富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴很香，但别忽略低保证收益

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。尤其是它的4.5%预缴利率。还有市场上常说的两个标签。

一个是“短缴提领之王”。

一个是“25年IRR全港最快”。

听起来很漂亮。

但我看这类产品，不会只看宣传页。咱们掏出计算器。把现金流、折扣、回本、分红风险，一分一厘都算清楚。

到今天是2026年05月10日。它这轮预缴优惠的申请截止日是4月30日。时间点已经过去了。

不过已经在优惠期内申请的人，还要盯住一个关键条件。保单需要在2026年5月31日或之前缮发。不然优惠可能拿不到。

这点别大意。

4.5%预缴利率，到底怎么拿

先把规则讲清楚。

富卫「盈聚天下II」这轮优惠，针对的是5年缴美元保单。

你选择一次性预缴全部5年保费。就可以享受4.5%保证预缴利率。

这个利息不是额外打到你账户里。

它是直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一部分钱。

这个点我认为挺实在。因为它不是演示收益。也不是几十年后的预期红利。它是当下缴费环节就能体现的成本下降。

不过条件也很明确。

申请截止日是4月30日。保单还必须在2026年5月31日或之前缮发。

如果你是卡着时间申请。核保资料又补得慢。这里就会有不确定性。

除了预缴优惠，还有保费折扣。

5年缴美元保单的折扣分三档：

最高档就是年保费100,000美元或以上。

首年折扣5%。次年折扣16%。

两项叠加看，首两年合计折扣最高可达21%。

这里我提醒一句。

不要把“21%”理解成整张保单总保费都打了79折。

不是这个意思。

它对应的是首两年的保费折扣。再叠加预缴利息抵扣。真实省多少，要看你的年缴金额、预缴方式、保司正式报价。

你以为的便宜，未必是真便宜。

但这次富卫这个优惠，确实有实打实的成本优势。

年缴10万美元，首两年少掏多少钱

我们直接算一笔账。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

选择一次性预缴。享受4.5%预缴利率。

按素材里的估算，预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

再看保费折扣。

年缴10万美元，进入最高档。

首年折扣5%。次年折扣16%。

两年合计折扣约2.1万美元。

预缴利息加保费折扣。合计大约省下6.6万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这个数字，我认为是有吸引力的。

尤其放在2026年的环境里看。美元利率已经从高位往下走。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高峰逐步回落。

市场上美元定存也没前两年那么舒服了。

如果一笔美元资金本来就准备长期放。4.5%的预缴抵扣，确实比放在低利率账户里干等更有效率。

但换成人民币家庭，就要多看一步。

近10年人民币对美元年化波幅超过5%。2025年四季度人民币汇率也在7.1-7.3区间震荡。

一次性换汇50万美元。择时很重要。

这不是小钱。

汇率多动一点。前面算出来的折扣优势，就可能被吃掉一部分。

别看宣传页，看现金流。

25年IRR 6.5%，提领能力是它真正的卖点

富卫「盈聚天下II」被叫作“短缴提领之王”。

这个称号不是完全没道理。

5年缴方案里，它有几个关键节点：

最抓眼球的是第25年。

25年预期IRR 6.5%。

在同类产品里，这个速度确实快。

对比一下到达6.5%的时间：

盈聚天下II比友邦环宇盈活、安盛盛利II快5年。

比保诚信守明天快3年。

素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这个速度，我认可。

但我更关注另一个点。

它的提领能力。

5年缴方案，第6年末起，每年可以提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这就不是单纯比一个IRR数字了。

它适合的是有中期现金流安排的人。

比如孩子教育金。

比如退休后补充现金流。

比如家庭希望保单继续滚动，但每年又想拿一笔钱出来用。

这种场景下，盈聚天下II的设计很顺。

你可以一边领钱。账户里剩余价值还继续增长。

这比单纯堆一个远期收益数字更有意义。

不过我也要说清楚。

图里的15年5%、20年6%、25年6.5%，都是预期IRR。

不是保证收益。

你看这种储蓄险，一定要分清两件事。

演示收益是一回事。

保证收益是另一回事。

前者看空间。后者看底线。

这款产品的空间很漂亮。底线就没那么漂亮。

漂亮数字背后，保证收益被削弱了

盈聚天下II这次升级，有一个明确代价。

保证收益被砍了。

具体看数字。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这就是我对这款产品最有保留的地方。

它不是不能买。

但你不能只看25年6.5%。

如果未来分红不达预期。你的保底收益非常有限。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要等17年。

这个底线，对保守型家庭并不友好。

我会直接说。

对保证收益要求很高的人，不适合这款。

如果你买港险的核心诉求，是“必须稳稳保本，最好每一步都写进合同”。那富卫盈聚天下II不是最优先的选择。

它的高预期收益，本质上建立在一个前提上。

你愿意相信富卫未来的分红能力。

这个前提，必须摆在桌面上讲。

还有一个时间问题。

富卫4.5%预缴利率，和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

在当前市场里，确实属于顶格。

但4月30日是硬截止。没有延期迹象。

到今天这个时间点，没赶上申请的人，就不要再按这个优惠去做预算。

已经申请的人，重点看缮发日期。

富卫分红实现率91%，够不够支撑预期

既然盈聚天下II的高预期收益要看分红。那就必须看富卫过去的分红表现。

素材里整理的是富卫22款产品、10年以上分红实现率表现。

几个数字可以直接看：

横向对比也有参考价值。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫不是最高。

它略低于友邦、安盛、宏利。

但明显好于保诚。

这个表现，我会评价为稳中偏好。

不是完美。也不差。

最小值**56%**也提醒我们。分红实现率不是永远满格。产品之间会有差异。年份之间也会有波动。

这就是非保证收益的真实样子。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。

2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

这点我认可。

但我不会把“公司不错”直接等同于“这张保单一定按最高演示走”。

这是两回事。

公司实力是支撑。

分红兑现仍然要看长期投资环境、资产配置、公司派息策略。

这也是我一直说的。

港险储蓄险不是短期理财。

它更像一份长期现金流安排。

写在最后：富卫「盈聚天下II」适合谁

把这款产品放回完整框架里看。

富卫「盈聚天下II」的优势很清楚。

4.5%预缴利率，在当下市场属于顶格水平。

叠加首两年最高**21%**保费折扣后，前期成本确实能压下来。

年缴10万美元的例子里，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔钱省下来干嘛不好。

产品本身也有特色。

25年预期IRR 6.5%。速度很快。

第6年末起，每年可提总保费7%。还能提到第137个保单年度。

这就是它区别于很多竞品的地方。

我会把它定义为一款“现金流能力很强的长期储蓄险”。

但它的短板也很明显。

峰值保证IRR仅0.3%。

保证回本时间长达17年。

这不是小问题。

我的判断很明确。

短期资金别碰。

如果你5-10年内可能要用本金。这款不适合。

如果你10-15年内都不确定资金是否会动。也要谨慎。

它适合三类人。

第一类，能持有20年以上的人。

你看的是长期资产增长。不是几年内周转。

第二类，有中期现金流需求的人。

比如教育金。退休补充。家庭年度支出安排。

第三类，能接受非保证收益波动的人。

你对富卫分红能力有基本信任。也接受未来实际结果可能低于演示。

它不适合三类人。

第一类，5-10年内可能用本金的人。

第二类，对保证收益要求极高的人。

第三类，只想短期套利的人。

这款产品的便宜，主要来自预缴和折扣。

这款产品的价值，主要来自长期分红和提领设计。

如果只拿它当短期薅优惠工具，我不建议。

如果你本来就有一笔长期美元资金。又需要未来稳定提领。那富卫「盈聚天下II」值得认真看。

我的偏好也很直接。

看重提领能力，我会把它放进第一梯队。

看重保证收益，我不会优先推它。

这就是这款产品最真实的位置。

大贺说点心里话

港险不是只比一张演示表。更要看你怎么买、什么时候买、钱从哪里来、未来怎么提。如果你也想把自己的方案算细一点，可以把信息差先弄明白，再做决定。