保诚信守明天、世誉财富还能买吗？别只看回撤截图

你好，我是大贺。

最近保诚又被很多人拿出来聊。

尤其是**保诚「信守明天」「世誉财富」**这两款。问的人不少。担心的人也不少。

我不卖保险，只测产品。

今天这篇，我不站保诚。也不骂保诚。我们就按数据看。它到底是产品不行。还是很多人把它看错了。

买了10年还没回本，现在碰保诚真的是当冤种吗

保诚这两年，确实快成港险圈的流量担当了。

只不过，很多流量不是夸出来的。是吐槽出来的。

小红书上能看到不少反馈。

有人说买保诚10年还没回本。有人说分红实现率只有六七十。也有人因为保单价值回撤，直接退保止损。

这类内容看多了，想买的人肯定会慌。

我完全理解。

买保险，本来图的就是安全感。结果你看到现金价值回撤。看到收益比当初说的低一大截。心里不舒服太正常了。

下面这张图里，一位用户说自己从2016年开始缴费。连续交了5年。当时代理人给过一份收益表。显示8年后开始盈利。

后来才发现，实际收益远低于当初承诺。中间还出现保险价值回撤。最后选择止损。

这事不能一句“客户不懂”带过去。

也不能一句“保诚不行”就盖棺定论。

我的判断很直接。

保诚不是不能买。但它绝对不适合只想图稳的人。

尤其是那种听熟人说好。听代理人说收益漂亮。自己没看懂分红机制就签的人。

我不建议碰。

隽升回撤有多狠？这份结单说得很清楚

保诚在香港市场不是小公司。

香港保诚有超过60年历史。品牌知名度一直不低。

但前两年，招牌产品“隽升”的红利大幅回撤。口碑确实被打了一下。

有网友分享过一份结单。

2016年趸交买隽升。前几年看着还不错。第5年退保收益率已经到3.2%。

这个水平，放在当时看，不算难看。

问题出在后面。

到了第7年，退保总额倒亏7500美金。原本预期第10年现金价值约20万美金。2023年显示只有18万美金。

少了约2万美金。折合人民币大概14万。

这不是小波动。

对普通家庭来说，14万人民币的预期差，肯定肉疼。

我做港险这么多年，对收益波动不陌生。但我也必须说。很多客户当年买的时候，并不知道自己买的是一个波动会这么明显的产品。

这里面有产品本身的问题。

也有销售端的问题。

如果代理人只讲演示收益。不讲非保证部分。不讲红利可能下调。不讲退保现金价值可能回撤。

那就不是专业。

是误导。

真正的问题，不在截图，在保诚的资产底色

隽升为什么会回撤？

不能只盯着一个结单看。

要看保诚背后的投资策略。

保诚2024年末资产配置里，权益证券占比28.09%。债务证券占比59.33%。

这个权益比例不低。

对比一下，安盛权益类资产只有20%出头。债券类资产40%出头。

保诚的资产大部分又在北美和亚洲。

2020到2023年，市场环境很特殊。

美国疫情初期财政刺激很猛。通胀上来。2022到2023年又大幅加息。结果就是股债一起承压。

股市不好受。

债券也不好受。

保诚这种权益占比更高的公司，波动自然更明显。

说白了，保诚不是纯防守型选手。

它更像是“求胜”型。

它愿意用短期波动，去换长期更高回报的可能性。

这点很关键。

你不能既要高演示收益。又要求每年稳得像定存。

这不现实。

不过，也不能因为隽升回撤，就说保诚所有产品都烂。

比如保诚「快享钱」，分红实现率常年维持在100%上下。美元保单里，2021年3年期是100%，2020年4年期是99%。2014之前10年以上是103%。

这说明什么？

同一家公司，不同产品的表现也会不一样。

但保诚整体风格偏激进，这个判断我不会改。

你能接受波动，再谈保诚。不能接受，别硬买。

信守明天和世誉财富，会不会成为下一个隽升

现在很多人问的，是保诚当下热门产品。

一个是信守明天。一个是世誉财富。

这两款要分开看。

信守明天的投资策略是股债七三开。

世誉财富债券类占45%。股票类占55%。

听起来世誉财富好像更稳一点。

但股票类过半。也不是传统意义上的稳。

我会这么形容。

信守明天像冲锋枪。

世誉财富像手枪。

一个更猛。一个没那么猛。但都不是保守型。

像隽升那样的红利回撤，未来依然有概率出现。

这句话我先放前面。

你接受不了，就不用往下看了。

再看具体产品。

信守明天的问题，在于它更吃中长期。

不提领的时候，前期收益并不算特别惊艳。但中期增值速度会起来。在市场热门产品里，可以排到中上游。

它不适合太早拿钱。

也不适合频繁提领。

原因很简单。终期红利占比较高。你太早动它，收益会被折损。

想买信守明天的人，我只建议长期不动的钱去买。

教育金也要小心。

如果你计划孩子初中高中就开始频繁取钱，这款未必舒服。

再看世誉财富。

我拿它和宏利宏挚传承、友邦环宇盈活做过对比。场景是1年交。总保费50万美金。美元结算。0岁宝宝。

世誉财富的亮点，不是长期收益碾压别人。

它的亮点是保证回本速度。

世誉财富保证回本期第9年。总现价第4年回本。

宏挚传承保证回本期第17年。总现价第3年回本。

环宇盈活保证回本期第16年。总现价第5年回本。

世誉财富还有一个特点。

买完保证现价就达到保费的85%。

交50万美金，保单生效后保证现价有42.5万美金。

这一点很少见。

但收益层面，世誉财富没有那么夸张。

不提领情况下，第30年IRR：

• 世誉财富：6.18%
• 宏挚传承：6.34%
• 环宇盈活：6.50%

第100年IRR：

• 世誉财富：6.49%
• 宏挚传承：6.50%
• 环宇盈活：6.50%

长期看，差距会收窄。

但第30年，世誉财富并不领先。

如果是提领场景，第2年起每年领1.5万美金。第5年IRR：

• 世誉财富：1.80%
• 宏挚传承：1.60%
• 环宇盈活：1.23%

世誉财富前期提领数据更好看。

但到第100年，世誉财富是6.21%。宏挚传承是6.50%。环宇盈活是6.14%。

我的判断是这样。

世誉财富适合想要保证回本快，又想拿10年左右收益的人。

但它不是提领万能型产品。

也不是长期收益最强的那个。

信守明天更适合中长期不动的钱。

世誉财富更适合看重保证现价和中短期回本的人。

两款都不适合极度保守的人。

也不适合只看演示收益的人。

分红实现率3%和1044%，到底该信哪一个

保诚的分红实现率，争议也很大。

它的分红产品主要有三类。

人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们重点看前两类。

这组数据里，一共有242个分红数据。平均分红实现率是82%。

其中116个数据高于80%。接近一半。

也有84个数据低于70%。差不多三分之一。

这组数据怎么解读？

我不觉得它差到不能看。

但也绝对不是很稳。

最夸张的是两个极端。

创未来基本储蓄计划，10年以上保单分红实现率达到1044%。

创未来儿童储蓄，2015年保单实现率只有3%。

一个上天。

一个贴地。

这就是激进策略的真实样子。

2026年5月10日这个时间点看，市场对保诚分红实现率的讨论还在继续。前段时间也有分析提到，2025年保诚终期分红实现率平均只有69%，相比2024年的88%下降明显。低于50%的预警样本，也从12%升到24%。

这类数据，我会看。

但我不会只看一年。

一年差，不代表公司完了。

一年好，也不代表产品稳了。

保诚的问题，从来不是“有没有高点”。

它的问题是，低点来的时候，你能不能扛住。

保守型家庭，我不建议把保诚当第一选择。

尤其是那种每年都想看账户稳稳涨的人。

你会难受。

保诚敢放20年老保单数据，这里有它的底气

保诚有一个点，在港险市场挺少见。

它官网会单独披露20年以上保单的分红实现率。

这件事，港险市场里很少有公司这么做。

它把保单生效1到10年、10年以上、20年以上分开看。

这个口径更接近长期储蓄险的真实逻辑。

因为港险不是短炒工具。

更不是3年5年拿来周转的钱。

它更偏向防守储蓄。

先保值。再长期增值。

看20年以上老保单，数据并不差。

生效20年以上的子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率是6.32%。

更美好保障计划系列是5.77%。

理想人生定期储蓄保障计划是5.58%。

进宝储蓄计划是4.87%。

这些产品跨过了很多市场周期。

牛市有。熊市也有。

还能拿出这个结果，确实是保诚的底气。

这也是我对保诚最核心的态度。

你能拿10到20年。你不怕中间波动。保诚可以看。

甚至，它这种偏激进的投资策略，长期可能比更保守的公司多一点超额回报。

但这个“可能”，不是保证。

你不能把演示收益当承诺。

你也不能把第20年的老保单表现，直接套到今天新买的产品上。

这两点，一定要分清楚。

写在最后：是不是大冤种，要看你手里的时间有多长

回到开头那个问题。

现在买保诚，是不是大冤种？

我的答案很明确。

不是所有人买保诚都是大冤种。

但有些人买，确实很容易后悔。

如果你只能拿5年。别碰。

如果你计划高频提领。谨慎。

如果你看到现金价值回撤就睡不着。别买。

如果你只想要稳稳的保证收益。保诚不是优先项。

安盛、宏利这类风格相对更稳的产品，可能更适合你。

但如果你本来就是长期资金。

你能放10到20年。

你接受中间分红波动。

你也理解非保证收益不是承诺。

那保诚的信守明天、世誉财富，可以进入备选。

不是无脑选。

是带着条件选。

信守明天，看中长期不提领。

世誉财富，看保证现价和较快保证回本。

保诚这家公司，看的是你能不能接受它“求胜”的底色。

先把丑话说在前头。

熟人介绍没用。人情单没用。只说收益高的代理人，也没用。

一上来就告诉你“哪个公司产品最强，买它就行”的人。

我建议你离远一点。

买港险，最重要的是三件事。

钱多久不用。

中间要不要领。

波动能不能忍。

这三件事说不清，产品再漂亮也别急着签。

数据摆在这。你自己判断。

大贺说点心里话

保诚这种产品，最怕的不是买贵一点。是你没看懂，就被演示收益推着走。真要买港险，先把产品、渠道、费用和长期计划都放到一张桌上看。