永Y多元货币保险计划II：和安S盛LII比，我更看重这五项

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」，简称永Y II。

我想用一个老客户的角度讲。

我十多年前买第一张港险时，最关心演示收益。图好不好看。第几年回本。后面能滚到多少。

后来才发现，真到用的时候才知道哪里疼。

货币能不能跟着家庭走。红利公布后算不算真的落袋。孩子接手时有没有人管。供款期人出事了怎么办。

这些东西，买的时候不显眼。十年后很要命。

截至2026年05月10日，香港CRS 2.0已经在4月1日落地。跨境资产安排，越来越不能只看表面收益。

我会更直接一点说。

永Y II和安S盛LII放在一起看，我会优先看永Y II。

不是因为它每个数字都更漂亮。而是几个决定长期使用感的地方，它确实更扎实。

永Y II和安S盛LII，差距主要在这五个地方

我先把核心对比放出来。

永Y II是3年缴。安S盛LII这里对比的是2年缴。

看起来缴费年期不完全一样。这个要先说明。

但买储蓄险，不能只盯缴几年。更要看保证回本、保证IRR、红利确定性、币种设计、传承架构。

这几项，才是几十年后真正影响体验的地方。

这里面我最看重五个点。

第一，永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。差了8年。

第二，永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。保证收益这条线，永Y II高出不少。

第三，永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值是非保证。

第四，永Y II的美元、人民币、加元、澳元四大主流货币，预期收益一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

第五，永Y II有3位后备持有人、3位暂托人，还含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

这五项放在一起，我的判断很明确。

如果你是跨境家庭。也在意长期确定性。永Y II更值得优先看。

当然，它也不是适合所有钱。

短期要周转的钱，别放进这类长期储蓄险。这个话我每次都会讲。

但如果这笔钱本来就是十年、二十年不用。是给孩子教育、家庭传承、未来现金流准备的。

那就不能只问哪张图更好看。

真正该问的是，这几个决定未来几十年使用感的关键项，你当年到底比过没有。

我当年就是没比过这几项。

回本和保证IRR，别只看演示那条线

储蓄险里，演示收益是预测。

合同里的保证，才是承诺。

这句话有点老。但真的有用。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个方案有几个数字，值得认真看。

3年缴版本保证10年回本。

预期最快5年回本。

长期保证IRR最高达1.00%。

3年缴第20年预期回报为6.00%。

第37年预期触及6.5%演示上限。

这些数字里，我最看重的不是6.5%。

我更看重保证10年回本和长期保证IRR最高1.00%。

原因很简单。

6.5%是演示。它能不能兑现，要看未来投资环境和保司分红。

但保证回本和保证IRR，是合同里的底线。

市面上部分竞品，需要15至18年才能保证回本。部分竞品保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这个差距，短期看不刺激。

可到了第10年、第15年，你的感受完全不一样。

尤其是家庭资产配置，不可能永远顺风顺水。

经济低谷会来。利率周期会变。汇率也会波动。

底线高一点，心里就稳一点。

我不会把这类产品当短期理财。

但如果已经决定做长期储蓄，我一定优先看保证底线。不是优先看演示曲线。

这点别重蹈我的覆辙。

归原红利公布后保不保证，差别会越拉越大

很多人看分红险，会问一个问题。

分红实现率高不高？

这个问题当然要问。

但还不够。

还要问，红利公布之后，能不能锁住。

永Y II的设计是，归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话看着有点技术。

说白了，就是红利公布后，不只是一个显示数字。它的现金价值和面值，会变成合同保证。

这就跟部分产品不一样。

市场上有些产品，归原红利的面值可能看起来不错。但提取时的现价不保证。

短期看，差别不大。

时间拉到二三十年，差距会出来。

按这个维度看。

一梯队代表有万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队代表有信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。归原红利现价不保证。

三梯队代表有宏Z传承。主要是终期红利，公布后不保证。

我的看法很直接。

同样是长期储蓄，我更愿意选红利确定性更强的结构。

不是说二三梯队都不能买。

而是你要知道，确定性的差距，会被时间持续放大。

底线先站住。后面的增长才有意义。

币种这件事，永Y II对跨境家庭更友好

我自己对币种这件事，感触特别深。

当年买美元保单时，觉得美元稳。也简单。

后来家庭生活变了。孩子读书目的地变了。用钱场景变了。

这时候才发现，单一币种不是不能用。只是每次跨币种调钱，都有摩擦。

手续费是一层。汇率是一层。时间也是一层。

2025年10月，人民币兑美元中间价从7.18升到7.08。单月波幅超过1.4%。

这类波动放在真实生活里，不是新闻。

是你换汇时的成本。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元四种货币，在目前假设下，预期回报完全一致。

这点我很喜欢。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。

对内地家庭来说，这很实在。

你不一定非要先换成美元，再去做一张美元保单。

当然，具体选什么币种，还要看家庭未来支出在哪里。

但产品层面没有把人民币客户放到低一档，这就是友好。

永Y II还有一个设计。

第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

转换时按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话也很重要。

很多时候，表面上说可以换。实际换的时候，有调整基数，有隐性摩擦。

永Y II这个设计，至少在规则上更干净。

再往后看，SunWallet平台可提取多达17种货币。

覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。

当然，要符合审查要求。

这就是我说的使用感。

货币不该是锁死的。

它应该跟着你的生活走。

跨境家庭、孩子未来可能海外读书、父母养老有多地安排的人，永Y II这一点明显加分。

传承不是写个名字，关键是出事后链条断不断

很多人做储蓄险传承，只做了一件事。

写受益人。

这当然有用。

但传承真正难的，不是给谁。

真正难的是怎么给、谁来管、什么时候给、出了事还能不能按原意执行。

巨款一次性给孩子，到底是财富，还是麻烦？

夫妻同时出意外，谁来管理保单？

孩子还未成年，谁能代管？

这才是现实问题。

永Y II可指定最多3位后补保单主权人，并设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。可免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就自动顺延至第二顺位。

这解决的是链条问题。

不是有没有写名字。

是关键时刻，这条链会不会断。

永Y II还可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，暂托人可以代为管理保单。

权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值用于教育开支。

这点很实用。

很多家庭不是不想给孩子钱。

是不敢一次性给太多。

永Y II的身故保障，也可以按不同受益人拆分。

每个人可以设不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后至孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。

分期还能做定额或递增。按月或按年都可以。

还可以用人生事件触发支付。

比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

另外，永Y II支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

最后还有保费豁免机制。

伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这些情形下，机制会补位。保单继续有效。

说句掏心窝的话。

有孩子的家庭，我会特别看重这一部分。

收益可以慢慢比。传承链条一旦断了，麻烦就不是一点点。

永Y II在这里做得比安S盛LII更完整。

3位后补主权人。3位暂托人。保费豁免。

这些不是花哨功能。

是真到出事时，能不能按你的意思继续走。

写在最后：160年的永M，是对比之外的底气

产品条款重要。

但储蓄险不是买一年两年。

它是一份长达几十年的契约。

这时候，机构本身也要看。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。至今已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已迈向135周年。

在香港，每7位居民中，就有1位是永M客户。

永M也是香港第三大强积金服务商。

2025年前10个月，香港强积金累计回报达到15.6%。这个背景下，长期机构的管理能力，会被更多人重新拿出来看。

当然，强积金回报不等于储蓄险分红。

两者不能直接划等号。

但机构能不能长期经营，能不能穿越周期，是同一类问题。

再看分红履约。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

数据来源为永M官网。

我对永Y II的态度很明确。

如果你只想两三年内灵活用钱，不适合。

如果你是长期资金，重视底线、币种灵活、传承安排，我会把永Y II放在安S盛LII前面。

尤其是跨境家庭。

孩子未来可能在海外读书。父母和子女用钱币种不一样。家庭传承又不想简单粗暴一次性给。

这种场景，永Y II的价值会更明显。

这钱是给未来的自己花的。

也是给家人留秩序的。

别只看演示收益冲多高。

几年后真正影响体验的，往往是你今天没认真比的那些细节。

大贺说点心里话

如果你正在比较永Y II和其他港险产品，别只问哪款收益高。把缴费期、保证回本、币种、传承和真实购买成本一起看，差别会很明显。