万年青、智选储蓄宝、环宇盈活：港险爆款先看渠道

2026-06-13 19:17 来源：网友分享

本文从渠道视角分析港险万年青、智选储蓄宝、环宇盈活、信守明天和宏泽传承，提醒家庭先看资金用途再选产品。

你好，我是大贺。

今天聊的不是单一一款产品。

而是 2025 年港险市场里，几款被问得最多的产品。永明**「万年青」、立桥「智选储蓄宝」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」**。

很多朋友问我。到底该买哪款。

我会先问一句。

你这笔钱，是给孩子留学用。给自己养老用。还是给家庭传承用。

同样是港险。杭州宝妈给 2 岁女儿做教育金。上海 80 后夫妻做养老现金流。北京企业主做传承。选法完全不同。

更关键的是。不要一上来只看收益。先看渠道。

因为 2025 年的港险市场，已经变了。

3309亿港元背后，内地客户投保入口变了

截至 2026 年 05 月 10 日，我们回头看 2025 年港险数据。这个市场确实很热。

2025 年全港个人寿险长期业务新单总保费，达到3309 亿港元。

这个数字很夸张。

Q1 是 934 亿港元。Q2 是 803 亿港元。Q3 是 907 亿港元。Q4 是 665 亿港元。

不是某一个季度突然冲高。

是全年都在高位。

2025全港新单总保费数据

但我更关心另一个数字。

2025 年全年经纪业务整体增速是81.9%。个人直销增速是38.1%。

差距很明显。

这说明一件事。

内地客户赴港投保，核心入口已经转向 IFA，也就是独立理财顾问和经纪渠道。

这个变化很重要。

过去很多人觉得，买港险就是找某一家保险公司的代理人。或者去银行柜台问。

现在不是了。

越来越多家庭会先做全市场对比。看不同保司。看不同缴费期。看美元、港元、人民币、英镑。看提取节奏。看分红实现率。

谁能帮客户做匹配，谁才真正抓住了需求。

我这几年做家庭规划。感受很明显。

保险不是用来赚钱的，是用来守钱的。

你不是在买产品。你是在买一份 20 年后的安心。

渠道结构一摊开，每家公司性格都很清楚

看港险，不能只看公司名字。

还要看它主要靠什么渠道卖。

这会直接影响产品形态。

汇丰银行渠道占比77%。富卫银行渠道占比90%。中银银行渠道占比90%。这类公司天然更吃银行网点流量。

友邦是代理62%，银行16%，经纪22%。保诚是代理70%，经纪29%。宏利是代理53%，经纪43%。

永明就很极致。

经纪渠道占比98%。

安盛也很有意思。代理47%，经纪54%。经纪渠道规模 75 亿，带动公司整体 134% 的增速。

TOP10公司新单业务渠道结构

这里我说得直接一点。

银行渠道强，不等于产品一定最适合你。

银行有母行网点。天然有流量。客户进去办存款、理财、换汇，很容易顺手了解保险。

但银行渠道的增长天花板也清楚。产品竞争力未必是唯一核心。

代理渠道也一样。

代理人熟悉自家产品。服务链条稳定。适合认准某一家保司的客户。

不过问题也明显。

代理人只能推自家产品。

如果你想比较永明、友邦、保诚、宏利、安盛、立桥。单一代理人很难完整站在你这边。

经纪渠道的价值就在这里。

它不是完美。也有顾问水平参差的问题。

但做得好的 IFA，能站在家庭资产配置角度看问题。

孩子教育金。夫妻养老金。父母赡养。美元资产。人民币现金流。未来提取。传承安排。

这些问题放在一起看，才像一个正常家庭的真实决策。

永明金融是经纪渠道里的绝对王者。

经纪渠道占比 98%，规模 206 亿。这不是偶然。

宏利经纪业务 135 亿。友邦经纪业务 98 亿。保诚经纪业务 64 亿。

保诚不是没布局。只是经纪优势不突出。

我会把它看成老牌强公司。不是经纪渠道里的进攻型选手。

IFA主场里，永明「万年青」确实打中了家庭需求

2 年期、3 年期产品，是 2025 年很热的赛道。

原因不复杂。

缴费期短。资金压力小。流动性更好。又保留了长期分红储蓄的空间。

这类产品特别适合中产家庭。

尤其是给孩子做教育金。或者给 40 岁左右夫妻做阶段性养老储备。

2025 年 2~3 年期产品规模里，汇丰 293 亿，中银 224 亿，永明 101 亿，安盛 65 亿，富卫 54 亿，中国人寿 45 亿。

2~3年期产品规模TOP10

这里我会重点看永明**「万年青」**。

它是 2 年缴费。第 2 年起每年可提取 5%。市场上常说的“225 提取”。

这个设计很抓人。

很多家长不是不想长期放钱。

他们怕的是，孩子 18 岁要用钱。保单提取不顺。或者现金流节奏对不上。

万年青的优势，就在提取节奏比较早。也比较直观。

还有一点。它支持美元、港元、人民币、英镑 4 种货币。收益完全一致。

这个我很看重。

有些产品换币后，演示收益会有差异。客户容易看不清。

万年青这一点比较干净。

给孩子规划留学钱，我会优先看永明「万年青」。

不是因为它什么都最好。

而是它的使用场景很清楚。

2 年缴完。后面留着。孩子未来去美国、英国、香港，货币转换空间更大。

它适合教育金。也适合年轻家庭做第一笔跨境储蓄。

但我要提醒一句。

分红储蓄险不是活期账户。

你不能今天买。过两年又想把钱全拿出来。

一份保单要跟你过半辈子。选错了改不了。

安盛**「盛澜」**系列也值得看。

它在 2/3 年期市场占比 47%。经纪渠道又扩得很快。

安盛整体增速高，和经纪渠道发力关系很大。

不过我自己的排序很清楚。

看教育金和多币种规划，我会先看万年青。

看更激进的产品组合，再去比较安盛。

不要反过来。

银行主场里，立桥「智选储蓄宝」胜在够简单

整付产品，本质更像银行定期存款。

一次性缴费。主打稳健固收。客户看得也比较直接。

2025 年 1 年期产品规模 TOP10 里，恒生 290 亿，友邦 250 亿，汇丰 211 亿，富卫 209 亿，宏利 191 亿，永明 101 亿，立桥 87 亿，保诚 66 亿，安盛 31 亿，中银 31 亿。

1年期产品规模TOP10

这类产品里，我会把客户分成两种。

一种是只想稳。

另一种是想用保费融资做利差。

先说稳健型。

立桥**「智选储蓄宝」**很有代表性。

它是全行业唯一 5 年保本保息 5% 单利产品。没有任何非保证收益。

这句话很关键。

没有分红变量。没有演示收益。没有“未来可能”。

客户知道自己买的是什么。

立桥总保费增速 148%。它能冲出来，不奇怪。

只要你目标是 5 年稳稳放钱，我会优先看立桥「智选储蓄宝」。

尤其是企业主。或者家庭有一笔短中期闲置资金。

不想承担分红波动。也不想研究一堆假设。

这个产品够简单。

简单，在保险里有时就是优点。

友邦**「财智滚滚」**也有优势。

多货币可选。品牌强。银行渠道和高净值客户基础好。

但它不是所有人都适合。

如果客户只问我，想要确定性。想少操心。想 5 年内有清楚安排。

我会更偏向立桥。

再说保费融资。

富卫这类整付产品，在 2025 年很火。富卫整付产品占比 78%。

部分客户会用保单抵押，向银行低息融资，再赚取利差。

2025 年汇率分化。融资套利需求确实上来。

但我不建议普通家庭碰这类杠杆。

保费融资不是稳健理财。它是带杠杆的金融安排。

利率变。汇率变。抵押率变。银行政策变。

任何一个变量动了，体验都会变。

家庭资产配置，保险是压舱石不是冲锋舟。

你拿孩子教育金去做融资套利，我不认可。

长期主场里，信守明天、环宇盈活、宏泽传承各有边界

5 年期产品，才是真正考验保司长期能力的地方。

它锁定的是长期现金流。

也代表保司对长期投资、分红、客户经营的综合能力。

2025 年 5 年期产品规模里，友邦 179 亿，保诚 132 亿，宏利 119 亿，中国人寿 65 亿，安盛 39 亿，恒生 30 亿，周大福 24 亿，万通 21 亿。

5年期产品规模TOP10

这一组产品，适合什么人？

适合 40 岁以上家庭。适合高收入夫妻。适合企业主。适合已经有应急现金流的人。

不适合短期周转资金。

这点要说清楚。

先看保诚**「信守明天」**。

保诚是全行业唯一公布 20 年以上分红实现率的保司。还将在 2026 年 4 月额外公布 20 年 IRR数据。

长期透明度，是它的优势。

保诚「信守明天」长期预期 IRR 也很有竞争力。内地客户认知度高。

如果你最看重长期分红记录，我会认真看保诚「信守明天」。

但别只看预期 IRR。

分红险的非保证部分，永远不是确定收益。

看长期记录。看公司纪律。看自己能不能长期持有。

友邦**「环宇盈活」**，是另一种强。

长期 IRR 表现出色。多货币可选。全渠道通推。友邦在标保和非银上的体量也很扎实。

我对友邦的判断比较明确。

它不是最刺激的那一个，但它是综合稳定度很强的选项。

做养老现金流。做长期储蓄。想选大平台。友邦可以放进第一梯队比较。

宏利**「宏泽传承」**，争议更大。

它主打快速回本。

1 年交，预期 3 年回本。5 年交，预期 6 年回本。

这个设计会吸引高净值家庭。

尤其是企业主。现金流敏感。希望先看到本金安全垫。

但宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现周期更长。

我对这点有保留。

不是说不能买。

而是你要知道。终期红利占比高，后期弹性大。前期看着回本快。长期兑现还要看未来分红表现。

宏泽传承适合传承型资金。不适合频繁提取的钱。

你要先想明白这钱给谁用、什么时候用。

标保和非银排名，证明渠道胜负已经写在数据里

总保费很热闹。

但总保费有短板。

整付保费和分期缴付保费直接加在一起。看起来很大。未必能说明业务质量。

我会更看标准保费。

标准保费会把不同缴费期折算成统一口径。

2025 年标准保费收入中位数是110 亿港元。

汇丰人寿 325 亿，增速 40.2%。中银人寿 259 亿，增速 49.5%。友邦 228 亿，增速 28.3%。保诚 163 亿，增速 7.6%。宏利 147 亿，增速 21.2%。中国人寿 126 亿，增速 41.1%。永明 118 亿，增速 45.5%。安盛 110 亿，增速 126.3%。