银行利率跌到1%：别死磕国内理财，安盛盛利2这类港险才是更稳选择

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年12月，六大行App里悄悄下架了五年期大额存单，三年期利率降到1.5%-1.75%，活期接近0%。我跟你讲，这不是个别现象——有些村镇银行活期利率已经降到0.05%，三年定存才1.2%。

钱放银行，基本等于"贴钱保管"。

国内投资，越来越难了

说实话，我见过太多这种情况：客户折腾了一圈，股票亏了、基金套了、理财收益越来越低，最后发现还不如当初老老实实存银行。可现在银行也不行了。

内地利率持续下降是系统性趋势，2025年一季度商业银行净息差只有1.43%，创历史新低，远低于**1.8%**的警戒线。银行自己都不赚钱，存款利率还会继续往下走。

而与此同时，海外处于高利率周期。不同经济体所处阶段不一样，不死磕一个地方，投资其实更容易。把目光放到全球，还有很多优质资产等着你。

海外投资≠高风险赌博

很多人一听"海外投资"就觉得风险大、水太深。

别被忽悠了。

海外存款利率可以达到4%，你在国内折腾半天收益不到3%，人家存个钱就有4%。当然，外面的水确实深。但海外投资不是赌博——先求稳，再求赚，这才是正确逻辑。

而且，资产ALL IN在单一币种上，本身就有贬值风险。分散配置不是激进，恰恰是保守。

保险 vs 其他资产：稳在哪里

这笔账你自己算：股票基金波动大，房产流动性差，银行理财收益越来越低。保险凭什么能成为替代选项？

首先，它安全保本。就算经济再差、投资再不赚钱，至少本金没问题。长期来看，收益能跟上市场平均水平，你最多亏时间，不会亏钱。

其次，它透明。保险公司会公布底层投资去向和过往分红情况，赚了亏了一目了然。而且保险是全球范围内成熟、规范、被广泛接受的标准化金融工具。

香港 vs 其他地区：近在哪里

要做海外配置，为什么第一步是香港？

香港是全球著名的自由港，港币和美元是联系汇率制度，资金可以自由流动，没有管制。立足香港，你可以投资全球。

但同时，香港是中国的香港。从地缘风险角度，资产放这里更安全。先去一个有共同文化和语言的熟悉地方，人之常情。

保险的隐藏技能：不只是收益

既然是做资产配置，收益率不是唯一目标。香港保险的好处是它很均衡：

• 可以定期或不定期从保单里取钱，应对各种现金流需求
• 可以更改被保人、做保单拆分，让资产按你的心意传下去
• 可以做货币转换，解决全球流动问题

更重要的是税务优势：保险赔偿金在全球大多数地方不用交税，红利和年金类收益目前也是免税状态，现金价值在保单里增长还有延税功能。保单这类资产，在税方面最友好。

适合你吗？对号入座

海外资产配置不是一口吃成胖子，而是一盘逐步落子的棋。

如果你符合下面任意一个需求，第一步从香港保险开始，是最稳的选择：

• 想分散风险但不懂海外市场
• 怕股票基金波动大、想要稳妥选择
• 需要美元资产，或者未来可能用于海外留学、养老

第一步走对了，后面的路才会稳。

大贺说点心里话

道理讲完了。但怎么买、买哪家、怎么省钱——这里面还有不少信息差。