2026港险养老年金榜：安达、万通、永明、太保怎么选

你好，我是大贺。

最近聊养老的人明显多了。

不是大家突然喜欢研究保险了。是很多中产朋友，真的开始算账了。

上周一个40岁的朋友跟我说。大贺，我现在每个月赚得还可以。但一想到退休后没有工资，就睡不着。

我特别懂这种焦虑。

养老这事儿，真不是喊口号。它最后会落到一件很具体的事上。

每个月有没有钱进来。

今天这篇，聊4款我认为2026年值得重点看的港险养老年金。

分别是：

安达「安心退休计划」。

万通「多元终身年金」。

永明「享悦即享年金」。

太保「鑫相伴」。

这4款不是同一种思路。它们解决的问题不一样。

但放在一起看，基本覆盖了现在港险养老年金的主流选择。

研究了这么久港险，为什么还是要看年金？

很多朋友看香港保险，第一反应都是储蓄分红险。

这个很正常。

储蓄险的演示收益更好看。后期现金价值也更有想象力。

但你有没有想过这个问题。

养老真正怕的，不是某一年赚少了。

而是退休以后，收入断了。支出还在。

而且这个支出，可能持续二三十年。

年金险解决的，就是储蓄险不太擅长的一件事。

更确定的现金流。

年金险的保证部分，一般在**2%-3%**左右。

整体收益，大概在4%-4.5%。

这个数字不算极致。

如果你只追求长期演示回报，它不一定最亮眼。

但我会把它放进养老账户里。

原因很简单。

它可以做到活到老，领到老。

只要合同条件满足，就能保证一辈子有收入。

说出来你可能不信。

很多人年轻时不喜欢年金。觉得慢。觉得不够刺激。

但越接近退休，越会发现一件事。

确定能领的钱，比纸面收益更重要。

2025年《中国银发经济发展报告》里提到，中国60岁以上人口已经达到3.1亿，占总人口22%。

城镇养老金替代率跌到41%。

这个数字什么意思？

你退休后的收入，可能只有退休前工资的四成左右。

扎心的事实是……

你现在习惯的生活水平，不一定能靠社保养老金维持。

这也是我一直说的。

年金不是为了让你显得会投资。

它更像一个未来工资账户。

每月。每年。按节奏进钱。

选年金前，先想清楚4个现实问题

我不建议一上来就问哪款最好。

这个问题太大。也容易选错。

年金产品不是手机。不是参数越高越好。

它要和你的人生阶段配上。

我会先问4个问题。

第一，你什么时候要用这笔钱。

有人40多岁就想提前退休。

他更在意马上有现金流。

金额不一定要特别高。但心里要踏实。

也有人完全不急。

他愿意等到55岁，60岁再开始领。

那就可以让钱多滚一段时间。

第二，你更在意现在拿钱，还是以后拿更多。

有些产品节奏很快。

交完不久就能领。

但后面的增长空间，通常会收窄。

有些产品前面要忍一忍。

让账户先增值。后面再转成年金。

后劲会更足。

第三，中途要用钱怎么办。

这是很多人一开始会忽略的点。

养老钱最好不要乱动。

但现实生活不是表格。

孩子读书。父母医疗。生意周转。

都可能打乱计划。

有些年金一旦开始领，就比较锁定。

有些产品会给你留一点空间。

第四，你到底怕不怕活得太久。

这句话听着有点别扭。

但养老规划里，它很关键。

年金险本质上，就是对冲一个风险。

你活得很久，但钱不够用。

我会很明确地说。

如果你只想看高收益，年金不是最适合你的工具。

如果你怕退休后现金流断掉，年金就值得认真看。

安达安心退休计划：保证派息占比超70%，适合求稳的人

先看安达「安心退休计划」。

这款产品，我的评价很明确。

它适合看重确定性的人。

它不是最灵活的。

也不是最会讲故事的。

但它在保证领取这件事上，做得很扎实。

安达安心退休计划的底层资产，85%-95%是债券。

这决定了它的风格。

波动小。保证部分高。领取节奏清楚。

以60岁投保，65岁开始领取为例。

整个合同期内，保证派息是391,453美元。

总派息是530,523美元。

保证部分占总派息金额超过70%。

这点我很看重。

很多年金和储蓄产品，演示数字都不难做得好看。

但养老钱，不能只看好看的部分。

我会更关心合同里写死了多少。

保证占比越高，心里越稳。

再看具体领取。

60岁投保。5年缴费。

每年基本保费50,000美元。

总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。

每年保证入息11,184美元。

折下来每月932.09美元。

年金期是35年，从65岁领到100岁。

这个节奏很适合一类人。

不想折腾。

不想天天盯市场。

希望到点就有钱进来。

安达还有一个特点。

积累期拉长，保证派息率会明显上去。

同样是35岁投保。

50岁开始领，保证派息率是4.9%。

60岁开始领，保证派息率是7.6%。

这个差距很大。

也说明一个问题。

年金很吃时间。

你越愿意等，它越容易给你更高的确定性。

我对安达的判断很直接。

不急着领钱的人，可以优先看它。

尤其是45岁到60岁之间。

已经开始认真规划养老。

又不想把养老钱放在高波动资产里。

安达很合适。

但如果你很在意中途灵活取用。

或者希望账户后期有更高弹性。

它就不是第一选择。

万通多元终身年金：更像一个能转年金的美元账户

再看万通「多元终身年金」。

这款我会放在另一类人群里。

还在赚钱阶段的人，我会更偏向看万通。

它的核心不是马上领。

而是先把钱放进一个灵活账户。

后面需要养老现金流时，再转成年金。

它有两种形态。

前期是万能险形态。

可以随时增减保费。

后期可以随时转年金。

你可以把它理解成一个美元账户。

素材里的说法是，前期有4%超级高复利滚存。

当然，这里要注意。

账户灵活，不等于短期随便进出都没成本。

前10年退保，会有手续费。

这一点必须看清楚。

看一个案例。

18岁男孩。

每年交50,000美元。

交5年。

总缴保费250,000美元。

第10年回本。

账户价值297,687美元。

复利IRR是2.20%。

这个前期不算惊艳。

我不会拿它去和短期理财比。

它真正有意思的地方，在后面。

到60岁时，账户价值达到1,703,919美元。

这时可以选择行使定额终身年金。

15年保证期。

61岁开始，每年领取113,481美元。

每月是9,457美元。

折合人民币约6.8万。

这个现金流就很可观了。

如果活到100岁。

累计领取年金总额达到4,539,245美元。

是总缴保费25万美元的约181.57倍。

这里我提醒一句。

这个倍数看起来很夸张。

但它建立在很长时间上。

18岁投保。60岁转换。100岁累计。

中间跨了几十年。

不能拿这个数字去理解短期收益。

万通还有一个优势。

它不是非黑即白。

你不一定要把账户全部转成年金。

也可以转一部分。

另一部分继续留在账户里增值。

这对中青年很重要。

因为人生现金流变化太多了。

35岁时想的是养老。

45岁可能要给孩子准备教育金。

50岁可能要补父母医疗。

55岁又想提前退休。

灵活性，在这个阶段很值钱。

我的判断是。

如果你还在挣钱，而且收入不错，万通比纯固定领取型年金更适合。

它可以同时做两件事。

一边积累。

一边保留未来转年金的权利。

但保守型老人不一定适合。

尤其是已经退休，只想马上稳定领钱的人。

万通的优势要靠时间释放。

永明享悦即享年金：适合已经要领钱的人

永明「享悦即享年金」很好理解。

它解决的就是一个问题。

现在就要现金流。

交完保费后，次月就可以开始领养老金。

这对已经退休，或者马上退休的人，很有吸引力。

它的领取金额也很清楚。

根据不同年龄和性别。

每年领取金额占总保费的4.4%-8.29%。

而且这笔钱是全保证的。

写在合同里。

不含任何分红。

这一点很重要。

有些人不喜欢非保证。

也不想研究实现率。

那永明这种产品，反而简单。

我会把它看成一份退休后的现金流补充。

不是用来博高收益的。

中途身故也有托底。

除已领养老金外，会一次性返还一笔金额。

保证到手总金额为保费的100%-105%。

我的判断很明确。

已经退休，或者两三年内退休的人，可以重点看永明。

尤其是家里已经有一笔闲钱。

不想再承担市场波动。

只想每月多一笔确定收入。

永明很合适。

但年轻人不要着急买它。

你还有几十年积累期。

太早锁成即时年金，反而浪费时间价值。

太保鑫相伴：像长期版高息存款，但别当短钱用

太保「鑫相伴」的风格很接地气。

它更像一个长期版高息存款。

每年保证派**2.5%**利息。

第5年起，叠加**0.8%**现金分红。

每年拿到3.3%。

长期IRR可达5.5%。

它还有一个点，很多保守型客户会喜欢。

第8年保证回本。

保证余额终身维持在80%保费以上。

账户里的现金价值，不是一路消耗掉。

而是有持续支撑。

示例里，首年交100,000美元保费。

后续每年交2,500美元。

第1到第4年，派息率2.58%。

第5年起，派息率3.30%。

到保单100年时。

累计领取加退保总现价，可达8,137,763美元。

这个数字同样要放在长期里看。

不要把它当短期收益承诺。

太保适合谁？

我会给两个方向。

一个是给孩子做长期资金池。

另一个是成年人想提前锁定利率。

不追求复杂操作。

就想稳稳派息。

保守型家庭，可以看太保。

但短期资金别放这里。

第8年才保证回本。

你如果三五年内可能用钱，就不合适。

写在最后：养老年金不是为了赚更多，而是为了少出错

这些年看下来，我有个很深的感受。

越是见过波动的人，越在意确定性。

赚钱有时候有运气成分。

养老没有太多试错空间。

尤其是一线城市的养老成本，已经不低了。

2025年11月，新华网专题报道过多地养老院床位费上涨。

北上广深中高端养老社区月费，普遍在1.5万-3万。

失能照护还要再加5000-10000元。

一对夫妇一年支出超过50万，并不夸张。

这也是我为什么反复强调现金流。

养老金不是账户里一个数字。

它要能覆盖真实生活。

饭钱。药钱。护理费。房租。养老社区费用。

这些都要每月付。

回到这4款产品。

安达安心退休计划，适合追求确定性的人。

保证派息占比高。领取节奏稳。

万通多元终身年金，适合还在积累期的人。

弹性更强。后期转年金空间更大。

永明享悦即享年金，适合已经退休或马上退休的人。

次月领取。全保证。简单直接。

太保鑫相伴，适合保守型长期资金。

更像存款替代。要给它时间。

我不会说哪一款绝对最好。

这句话没有意义。

我更愿意说：

你在哪个阶段，就选哪种现金流。

还在积累阶段，就别太早把钱锁死。

已经进入退休阶段，就别再只盯演示收益。

养老年金本质不是用来赚更多。

而是用来少出错。

给未来的自己，多一条不用依赖市场的路。

大贺说点心里话

养老年金一定要结合家庭现金流来选。别只看榜单，也别只看某个演示数字。如果你想把几款产品放在一起算一遍，我建议先把自己的领取时间和用钱节奏说清楚。