新加坡全美IUL：复杂家族传承里，我会重点看这款

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险和海外寿险规划第9年。

今天聊新加坡全美「IUL」。

不是单纯聊收益。

我更想聊一个更真实的问题。

家族结构复杂以后，钱到底怎么留。

2026年2月，新加坡有个新闻很热。

一位97岁富豪再婚。

后来子孙联手提起法律程序。

说白了，就是家里人都慌了。

怕资产流向自己不认可的人。

这个新闻为什么刺痛很多高净值家庭？

因为它太真实了。

二婚。

多子女。

前婚子女和现任伴侣。

非婚生子。

甚至想留一部分钱给朋友，或长期照顾自己的人。

这些话平时不好说。

但到传承阶段，绕不开。

传承这事儿，钱是小事，人心是大事。

保单不是万能的。

但好的保单设计，能少很多撕扯。

高净值客户的三个老问题：美元怎么放，传承怎么安排，内地怎么投

我这几年见到的高净值客户，问题很集中。

美元资产想配置。

但不想纯买基金。

怕波动太大。

家族传承想提前安排。

但又怕安排得太死。

投保海外寿险。

又不想频繁飞香港、新加坡。

这些诉求放在一起，就很适合看IUL。

IUL是指数型万能寿险。

它不是传统储蓄险。

也不是单纯投资账户。

它的核心，是把寿险保障和指数账户放在一起。

既有高杠杆身故保障。

又能看到账户怎么配置。

账户也可以在固定账户和指数账户之间调整。

我对IUL的评价很明确。

适合有美元长期资金、有传承诉求、能接受规则复杂度的高净值客户。

不适合只想短期套利的人。

也不适合看不懂费用和账户机制的人。

新加坡市场里，内地客户能直接投保的IUL不多。

目前只有两家。

全美和永明。

而我自己给内地客户看IUL时，全美通常会排在前面。

原因不是它名字响。

而是它在投保便利度、中文资料、核保经验、大额保单处理上，确实更顺手。

尤其对内地客户。

这个差异很实在。

不想飞新加坡，也怕英文体检资料，全美这个点很关键

很多人一听新加坡保单，就先问一句。

我是不是要飞过去？

新加坡规则里，只要符合合格投资者身份，远程投保是可行的。

这点和部分非长居内地的内地户籍人士投保香港保险，有点类似。

合格投资者满足任意一个条件即可。

• 年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

我实际接触下来。

多数客户走的是第二条。

也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这里要注意。

流动金融资产一般指银行存款、股票等。

不包含保单。

个人主要住宅价值也有限制。

扣除贷款后，最多贡献100万新币。

这不是小门槛。

全美IUL本来就是高净值客户产品。

不是人人都适合。

另一个很现实的点，是体检资料。

IUL健康告知比较严格。

有结节、高血压、既往病史。

很多时候要补充认可医院的体检报告。

还要医生签字盖章。

全美的优势在这里很明显。

它是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

其他公司通常要求翻译成英文。

这一步看着小。

实际很影响效率。

尤其是企业主客户。

时间成本很高。

资料来回翻译。

还要担心医学表达不准确。

我见过太多单子，卡在材料细节上。

支持中文报告，真的省事。

另外，全美在400万美元保额以内，不需要额外体检。

这对不少家庭已经够用了。

我会把这点看得很重。

因为高净值客户买保险，最怕流程拖。

流程一拖，家庭意见就会变。

怕市场回撤，又想要美元长期增长，账户设计要看懂

IUL最容易被误解的地方，是收益。

很多人只看演示利率。

比如7.25%。

比如7.5%。

但我不会只看这个数字。

我会看三个东西。

保底。

封顶。

账户能不能调整。

全美IUL的指数账户，下有0%保底。

市场大幅下跌时，当年结算不低于0%。

这就是IUL的底层安全感。

它不是说市场不会跌。

市场照样跌。

只是指数账户当年不会按负数结算。

对长期美元资产来说，这个设计很重要。

固定账户也可以选。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率2.0%。

10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。

投保首年保证4.1%。

这一块更适合保守资金。

指数账户有4个。

环球指数账户。

保底0%。

封顶9.27%。

长期假设收益5.7%。

挂钩40%标普500 + 35%恒生 + 25%欧洲斯托克。

标普500指数账户。

保底0%。

封顶11.2%。

长期假设收益7.25%。

但它有1%扣费。

实际封顶要看成10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户。

保底0%。

封顶9.3%。

长期假设收益6.5%。

同样有1%扣费。

VC无上限指数账户。

挂钩标普500波动率控制指数。

保底0%。

无封顶。

长期假设收益7.5%。

这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率也可以参考。

环球指数7.67%。

VC无上限10.30%。

标普500指数12.67%。

标普500伊斯兰教法指数14.24%。

但这只是历史。

不是承诺。

我会提醒一句。

别拿过去10年收益，当未来几十年的保证。

这点非常重要。

全美比较好的地方，是每年可以重新分配账户比例。

你可以偏固定。

也可以偏标普500。

也可以组合。

比如固定账户放一部分。

标普500放一部分。

环球指数放一部分。

标普500指数最受欢迎。

但我不会让所有客户都只押一个账户。

尤其是年龄偏大、家族现金流不稳定的人。

账户灵活，才是IUL的价值。

另外，全美提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

极端情况下，也能守住基本保障。

这不是让你无脑乐观。

而是让底线更清楚。

家族结构复杂，受益人和给付节奏要提前写好

这一章我想讲得直接一点。

复杂家庭里，最怕一句话。

“以后再说。”

我见过太多家庭因为这个翻船。

父亲觉得孩子都懂事。

母亲觉得配偶会公平。

企业主觉得自己能活很久。

到最后，往往不是钱不够。

是话没说清楚。

新加坡全美IUL在传承功能上，做得比较细。

它支持设置后备投保人。

也可以更改被保人。

更改时需要重新健康告知。

它还可以办理身故金类信托。

最长可分10年分期给付身故金。

这个功能对多子女家庭很实用。

不是所有钱都要一次性给出去。

孩子年龄小。

婚姻不稳定。

花钱没有节制。

一次性给付，反而容易出事。

它也支持设置多位受益人。

支持非血缘、非婚姻关系。

还可以设置第二顺位受益人。

这点很敏感。

但现实里很常见。

有人想照顾二婚伴侣。

有人想给非婚生子安排保障。

有人想给多年陪伴自己的朋友留一部分。

这些安排，只靠口头承诺不行。

只靠家里人理解也不行。

要靠工具。

保单是工具，家和才是目的。

提前想清楚，后面少掉十斤头发。

100万美元保额，96274美元趸交，真实演示怎么看

我们看一份计划书。

38岁男性。

投保100万美元保额。

趸交。

保费全部投入标普500指数账户。

一次性保费是96274美元。

对应拿到10多倍保障杠杆。

这个杠杆，是IUL吸引高净值客户的核心。

不是只看账户价值。

更要看身故保障。

但我也要把难听话放前面。

如果指数每年都是0%。

这份保单会在他67岁时终止。

这个信息不能藏。

IUL不是保证终身高收益。

账户表现、收费、提领节奏，都会影响保单稳定性。

按计划书**7.25%**收益演示。

数字会好看很多。

60岁账户价值18.4万美元。

70岁账户价值30.1万美元。

80岁账户价值47.8万美元。

90岁账户价值68.6万美元。

100岁时，退保价值和身故金都达到100万美元。

110岁时，退保价值和身故金达到196万美元。

长期看，账户价值会慢慢接近保额。

再逐步反超初始保额。

这就是IUL的吸引力。

前面有高额身价保障。

后面账户价值也可能长起来。

计划书还显示。

从第11年开始，每年提取10%账户价值，不影响100万美元保额。

这听起来很灵活。

但我的态度很明确。

我不建议客户随意提领。

特别是晚年。

提领动作太多。

市场年份又不好。

保单稳定性会被削弱。

IUL可以灵活支取。

但灵活不等于随便取。

这不是危言耸听。

长期保单最怕的，就是中途把安全垫取薄。

几十年的合同，全美这家公司底子够不够

长期寿险，不能只看产品。

公司也要看。

全美人寿成立于1906年。

1933年在上海设立首个销售据点。

1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美在IUL领域，也不是新玩家。

1997年，它推出美国市场首个指数型万能寿险雏形。

名字叫Transdex 500。

这一点很关键。

IUL不是简单把指数贴到保单上。

它背后有精算、对冲、账户管理、收费结构。

经验越多，大额保单越稳。

产品基本参数也比较完整。

投保年龄覆盖出生15天到80岁。

最低保额100万美元。

可挂钩4个指数账户。

缴费方式可选趸交、2年、5年、10年、15年或20年交。

也可以限额追加保费。

每年保费可分期12个月定投到指数账户。

戒烟满一年。

通过尼古丁测试。

可以回归非吸烟费率。

这些设计不花哨。

但实用。

全美集团总资产达到1710亿美元。

评级是S&P A+。

A.M. Best A。

Moody's A1。

投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它还曾承保张兰女士1487万美元保费的保单。

这件事这几年也常被拿出来讨论。

我不想把它讲成神话。

但它至少说明一件事。

全美处理复杂财务背景和大额保单，有真实经验。

高净值客户买大额寿险，最怕对接方没见过复杂情况。

资料解释慢。

核保反复问。

家庭结构一复杂，就没人能接住。

全美在这一点上，确实更成熟。

写在最后：全美IUL适合谁，不适合谁

截至2026年05月10日。

我对新加坡全美IUL的判断很清楚。

符合条件的高净值客户，可以重点看。

尤其是这几类人。

有美元长期配置需求。

有大额身故保障需求。

家族结构复杂。

希望在内地远程完成投保。

体检资料不想来回翻译。

也希望未来受益人和身故金给付更灵活。

全美的优势很集中。

内地可远程投保。

支持全中文体检资料。

账户选择比较多。

保底机制清楚。

传承功能做得细。

公司在IUL和高额寿险领域经验足。

但我也不建议所有人都买。

资金短期要用的人，不适合。

只想看高演示收益的人，不适合。

无法接受账户波动和长期管理的人，也不适合。

IUL不是买完就不用管。

它需要年度账户检视。

需要关注提领节奏。

也要看家庭结构变化。

我的建议很简单。

如果你买它，是为了长期美元保障和家族传承，全美IUL值得认真看。

如果你买它，只是为了追收益。

我反而会劝你慢一点。

大贺说点心里话

复杂家庭做传承，产品只是第一步。更重要的是，把投保人、被保人、受益人和给付节奏先想清楚。你要是拿不准怎么买更省心，也可以把情况发我，我帮你一起看。