澳门保险澳门版储蓄险：2026年我会优先看澳门，不再只盯香港

你好，我是大贺。

我是北大硕士，做港险相关内容也有9年了。

今天这篇，聊一个很多朋友最近都在问的问题。

澳门保险，尤其是友邦、宏利、安盛这些澳门版储蓄险，到底能不能替代香港保险？

我先把我的态度讲明白。

截至2026年05月10日，如果你是想做长期储蓄、美元资产、家庭传承，且能接受分红险的非保证属性。那我会优先看澳门版。

不是香港不能买。

而是2025年之后，香港和澳门的规则差异，已经被拉开了。

我自己2018年买过香港保险。2025年又去澳门加保了一份。

当年我也以为，跨境保险就看香港。后来发现，规则一变，选择也得跟着变。

2026年看跨境储蓄险，我会把澳门放在香港前面

澳门保险这两年热起来，不是靠概念。

数据摆在这里。

2025年第一季度，内地居民在澳门投保平均保费达到23.4万澳门币。同比增长40%。

这不是小额试水。

这说明很多中产和高净值家庭，已经开始认真把澳门放进方案里。

还有一个数据更直接。

2025年Q1，非澳门居民投保保费达到6.89亿澳门币，占澳门总保费的51.2%。

也就是说，澳门保险市场里，外来客户已经占了很大一块。

我不太愿意把它叫成“香港保险的替补”。

这个说法低估了澳门。

更准确一点讲，澳门保单正在从备选方案，变成优先选项。

原因也不复杂。

澳门储蓄险的封顶回报率能做到7.2%左右。香港新规之后，非港元保单演示上限是6.5%。

同样是长期储蓄险。

同样是国际保险公司。

演示空间不一样。费用结构也不一样。投保体验也不一样。

这事儿其实没那么复杂。

你不是在香港和澳门之间选城市。

你是在不同监管规则下面，选更适合你的那张长期保单。

同款储蓄险，澳门长期演示空间更高

很多人容易误解一个点。

以为澳门版就是“小市场版本”。

这个理解不对。

友邦、宏利、安盛这些国际保险公司，在港澳销售的主力储蓄险，很多底层逻辑是同源的。

精算模型接近。投资逻辑接近。资产配置也接近。

说白了，很多时候就是同一类产品，两地销售。

真正拉开差距的，不是公司品牌。

是监管规则。

澳门主流储蓄险，目前仍可按**7.0%—7.2%**做长期收益演示。

香港新规后，非港元保单演示上限被压到6.5%。

拿宏利某传承类产品举例。

澳门可演示**7.2%**的长期IRR。

香港从第47年起，被限制在6.5%。

前几十年差距不一定特别刺眼。

但到了后面，复利会把差距拉大。

这也是我自己重新看澳门的核心原因。

不是为了多看一个漂亮数字。

而是长期保单买的就是时间。

时间越长，规则差异越贵。

你看这张对比表。

前46个保单年度，两边差异不大。

第47年开始，澳门的IRR开始超过香港。

到第100年，香港还是6.5%。澳门演示接近7.19%。

到第120年，香港非保证总额是4.24亿。澳门是9.69亿。

这个数字当然是长期演示。

不是保证收益。

这点一定要讲清楚。

分红险里，非保证收益永远不是承诺。

不过，它依然有参考价值。

尤其是你比较的是同一类底层产品。

在这个前提下，监管上限的不同，就会直接影响计划书呈现和长期预期。

澳门储蓄险还有一个数据值得看。

储蓄分红险占比超过80%。

这说明客户不是冲着短期保障去的。

大多数人看的，就是长期现金价值、分红和传承安排。

我对澳门版储蓄险的判断很直接。

如果你本来就是做30年、50年甚至更长周期的钱，澳门版现在更值得放在前面比较。

短期资金不要碰。

想两三年拿回来的人，也不要碰。

这类产品不是短跑。

香港GN16之后，高演示时代确实结束了

2025年7月1日，是香港保险市场很重要的一个节点。

香港保监局正式实施《承保长期保险业务指引》，也就是GN16。

新规把分红保单演示利率设了上限。

港元保单最高6%。

非港元保单最高6.5%。

这对香港储蓄险影响很大。

政策前，香港主流储蓄险的分红演示利率，普遍能看到7%—7.5%。

部分产品长期演示IRR甚至能突破8%。

政策后，这个空间被锁住了。

同时，监管还要求弱化高收益表达。

风险提示要更明确。

非保证收益占比，也从过去的70%砍到50%。

我说点你代理人不会告诉你的。

这不是简单少了0.5%或1%。

长期复利里面，少一点点，后面会差很多。

以100万美元保单为例。

50年收益差额可以超过500万美元。

100年差额甚至高达3.4亿美元。

听起来夸张。

但复利就是这么不讲情面。

这张图里写得很清楚。

美元等非港币保单，预期IIDR演示不得超过6.5%。

港元保单不得超过6%。

这就是规则。

不是某家公司保守。

也不是某个产品突然变差。

是整个香港市场都要按这个边界走。

2025年那一轮调整里，11家主流保险公司都改了产品结构。

原有高收益产品永久下架。

香港保险长达十几年的“7%+高演示时代”，基本结束了。

我对香港的态度也很明确。

香港仍然强。

理赔体系成熟。投诉机制完善。普通法体系也有它的优势。

但如果只看长期储蓄险的收益演示空间，香港已经不是以前那个香港了。

澳门现在还没有出台类似香港GN16的演示利率限制。

这就是窗口。

但窗口不会永远开。

我不会把它理解成澳门永远宽松。

监管变化随时可能来。

澳门不只是收益高，成本和核保也更友好

很多人看澳门，只盯着7.2%。

我反而建议你别只盯这个数。

收益演示是一层。

成本结构是另一层。

投保门槛又是一层。

这三层合起来，才是澳门这波真正的优势。

香港保险有征费。

大概是0.07%—0.1%。

澳门是零征费。

单看比例，好像不大。

但放到大额保单上，就不是小钱。

以100万美元保单、20年缴费期计算。

澳门没有保险征费，大概可以节省1400—2000美元。

这不是改变命运的钱。

但它是真金白银。

我这波操作省了多少钱，给你看账单。

同样一笔长期保费，少交一点费用，多留一点本金。

放到长期复利里，差距会继续滚。

再看核保。

澳门核保相对宽松。

免体检额度比香港高10%—20%。

对一些健康告知比较复杂的人，这点很有价值。

尤其是企业主、高管、长期体检指标不太完美的人。

香港核保更严格。

澳门空间会大一点。

当然，我不会建议你隐瞒健康情况。

健康告知一定要如实做。

但在同等如实告知的前提下，澳门的核保弹性更友好。

这点我自己很看重。

还有货币。

澳门保单可以用美元、港币、澳门币计价。

有些产品还在推进人民币计价。

这对内地家庭很现实。

大家不是都天然有美元现金流。

也不是每个人都方便频繁跨境处理缴费。

2025年之后，澳门部分产品支持内地银行柜台缴费。

这件事挺关键。

它解决的不是收益问题。

它解决的是“我买完之后怎么续”的问题。

很多跨境保单，买的时候热闹。

后面缴费才是真正考验。

能不能顺手。能不能稳定。能不能少折腾。

这决定了普通家庭能不能长期持有。

不过，澳门也不是只有优点。

这里我必须提醒一句。

香港强制披露近5年分红实现率。

低于演示**70%**时，需要额外提示。

澳门目前没有同样强制的披露要求。

这意味着你在看澳门计划书时，更不能只看最高演示。

你要问清楚几个东西。

历史分红实现情况。

公司投资策略。

非保证收益占比。

退保现金价值节奏。

这些不问清楚，我不建议下单。

澳门版更值得看，但不是随便买。

我会优先澳门。

但我不会只凭7.2%做决定。

这是我的真实态度。

真正打动我的，是澳门投保变得更容易了

以前大家买香港保险，有一个隐形成本。

路程。

时间。

开户。

缴费。

后续服务。

这些东西写在计划书里看不到。

但每一步都要你自己处理。

澳门这两年的变化很明显。

横琴口岸已经是24小时通关。

港珠澳大桥也让大湾区流动更快。

对广东、深圳、珠海、广州这些地方的家庭来说，澳门真的变近了。

不是心理上近。

是物理上近。

早上出发。当天见顾问。当天体检或签单。晚上回来。

这套流程的可执行性，比以前高太多。

我2025年去澳门加保时，最大的感受就是少折腾。

不需要把事情想得很复杂。

行程短。沟通顺。服务也更接近内地习惯。

部分澳门产品支持内地银行柜台缴费。

也有一些服务开始用微信客服、人民币缴费等方式做本地化。

这对普通家庭很重要。

说白了，能不能买是一回事。

买完能不能舒服地持有，是另一回事。

澳门现在正在补后者。

再看税务和传承。

澳门免征遗产税。

也免征资本利得税。

个人所得税率最高12%。

香港是17%。

内地最高是45%。

这不代表你买了澳门保单就自动完成税务规划。

别这样理解。

但对于有传承需求的家庭，澳门确实有更友好的制度环境。

尤其是大额保单。

尤其是跨币种资产。

尤其是想给孩子、配偶、家族成员做长期安排的人。

澳门的优势会更明显。

法律体系上，两地也不同。

香港是普通法系。

更重视判例。

澳门是大陆法系。

更依赖成文法。

这两套体系没有绝对谁好谁坏。

但你的家庭结构、资产分布、受益人安排不同，适合的方案也会不同。

香港理赔周期通常是3—5个工作日。

这点香港依然很强。

我不建议为了澳门的收益演示，就完全忽略香港的成熟服务体系。

但就2026年的储蓄险选择来说，澳门的可执行性确实上来了。

而且不是一点点。

友邦、宏利、万通这些国际品牌的澳门版产品，也已经是市场上最受欢迎的一批。

这说明客户不是被小品牌吸引过去。

大家买的还是熟悉的国际公司。

只是把投保地点从香港，转到了澳门。

我给普通家庭一个很实在的判断。

如果你人在大湾区，或者一年能方便去澳门一两次，澳门版储蓄险的操作成本已经很低。

如果你人在北方，也不是不能买。

但要提前规划好投保、缴费、后续服务。

别只看收益。

跨境保险，后续管理比签单那天更重要。

写在最后：澳门现在值得看，但别把窗口期想得太久

澳门保险这轮崛起，我认为不是偶然。

它保留了香港保险的几个核心优点。

国际公司。

多元货币。

长期分红。

家族传承。

同时，它又避开了香港新规之后的一部分限制。

演示空间更高。

征费成本更低。

核保更友好。

通关和缴费也更接近内地家庭习惯。

这就是为什么我会说，2026年看跨境储蓄险，澳门应该排在更前面。

但你不要把澳门当成永远宽松的地方。

香港已经收紧。

澳门未来会不会跟进。

没人能拍胸口保证。

我自己不会等到规则变化后，再回头说可惜。

如果你本来就有长期储蓄、美元资产、子女教育金、家庭传承的需求。

澳门版值得认真看。

如果你只是短期闲钱，三五年可能要用。

别碰。

如果你不能接受非保证收益波动。

也别碰。

储蓄分红险适合的是长期钱。

不是周转钱。

我自己踩过一个坑。

当年买香港保单时，只盯着计划书的长期数字。

后来才发现，缴费方式、服务路径、监管变化，每一项都会影响体验。

这一次我看澳门，反而更冷静。

收益要看。

规则要看。

落地也要看。

三个都过关，才值得下手。

大贺说点心里话

澳门保险现在确实有窗口，但别只问哪款收益高。更该问的是，你的钱能不能长期放，后续缴费和服务能不能接得住。想看具体怎么选、怎么买得更省，可以加我聊聊。