永明星河系列2升级：1%保证回报之外，我更看重长期兑现

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是大家常说的星河尊享2、星河传承2。

我自己买永明，已经第6年了。后来干脆入行做港险。算是用真金白银投过票的人。

最近看到永明2026年的分红数据。星河尊享计划有一项终期红利实现率到了106%。我第一反应不是惊喜。

而是觉得，当年那张单，确实没选错。

每八个香港人就有一位永明客户，这事要从丘吉尔说起

很多人第一次听永明，会觉得它没有那么“会讲故事”。

但在香港，永明的渗透率很高。

每八个香港人里，就有一位是永明客户。

这个数据挺夸张。尤其港险市场这么卷。友邦、安盛、宏利、保诚，都不是小角色。

永明凭什么？

这事要从二战说起。

当时英国启动了“鱼雷行动”。要把国家财富转移出去。包括25亿美元黄金，还有50亿美元有价证券。

这不是普通运输。那时北大西洋很危险。航行期间，有134艘盟国货船被德军击沉。

但英国所有运输船，最后都被加拿大海军接应成功。

而那批50亿美元有价证券，最终被存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也就是说，丘吉尔当时确实把英国的金融血脉，托付给了永明的地下室。

战后，这批证券完全无损地归还给英国政府。

这个故事我第一次看到时，挺震动。

保险公司最核心的东西，不是宣传册写得多漂亮。是你把钱交给它以后，漫长时间里，它能不能守住承诺。

永明在我心里，一直有点白月光的意思。

不是说它每个产品都完美。也不是说所有人都应该买。

但这家公司身上，有一种老派金融机构的稳定感。

我自己这张单，买到手才发现。港险真正考验人的地方，不是投保那一刻。而是后面很多年，你还愿不愿意继续相信它。

161年0违约，比一时高收益更重要

截至2026年05月10日，永明这家公司已经走过了很长时间。

素材里有一个很硬的数据。

161年0违约。

它经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

而且没有走到向政府申请援助那一步。

我挺看重这一点。

做港险久了，你会发现，客户最容易被短期演示收益吸引。比如第20年多少。第30年多少。看起来都很漂亮。

但真正拉开差距的，是保司能不能穿越周期。

1918年到1920年西班牙流感期间，永明赔付了210万美元。

1944年，永明认购1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动里，单笔最大认购方。

2019年新冠疫情期间，永明捐助200万美元。

这些事单独看，可能只是历史资料。

但放在一起看，就能看出一家金融机构的底色。

一个保司能经历这些腥风血雨走到今天。

它至少值得被认真看一眼。

我不会说历史就等于未来一定稳。这个话说满了不负责任。

但我会说，长期储蓄险的钱，不能只看收益表。保司本身的承诺能力，必须放在前面。

这也是我愿意继续看星河系列2的原因。

1%保证回报，是星河尊享2最硬的一张牌

聊回产品。

星河系列2里，我最关注的是星河尊享2。

它最硬的地方，是长远保证收益。

现在热门港险的保证收益峰值，基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2和星河传承2，长远保证收益高达1.00%。

这个数字不花哨。

但很值钱。

5年交热门产品保证峰值对比里，数据很直观。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。

再往后，保诚信守明天0.37%。友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

我对这个点的判断很明确。

如果你是保守型资金，星河尊享2比很多演示收益漂亮的产品更适合。

因为保证部分，是写进合同逻辑里的。

分红可以好。也可以没那么好。

但保证回报高，意味着底盘更厚。

保证内部回报率也能看出来。

美元2年缴情况下，星河尊享2从第60年起，保证内部回报率稳定在1.00%。

同期盛利2大概在0.22%-0.23%。

这就是我说的高岭之巅。

不是听起来刺激。是稳得有底。

星河尊享2真的是一款很适合规划现金流的产品。

尤其你要拿它做教育金、养老金、家庭长期备用金。这个1%的保证回报，很关键。

悲观情境、长期提领、人民币收益，星河尊享2都能打

我看一款储蓄分红险，不会只看单一收益点。

我会拆成三个问题。

第一，悲观情境下，它还剩多少体面。

第二，长期提领时，它扛不扛得住。

第三，币种选择会不会吃亏。

先看悲观情境。

美元2年缴，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2是第10年0%，第20年3.57%，第30年3.88%，第100年4.46%。

这个对比，我会站星河尊享2。

悲观情境下还能保持这种水平，说明它不是只靠乐观演示撑场面。

再看提领。

这里有一个“566”提领方案。

也就是从保单第6年开始，一直到100岁，每年提取18000美元。

从第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直很靠前。

第30年时，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期看，盛利2确实略高。

但我会提醒一句。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

这代表它的提领表现，更依赖市场和分红表现。

能承受波动的人，选盛利2没问题。

但求稳的朋友，我更推荐星河尊享2。

再看人民币保单。

这点很少见。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

但星河尊享2目前是市场上很少能做到人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

素材里说得更直接。它是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里：

宏挚传承5.63%。盈御多元35.83%。信守明天5.85%。傲龙盛世6.31%。盛利II6.32%。星河尊享6.31%。匠心传承26.29%。

星河尊享2的预期回本是7年。预期到达6.5% IRR要到第50年。

这个地方也要说清楚。

它不是短期高回本产品。

短期钱别碰。

但你本来就想长期放，又不想承担美元汇率波动。人民币版本就很有吸引力。

去年人民币兑美元波动加剧。很多客户问我，到底要不要换美元投保。

当年我也纠结过。

真金白银砸下去才知道，汇率这件事挺折磨人。

如果人民币保单收益能和美元一致，对一部分家庭来说，踏实感会强很多。

星河系列2这次升级，补的是使用场景

这次星河系列2升级，我觉得不是简单加几个卖点。

它补的是使用场景。

一共三块。

货币。传承。失能。

先说货币。

原来星河系列支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

一共变成9种保单货币。

我挺喜欢这个方向。

现在很多家庭已经不是单一城市生活了。

孩子可能在英国读书。父母可能在国内养老。家里资产又有美元和人民币。以后还可能去新加坡、欧洲、中东。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币组合，确实贴合当下。

更关键的是，5种核心货币的保证及预期回报完全一致。

包括美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这个是很少见的。

通过SunWallet，还可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

这不是噱头。

对于真实有跨境教育、旅居养老、海外医疗需求的人，换汇损耗真的很烦。

再说传承。

星河系列2新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，由保单暂托人接管。

而且可以指定受益人暂托3位、后补保单主权人3位、保单暂托人3位。

也就是3+3+3结构。

这其实是管家式类信托传承的再升级。

高净值客户很看重这个。

不是为了听起来高级。是为了减少扯皮。

持有人、后备持有人、暂托人，一层层接力。保单资产不断。安排也清楚。

最后是失能安排。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

也可以定义100%转让，或25%比例以上多人转让。

保障金领取人，也从原来只能指定1位，升级到最多3位。还可以按优先顺序来。

这话不好听。

但明天和意外，没人知道哪个先来。

提前把最坏情况写清楚，不是悲观。是不想给家人添乱。

我自己做客户方案时，很看重这些细节。

收益是吸引你买的理由。

但这些安排，才是很多家庭真正用得上的部分。

写在最后：2026分红数据，永明这次交卷不差

最后说分红。

2025年港险分红实现率集中披露季，市场其实挺热闹。

有些产品实现率跌破90%。很多客户也开始意识到，演示收益不是承诺。

这是一件好事。

港险市场越成熟，大家越该看兑现。

永明这次公布的2026年数据，整体我觉得是好看的。

万年青系列产品，总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率也是100%。

还有一个点，我挺加分。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。

而且涵盖已经停售的产品。

已停售的万N青·星H尊享计划，也就是SunJoy Global。还有万N青·星H传承计划，也就是SunGift Global。

2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

停售产品还能上调。

这件事对老客户很重要。

很多公司更愿意把资源放在新产品上。老产品没人提。客户也没办法。

永明这次对老产品也照顾到了。

我会把它看成一种态度。

回到开头那个问题。

我为什么自己持有永明6年后，还愿意继续看星河系列2？

原因很简单。

保司底子硬。保证回报高。长期提领稳。人民币版本不吃亏。功能升级也贴近真实家庭。

它不是最适合短期周转的钱。

也不是给只想三五年见效的人准备的。

但你要做长期现金流。要做家庭传承。要做跨币种配置。

星河尊享2和星河传承2，确实值得放进候选名单。

我的态度也很明确。

求稳、求长期、求现金流，我会优先看星河尊享2。

能承受更高分红波动的人，可以比较盛利2。

但保守家庭，不要只被演示收益带着走。

长期储蓄险，最终看的不是谁讲得热闹。

是几十年后，谁更能把钱交到你手里。

大贺说点心里话

港险不是只看产品名。更要看渠道、方案和缴费结构。同一款产品，买法不同，结果可能差很多。

如果你正在比较星河系列2，或者想知道自己适不适合用港险做长期现金流，可以找我把方案拆开看一遍。