友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：两款"顶流"港险，99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问得最多的就是这两款产品怎么选——友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，都是储蓄分红险里的顶流。

但真要二选一，很多人就懵了。今天这篇，我直接给你答案。

三种场景，三个答案

先给你答案，别急着往下翻，对号入座就行。

场景一：你更看重前30-50年的静态收益

选友邦环宇盈活。它30年预期收益率就能达到**6.5%**的峰值，速度快。适合愿意承担一定风险、想在这段时期拿到高收益的人。

场景二：你是做财富传承的

选永明万年青星河尊享2。虽然它要到50年预期收益率才达到6.5%，但50年后两款产品都到顶了，收益差距不大。

万年青星河尊享2的确定性和安全性更强，传承这种长线规划，稳比快更重要。

场景三：你有明确的提领需求

还是选永明万年青星河尊享2。它的提领表现更好，收益安全性也更高，适合需要稳定现金流的人。

这三个结论不是我拍脑袋想的，下面一条一条给你看数据。

论据一：静态收益谁更强？

这个很重要，统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例来对比。

先看预期总收益：

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

划重点：自从限高政策出来后，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到这个数之后大家就差不多了。

环宇盈活30年就能摸到6.5%的天花板，比万年青星河尊享2早了整整20年。

说实话，2025年5月六大国有银行刚把存款利率又调了一轮，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。银行理财产品收益率更是跌破2%，2月份纯债型固收理财平均年化收益只有0.82%。

在这个背景下，能快速锁定**6.5%**预期收益的产品，确实有它的吸引力。

所以如果你追求的就是前30-50年的收益表现，环宇盈活确实更亮眼。

论据二：确定性谁更高？

但收益高不代表一切，还得看收益有多"稳"。

先看保证回本时间：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 万年青星河尊享2：13年保证回本

万年青早了5年，更安心。

再看保证收益（写进合同的确定部分）：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

差距很明显，万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，说明收益的确定性更强。

还有一个关键指标——复归红利占比。复归红利一经公布就保证面值，占比越高，产品确定性越强：

• 环宇盈活复归红利均值：8%
• 万年青星河尊享2复归红利均值：22.76%

这说明什么？环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，而终期红利是不保证的，可能会撤回。

它是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担一定风险博取更快高收益的人。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

做财富传承这种超长线规划，我更推荐万年青星河尊享2。毕竟50年后收益都到顶了，但它的确定性更让人放心。

论据三：提领表现谁更优？

上面说的复归红利占比，除了看确定性，还能判断产品适不适合做早期提取。

原理是这样的：提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。如果复归红利比例不高，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值，提领后的账户余额可能就不太有优势。

所以理论上万年青星河尊享2的提领表现应该更好。验证一下，看三种提领方案：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）： 万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）： 环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行。

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）： 万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

附加参考：功能与货币选择

货币这块有点差异，可以注意一下：

环宇盈活： 只支持美元/港元投保，但可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元这9种货币。

万年青星河尊享2： 支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保，从保单的第三个周年日起可以转换这6种货币。

投保币种万年青选择更多，货币转换环宇盈活支持的币种更多，按需求选择就行。

其他功能方面，基本功能都有，各自也有不一样的特点。比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项，万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等等，有对应需求的可以综合参考。

公司我就不过多说了，永明和友邦都是比较靠谱的老保司。

一句话总结

回到开头的三个场景：

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

做财富传承的话更推荐万年青星河尊享2，毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

选产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道可能比选产品本身更重要。

大贺说点心里话

选对产品只是及格线，买对渠道才是真正的加分项。同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。