永Y多元货币保险计划II：底线和传承比收益更值得看

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险这行9年。也算是一个老客户。自己买过。身边朋友也经常拿计划书来问我。

今天聊的是永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称永Y II。

这款产品最近被问得很多。

原因不复杂。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。很多高净值家庭开始重新看自己的资产安排。钱放哪里。用什么币种。将来给谁。出了事谁来接。都变得更具体了。

我一直觉得，买储蓄险最怕只盯着演示收益。

演示收益看起来高，不代表你真的放心。

真正让人买完后悔的，往往不是收益没冲到最高。是签字前没看懂三件事。

底线在哪里。

货币能不能跟着生活变。

传承能不能真的落地。

这三个问题，漂亮图表回答不了。

我的态度比较明确。

永Y II不是只靠演示收益好看。它真正值得看的，是底线、货币和传承这三块。

如果你是短期资金。三五年内可能要用。别碰。

如果你是长期家庭钱。教育金。养老钱。跨境生活备用金。或者传承安排。它就很值得认真看。

永Y II的第一层价值，是保证底线够硬

买储蓄险，我会先看保证部分。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

这句话听起来简单。很多人签单时反而忘了。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这点挺关键。

它的3年缴版本，做到保证10年回本。预期最快5年回本。

你对比市场上一些同类产品。部分竞品要15至18年才保证回本。这个差距不小。

我不太喜欢把回本说得太神。

回本早，不代表一定适合所有人。

但是保证回本早，至少说明底线更靠前。你心里更有数。

更值得看的，是长期保证IRR。

永Y II长期保证IRR最高达1.00%。这是合同层面的下限。

市场上部分竞品的保证IRR，大概只有0.2%-0.3%。

这不是小数点游戏。

储蓄险是几十年的产品。确定性差一点，时间会把差距放大。

永Y II还有一个点，我会特别重视。

它的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话很绕。我翻译一下。

红利公布之后，不只是账面上好看。它会变成合同里更硬的东西。

这比“归原红利现价不保证”的产品更稳。

短期看，差别不明显。

拉到20年、30年，差别就出来了。

目前港险分红产品里，大致可以这么看。

一梯队是归原红利面值和现金价值双保证。代表包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

二梯队是归原红利现价不保证。代表包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队更偏终期红利。比如宏Z传承。公布后也不保证。

我的判断很直接。

保守型家庭，优先看保证底线。不要只看第30年、第40年的演示数字。

永Y II的第20年预期回报是6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这些数字当然好看。

但我不会只因为这个推荐它。

我更看重的是，它先把保证线站住了。

底线稳，后面的增长才有意义。

货币不是选一次就锁死，永Y II这点很实用

跨境家庭买储蓄险，最容易看错的是货币。

不是今天选美元错了。

而是你根本不知道十年后生活在哪里。

我身边有个朋友。人在深圳做生意。早年买了美元保单。

后来大女儿去了英国。小儿子去了加拿大。

用钱的时候就麻烦了。

英镑要换。加元也要换。每次都不是大问题。但每次都有摩擦。

说白了就是图个安心。结果钱真要用时，反而多一层折腾。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对内地客户很友好。

你选人民币，不会因为币种不同，被收益结构区别对待。

我会把这点看得很重。

真正合理的设计，不应该逼客户二选一。

要么生活方便。要么收益好看。

永Y II不是这样。

从第3个保单周年日开始，可以申请把保单货币换成另一种。

转换时按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话也很关键。

很多产品看起来能转换。实际规则里有调整。最后成本不低。

永Y II这里相对清爽。

还有SunWallet。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。

比如配偶。父母。子女。

提取后直接打给他们。前提是符合审查要求。

我的立场是。

有海外教育、移民、跨境养老安排的家庭，永Y II这套货币设计很实用。

它不是为了炫技。

它解决的是以后用钱时的麻烦。

货币不该锁死你。

应该跟着你的生活走。

传承这件事，难的不是写上受益人名字

很多人以为，买储蓄险把受益人设好，就算传承了。

其实还早。

真正难的是怎么给。什么时候给。谁来管。出了意外还能不能按原计划走。

我见过不少父母，最担心的不是钱给不到孩子。

而是一次性给太多。

孩子未必接得住。

巨款砸过去，到底是财富，还是麻烦。这个问题很现实。

永Y II在传承设计上做得比较细。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还可以设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就自动顺延第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

解决的是变故发生后，这条链会不会断。

还有一个新增设计，我觉得挺关键。

可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子还小，不能自己管保单。

暂托人可以在孩子成年前代管。

权限由主权人提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值用于教育开支。

孩子成年后再顺利接手。

这比简单写个受益人，要细得多。

身故保障也可以拆得更细。

可以按不同受益人拆分。

每个人设不同支付方式。

比如即时支付。或者延后到孩子特定年龄。

比如一笔过。或者分期。

分期还可以定额。也可以递增。按月或按年都可以。

还有人生事件触发。

大学毕业。结婚。生育。

到这些节点时，额外触发一笔支付。

这类安排，对普通家庭可能感觉远。

对高净值家庭，反而很实际。

钱多了以后，最怕失控。

我一直不建议把传承理解成“留一笔钱”。

真正好的传承，是你不在场的时候，每一步还按你的意思走。

永Y II还有保费豁免机制。

涵盖伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单等情形。

触发后，后续保费可被豁免。保单继续有效。

我的判断是。

如果你买这张保单，是为了孩子、家族资金、跨代安排。永Y II的传承设计明显更完整。

这不是锦上添花。

这是长期保单最容易被忽略的主菜。

跟安S盛LII放一起看，差距就更清楚了

单看一款产品，容易觉得都不错。

把关键项并排放，判断会清楚很多。

这里用永Y II的3年缴，对比安S盛LII的2年缴。

几个点很直接。

永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y早8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII大约0.2%-0.3%。永Y保证收益是安S的3倍以上。

永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

永Y II四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承上，永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、含保费豁免。

安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

这组对比里，我会明确站永Y II。

五个核心维度，永Y II都更强。

尤其是保证回本、保证IRR、红利确定性、货币公平、传承架构。

这些不是宣传口号。

它们决定了未来几十年的使用感。

买的时候，你可能只看收益图。

用的时候，你会发现这些细节更要命。

真正该问的不是哪张图更好看。

而是这些关键项，你当年到底比过没有。

最后还要看公司，160年不是随便说说

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份几十年的契约。

这也是我一直强调品牌的原因。

不是品牌大就一定好。

而是你要看它有没有穿越周期的能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已经有160年历史。

它扎根香港也迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。

永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不是用来撑场面的。

它说明这家公司在本地市场扎得够深。

再看兑现。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

这些历史分红实现率数据，来源于永M官网。

我自己看这类产品时，很在意这个。

计划书可以做得漂亮。

长期兑现，才是真东西。

这两年港险热度很高。

2025年前三季度，内地访客赴港投保热度继续上升。储蓄险依然是主力。

市场越热，越要冷静。

不要因为大家都买，就跟着买。

也不要因为一张演示表好看，就急着签。

永Y II真正打动我的，是它把三个焦虑放在了产品结构里。

底线够硬。

货币够灵活。

传承够完整。

再加上永M这类老牌公司的长期履约记录。组合起来，才值得排在前面。

最后说一句实在话。

永Y II适合长期资金。适合跨境家庭。适合重视保证底线和传承安排的人。

短期周转钱不适合。

只想赌高演示收益的人，也不适合。

港险不是拿来冲动买的。

它更像一块长期资产底盘。

你要先想清楚，这笔钱未来到底要服务谁。

大贺说点心里话

如果你已经在看永Y II，别只问收益表。把缴费期、币种、提取路径、传承安排一起算清楚。港险真正的差距，很多时候不在产品名字上，而在你怎么买。