盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：2年缴和5年缴怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一个很多人容易看错的问题。香港储蓄险到底怎么比。

我从北京大学硕士毕业后，做港险到现在 9年。见过太多人被一个数字套住。

这个数字就是 6.5%。

香港储蓄险的长期预期收益，宣传口径确实可以做到 6.5%。但你要注意。它不是第5年就有。也不是第10年就稳稳到手。

更关键的是。你是 2年缴，还是 5年缴。你准备放 10年、20年、30年，还是更久。

这几个问题一变。产品排名会完全变掉。

截至 2026年05月10日，我把接近 20款香港储蓄分红险重新拉了一遍。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」等。

我越看越觉得。港险没有一款放之四海都第一的产品。

真正决定答案的，不是产品名字。是缴费年限和持有时间。

先分清赛道：2年缴和5年缴不是同一张榜

很多销售喜欢直接问你。要不要看收益最高的。

这句话听着省事。其实很容易带偏。

行业里大家心照不宣的一件事是。不同缴费期，推出来的“高收益产品”经常不是同一款。

2年缴，资金进入得更快。现金价值释放也更早。

5年缴，资金进入更平滑。前期看着没那么猛。后面才慢慢爬坡。

你拿2年缴的产品，去跟5年缴的产品硬比。意义不大。

就像跑步。有人跑100米。有人跑马拉松。你不能只看谁某一秒冲得快。

这次横评里，我会把它拆成两条线。

一条是 2年缴赛道。

一条是 5年缴赛道。

再分别看三个时间段。

10—20年，看现金价值和回本速度。

20—30年，看收益爬坡能力。

30年以上，看保司分红兑现能力。

下面这张榜，可以先看个大方向。

我会讲得直接一点。

如果你的钱只准备放十几年。别只盯着6.5%。

你更该问。第几年回本。第20年能拿多少。中间能不能灵活动用。

如果你真能放30年以上。那才进入另一个游戏。

那时候，比的就不是前期漂亮不漂亮了。比的是公司长期分红能不能兑现。

2年缴赛道：安盛盛利II前中期更顺，宏利宏挚家传承后劲更强

先看2年缴。

2年缴的特点很明显。钱进得快。保单现金价值起来得也快。

这类产品适合什么人？

我会更倾向于资金已经准备好的人。比如一笔美元资金。或者本来就想给孩子做长期账户。又不想拉太长缴费期。

不过，2年缴也不是随便选。

10—20年阶段，我会优先看 安盛盛利II-至尊。

它不是那种特别会讲故事的产品。优势也不花哨。

但它的现金价值释放很均衡。这个点很重要。

在2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是 第13年保证回本。

安盛盛利II-至尊的特点是。预期回本第5年。第20年预期总收益 972,312美元。IRR 6.21%。

10—20年这个阶段。这个表现很能打。

我不会说它适合所有人。但如果你明确十几年后可能要用钱。比如孩子教育金。家庭资产周转。或者未来移民、置业的备用资金。

2年缴里，我会优先看安盛盛利II。

不是因为它终局最夸张。

而是它前中期没有明显短板。

再往后看。

到了20—30年，2年缴赛道的主角会变。

这时我会更看好 宏利宏挚家传承。

它也是 预期第5年回本。这一点跟安盛盛利II一样快。

但后面的爬坡更猛。

宏利宏挚家传承在第 24年，复利IRR达到 6.5%。第30年预期总收益 1,923,756美元，IRR 6.50%。

这就不只是回本快了。

它是20年以后开始明显发力。

说句得罪同行的话。很多销售只拿第100年的数字讲故事。听起来很震撼。

但我更关心第20年到第30年的过程。

这个阶段能不能爬上去。很考验产品设计。

宏利宏挚家传承在这段里，表现确实很突出。

再看30年以上。

2年缴里，我仍然会把宏利宏挚家传承放在前面。

第100年预期总收益 157,987,412美元。IRR 6.50%。

这个数字很大。但别被数字本身冲昏头。

第100年不是大多数人自己的用钱周期。更多是传承周期。是下一代，甚至再下一代的钱。

这类产品适合做家族长期账户。

不适合拿短期周转的钱硬上。

如果你2年缴，又看30年以上。我会选宏利宏挚家传承。

理由很简单。前期回本不慢。中后期爬坡快。长期数字也站得住。

5年缴赛道：宏挚传承适合前20年，盈聚天下II卡住25年窗口，环宇盈活更适合长期放

再说5年缴。

这部分我会讲得多一点。因为多数家庭最后会落到5年缴。

原因也现实。

一次拿出大额美元资金。不是每个家庭都舒服。

5年缴压力更平滑。也更符合很多中产家庭的现金流。

但5年缴有一个问题。前期资金分批进入。现金价值不会像2年缴那样冲得快。

你看5年缴产品。不能只看第一年、第五年。

重点要看第10年、第20年、第25年、第30年。

我见过太多被销售话术带偏的客户。拿着一张第100年演示表，就觉得自己买到了最高收益。

但他没问一句。第20年我能不能用钱。

这个问题很关键。

在5年缴的10—20年阶段，我会更看好 宏利宏挚传承。

5年缴产品里，宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是 第6年预期回本。

宏利宏挚传承第20年预期总收益 859,230美元，IRR 6.00%。

这不是全场最会“讲终局故事”的产品。

但前20年的表现很稳。

我对它的评价是。前期不吵不闹。后面慢慢发力。

这类产品适合谁？

适合不想一次性压太多资金，又希望前20年现金价值别太难看的人。

比如孩子现在很小。未来15—20年有教育金需求。

或者家庭想做一笔长期美元配置。但不想把流动性完全锁死。

5年缴、10—20年，我会优先看宏利宏挚传承。

到了20—30年，5年缴赛道要换一个重点。

这时更亮眼的是 富卫盈聚天下II。

它也是 第6年预期回本。

更关键的是。第 25年，复利IRR达到 6.5%。第25年预期总收益 1,281,941美元，IRR 6.500%。

这个时间点很重要。

很多产品最后都能展示6.5%。但谁更早到，差别很大。

第25年能到6.5%。对一个5年缴产品来说，已经非常强。

这类产品，我会放在教育金后半段、养老补充、长期家庭资产配置里看。

不是短期要取钱的人。

也不是只想放十年的人。

如果你5年缴，目标放20—30年，我会优先看富卫盈聚天下II。

宏利宏挚家传承也不弱。它第 27年达到 6.5%IRR。

但单看20—30年这个窗口。富卫盈聚天下II卡点更早。

这点我会明确给它加分。

再往后。

30年以上，5年缴我会把 友邦环宇盈活放到更重要的位置。

它第100年预期总收益 144,246,181美元，IRR 6.500%。

只看第100年，几款产品差距可能没那么刺激。

但30年以上，我不会只看收益演示。

我会更看公司。

友邦的产品，在长期稳定性上，一直是它的卖点。

它不一定每个阶段都最激进。

但长期账户这件事，激进不是唯一答案。

尤其是财富传承。你不是赌一段行情。你是在押几十年的兑现能力。

5年缴、30年以上，我会优先看友邦环宇盈活。

这句话我说得很明确。

如果你要的是25年左右的爬坡速度。富卫盈聚天下II更突出。

如果你看的是30年以后，甚至跨代传承。友邦环宇盈活更合适。

30年以后，真正拉开差距的是分红兑现力

前面讲了两条赛道。

但有一个底层变量，所有产品都绕不开。

就是分红兑现力。

有些话销售不会告诉你。演示收益不是保证收益。

港险长期收益的核心来源，就是分红。

分红兑现稳定，时间会帮你放大收益。

分红兑现不稳定，时间也会放大折扣。

复利不是直线。

40年时，按 **2%**复利，本金1大概变成2。

按 **4%**复利，大概变成5。

按 **6%**复利，大概变成10。

前十年看不出太夸张。越往后，差距越明显。

再看2025年披露的分红实现率数据。

香港主流保险公司过往11年平均分红总实现率里，周大福 100%，立桥 100%，忠意 100%，万通 98%，宏利 96%，安盛 95%，友邦 93%，永明 91%，富卫 91%，国寿（海外）90%，安达 84%，保诚 73%。

这个差距不小。

尤其到了30年以上。它会被时间继续放大。

这里我想多说一句。

2025年香港保监局数据里，内地访客新单保费增长很快。储蓄险占比也很高。

市场越热，越容易出现一个问题。

大家都在讲收益。没人愿意慢慢讲条件。

我反而建议你冷一点。

看港险，不要只问哪款收益最高。

你要问三件事。

你交几年。

你放多久。

你能不能接受非保证分红波动。

这三个问题答不清楚。买得越快，越容易买错。

写在最后：把2年缴和5年缴的答案放一起看

最后把答案放一起。

我不绕。

如果看 10—20年，重点是现金价值和回本速度。

2年缴，我更看安盛盛利II。

5年缴，我更看宏利宏挚传承。

如果看 20—30年，重点是收益爬坡能力。

2年缴，我更看宏利宏挚家传承。

5年缴，我更看富卫盈聚天下II。

如果看 30年以上，重点是分红稳定性和长期兑现能力。

2年缴，我更看宏利宏挚家传承。

5年缴，我更看友邦环宇盈活。

这就是我这次横评接近20款产品后的真实判断。

港险不是一个固定答案。

也不是某一款永远第一。

你的缴费期一变。答案会变。

你的持有时间一变。答案也会变。

说到底。你不是在买一个最高数字。

你是在给一笔钱，找一个合适的时间位置。

短期资金别碰长期锁定型方案。

20年内要用的钱，别被第100年的数字诱惑。

真要做传承，就别只看前期回本快不快。

这几个判断，比6.5%更重要。

大贺说点心里话

如果你已经在看这几款产品，别急着只拿收益表做决定。缴费期、持有时间、分红兑现率，最好放在一起算一遍。买港险，信息差真的会影响最后结果。