富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但保证收益只有0.3%——这个代价你能接受吗？

你好，我是大贺。

作为过来人说几句，买港险这事，我前前后后折腾了3份保单，踩过坑也尝过甜头。

最近不少朋友问我富卫新升级的盈聚天下II怎么样，说实话，看完数据我也有点心动——25年IRR就能到6.5%，全港最快。

但冷静下来想想，这背后的代价是什么？今天就把我研究的结果分享给大家。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说让我眼前一亮的部分。

盈聚天下II这次升级，最大的变化就是把收益往前"卷"了一大截。

以5年交为例，达到6.5%的时间从原来的44年直接缩短到25年，整整提前了19年。

这是什么概念？友邦环宇盈活要30年，安盛盛利II也要30年，保诚信守明天28年——盈聚天下II一出来就成了全港最快。

而且收益曲线特别好记：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

还有一个小惊喜：5年交预期6年就能回本，比升级前快了1年，追平了宏挚传承的市场最快纪录。

对于想要资金快速回正的朋友来说，这个速度确实诱人。

2年交的表现也不赖。18年就能达到6%的复利，28年到6.5%，同样是市场顶尖水平。

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II了。

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

代价是什么？保证收益的取舍

这些坑我替你踩过了——预期收益飙升的背后，保证收益是实打实地降了。

5年交的保证回本时间从13年延长到了17年，多等4年才能确保本金安全。

保证IRR更是大幅缩水：30年从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%，峰值从0.5%降到0.3%。

2年交也是同样的趋势，保证回本时间从13年延长到16年，保证IRR峰值只有0.3%。

说白了，预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

这意味着什么？如果未来分红实现率不理想，你能拿到手的"保底"部分会比以前更少。

我当年也纠结过这个问题——到底是追求更高的预期收益，还是要更稳的保证收益？这个选择题，每个人的答案可能不一样。

不过有意思的是，即便保证收益降了，盈聚天下II的保证回本速度（17年）依然比环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）都要快。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自家数据不够，得拉出来和对手比比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年，宏挚传承依然是王者。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年以上的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更让我意外。盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

港资保司对比：降维打击

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

如果你本来就在考虑港资保司的产品，盈聚天下II确实是目前最能打的选择。

提领能力实测：能否挑战提领王？

买保险这事，适合自己最重要。如果你有定期提领现金流的需求，这部分一定要看仔细。

我测算了两个常用的提领密码：567（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）和5-10-8（5年交第10年起每年提取总保费8%）。

567提领场景下，15~25年盛利II最有优势，其次是盈聚天下II。极速高额提领，盛利II依然是首选。

5-10-8提领场景下，18~25年盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？仔细对比发现，盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，还提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

2年交的提领表现更是亮眼，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

总结一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

盈聚天下II的提领水准确实能和这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

功能配置方面，盈聚天下II延续了前作的完整配置：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆——该有的都有。

两个特色功能值得单独说说：

• 富传家选项：可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。
• 初生婴儿奖赏：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

别光看收益，保险公司也很重要。这是我买第一份港险时忽略的问题，后来才慢慢意识到——保单动辄持有几十年，公司的稳定性比短期收益更关键。

先说背景。富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。背后还有一堆大佬级股东：瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

说实话，富卫这几年发展势头确实猛，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

再看分红实现率。我统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

顺便说一句，2025年一季度商业银行净息差进一步收窄至1.43%，创历史新低，银行理财产品收益持续承压。

相比之下，港险分红型产品在收益稳定性上确实有一定优势，但也要理性看待分红实现率的波动。

总结：谁适合买盈聚天下II？

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：预期6年回本（追平宏挚传承-市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。

收益确实能打，提领能力也跟上来了。但长线保证回报仅为0.3%，这个代价你得想清楚。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟港险限高之后，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到达还是30年到达，差距并没有想象中那么大。

作为过来人，我的建议是：港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。