10万美金）：

第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%；第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%。

对比永明星河尊享2：

同样缴费方式，第10年复归红利4.7万，占比16%；第30年复归红利15.4万，占比12.5%。

两款产品总收益差距不大，但复归红利占比傲珑盛世明显更低。这意味着如果从前期就开始提领，它相比别的产品不占优势。

转折：那为什么还值得选？

说到这里，你可能觉得这产品真没什么亮点了。

但我仔细研究了计划书，发现国寿用了一个巧妙的方式化解了红利结构的劣势：提领时同时提领复归+终期账户，而非只提领复归账户。

这样一来，复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期增值速度的影响。

更重要的是，这个产品新增了一个**「保单暂托人」**功能，这个功能很实用。

举个例子：妈妈给孩子买了傲珑盛世，把小姨设为保单暂托人。如果孩子还没成年时妈妈不幸去世，小姨可以代为监管这张保单，但权力有限——只能交保费、改通讯资料，无法变更投保人、受保人、受益人或提取保单价值。等孩子成年后，保单权益才会转移给孩子。

这和**「后备持有人」**完全不同。后备持有人在原持有人去世后会直接成为保单持有人，可以行使所有权益。而保单暂托人能最大程度保障未成年受保人的权益。

规划要趁早，这个功能对有孩子的家庭来说非常关键。

但说实话，真正让我推荐国寿的理由，不是产品本身，而是我对港险本质的理解——挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理（保险公司）。

揭秘：国寿这个「基金经理」有多强

港险真正的用途是什么？从家庭角度看，两点最核心：一是美元资产的对冲。中美博弈是避不开的世界格局，我们不能只赌一方。二是在保本前提下做全球优质资产投资。目前在国内想找优质资产投资还是比较困难的。

所以，你可以把香港保司当作做全球投资的专业助理。专业团队管理你的钱，保本，有更高的预期收益，这就足够了。

如果太看重收益演示，就偏离了港险真正的用途。

那国寿这个「基金经理」怎么样？

首先，安全第一。国寿股东是中国财政部和社保基金会，央企背景，钱放这里很安心。2024年底国务院国资委刚发布了2025年央企「一利五率」经营目标，要求利润总额稳定增长、资产负债率保持稳定。这种政策导向下，央企的稳健性有制度保障。

其次，国寿的全球投资做得比较好。我上次去香港跟他们负责人聊过，他们采取内外兼修的投资策略：内部有资管团队，同时引进外部专业资管机构，通过赛马机制筛选。不仅保持了央企的稳定传统，还兼具国际投资视野。

2023年国寿可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，主要是美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券，其余投向权益类、另类资产和现金。

最关键的是分红实现率。国寿在我们的排名里位列第一梯队：

• 9成以上产品分红实现率在70%以上，约一半产品在**80%**以上
• 终期红利更厉害，连续**8年100%**达成
• 10年以上保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

很多人忽略了：几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就能抹平。长期投资和分红实力，国寿值得信任。

答案揭晓：选港险，公司比产品更重要

回到开头的问题：产品一般，为什么还推荐？

因为在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。

傲珑盛世还有个年金转化功能：受保人满65岁后可全数退保，转换成10年期或20年期年金。说实话，既要全数退保，又不是终身年金，应用场景有限，感觉有点鸡肋。

但从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。保单暂托人功能非常实用，能保障未成年受保人权益，这对注重财富传承的家庭来说是真正的隐藏价值。

到2025年，中国居民可投资资产总规模预计达50万亿美元。财富管理需求早已从单一保值增值，延伸到风险隔离、财富传承。选港险，选的不只是一款产品，更是一个值得托付的「基金经理」。

国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

产品细节可以慢慢研究，但有些信息差，知道和不知道，差的可能是真金白银。