富卫「盈聚天下II」：25年到6.5%，但别忽略0.3%保底

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。尤其是4月那波预缴优惠。到今天，2026年05月10日，4月30日申请窗口已经过去了。

但这篇仍然值得看。

因为它不是单纯聊一个优惠。更重要的是看清楚富卫这次II代的产品思路。

行业里的人都知道。盈聚天下II上市后，圈内有个说法。

富卫这是拿保证收益，换了IRR增速。

这句话不算夸张。

它把预期收益跑得很快。也把提领功能做得很突出。但代价也很明确。保证收益变薄了。

你不在里面看不出来。五家公司同台竞争时，富卫要抢的不是“最稳”这个标签。它抢的是“增速快”和“提领强”。

4月预缴竞争里，富卫站在第一梯队

2026年以来，市场环境变了。

美联储降息预期落地后，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。

这点很现实。

以前大家觉得4点几的预缴利率很常见。现在能给到4.5%，已经不算随便了。

富卫「盈聚天下II」这次给的是4.5%预缴利率。

它在市场上还有两个称呼。

一个是“短缴提领之王”。

一个是“25年IRR全港最快”。

我不太喜欢只听称号。称号容易让人上头。

但这款产品确实有特点。不是那种靠一句宣传语硬撑的产品。

它真正要看的，是两件事。

第一，预缴优惠到底处在什么位置。

第二，25年到6.5%的速度，值不值得用更低保底来换。

预缴利率横向看，富卫4.5%确实顶格

我们把几家主流公司放在一张桌子上。

这比单看富卫自己有意义。

单看预缴利率。

富卫和保诚、安盛、宏利，处在同一水平线。

4.5%在当时市场里属于顶格水平。

友邦这边是3.8%-4.3%。略低一点。

不过，我不会只因为4.5%就下决定。

预缴利率本质上是一个“前端省钱工具”。它能降低你实际投入。它不能直接代表产品未来一定更好。

说点圈内的实话。

预缴优惠看起来很香。但你要确认自己是不是真的能一次性拿出5年保费。

富卫的规则是，5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

预缴利息直接抵扣保费。

这个设计很清楚。它鼓励客户把钱提前放进来。

对现金流宽裕的人，这是加分项。

对资金紧的人，这反而可能变成压力。

25年到6.5%，这是盈聚天下II最硬的卖点

富卫这款产品，真正打市场的点，不只是4.5%。

而是收益增速。

5年缴方案里，关键节点是这样：

这组数字很有攻击性。

尤其是第25年预期IRR到6.5%。

我们再看同行到达6.5%的时间。

这个对比很直观。

富卫比友邦、安盛快了5年。

比保诚快了3年。

素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这就是II代升级的核心。

这款产品的设计思路是，把“长期增长速度”放到台前。

还有提领功能。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。

可一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合做教育金，或者退休补充。

你可以一边领钱。账户里剩余价值继续滚。

当然，这说的是预期演示逻辑。不是保证承诺。

我对它的判断很明确。

如果你要的是长期增长和中期现金流，富卫这款很有竞争力。

但你不能把它当成短期理财。

它不是这个定位。

分红实现率91%，不差，但不是最强

盈聚天下II的高预期收益，背后依赖分红。

这个点要讲清楚。

港险储蓄险里，演示收益通常由保证和非保证部分组成。非保证部分能不能做到，要看保险公司的分红能力。

富卫的10年以上分红实现率数据是这样：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 最大值103%
• 最小值56%

再横向看。

友邦93%。

安盛95%。

宏利96%。

保诚73%。

富卫91%。

这组数据，我的看法是。

富卫不算最强。但也绝对不是弱。

它略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

91%这个位置，属于能接受的水平。

但最小值56%也要看见。

这说明它不是没有波动。

我不会把富卫说成分红最稳。这样不负责任。

我也不会因为它不是第一，就直接否定它。

富卫的分红实现率，支撑得起它进入备选名单。

但如果你是极度保守的人。你更在意稳定兑现，而不是增速。

那我会让你多看看友邦、安盛、宏利这类分红历史更强的选项。

公司底盘看，富卫已经不是小玩家

很多人对富卫还有旧印象。

觉得它不如友邦、保诚、宏利那么老牌。

这话放在十年前，还有点道理。

现在再这么看，就不准确了。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。

2012年，富卫被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

这几年，富卫在香港市场上升很快。

2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。

排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力方面，富卫约290%。

全港排名第四。

也远高于监管要求的150%。

这个底盘不差。

别家不会告诉你的是，产品策略和公司位置关系很大。

富卫现在已经挤进第一梯队。它没有必要只做跟随者。

它要往上抢客户，就必须打出更鲜明的标签。

盈聚天下II就是这个策略的结果。

增速快。

提领强。

功能补齐。

分红预期做得更积极。

这不是偶然。

这是富卫想在五家公司里面抢位置。

但保证收益被砍，这点我非常介意

前面讲了优势。

现在讲我最在意的地方。

盈聚天下II的升级，有一个很明显的代价。保证收益被砍了。

具体看数字。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这不是小改。

这是产品底层取向变化。

说白了，它把更多表现压在非保证分红上。

演示收益很好看。分红实现也还可以。

但保底很薄。

如果你非常看重保证收益，这款我不建议放第一位。

不是不能买。

是你要知道自己买的是什么。

你买的是富卫未来分红能力。不是买一个高保证收益产品。

再说优惠规则。

当时4月30日是硬截止。没有延期迹象。

5年缴美元保单，一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

优惠期内申请，保单还要在2026年5月31日或之前缮发。

这个日期很关键。

不是递交了就一定能享受。还要看缮发时间。

保费折扣也有分层。

年保费30,000美元或以下，首年折扣5%，次年折扣12%。

年保费30,000-99,999美元，首年折扣5%，次年折扣14%。

年保费100,000美元或以上，首年折扣5%，次年折扣16%。

两项叠加，首两年合计折扣最高可到21%。

举个例子。

年缴10万美元。

5年总保费50万美元。

选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣为首年5%加次年16%。约2.1万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这个省钱力度确实明显。

但它只解决投入成本问题。

不解决长期分红不达预期的问题。

还有几个实操点。

预缴和后续续期保费，都需要香港银行账户操作。

部分银行开户审核要3-5个工作日。

合规投保必须满足“三亲见”。

亲见代理人牌照。

亲阅合同。

亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点不要省事。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单折成人民币的价值会缩水。

长期持有几十年，这个波动一定存在。

写在最后：什么人会选富卫「盈聚天下II」

把五家公司放在一起看。

我对富卫「盈聚天下II」的判断很清楚。

它适合想要增速和提领的人。

不是适合追求高保底的人。

它的核心优势，是“25年IRR 6.5%”和“第6年后每年可提取总保费7%”。

这两个点很强。

如果你是给孩子规划教育金。或者给自己做退休现金流。并且能放20年以上。

这款值得认真看。

如果你本来就在友邦、保诚、安盛、宏利之间比。你又更在意前中期增速。

我会把富卫放进前三候选。

但我不会让每个人都选它。

5-10年内可能用钱的人，不适合。

保证回本时间长达17年。

这不是短期资金该去的地方。

对保证收益要求很高的人，也不适合。

峰值保证IRR只有0.3%。

分红好，它跑得快。

分红差，保底很薄。

只想短期套利的人，更别碰。

港险储蓄险不是这样用的。

如果你能接受非保证收益波动。也认可富卫分红能力。手里又有长期美元资金。

那富卫「盈聚天下II」的逻辑是成立的。

它不是最稳的那个。

但它是这一轮产品迭代里，打法最鲜明的那个。

大贺说点心里话

这类产品，真正难的不是看懂一个IRR数字。是把优惠、分红、保底、用钱时间放在一起算。如果你已经在几家公司之间犹豫，可以把方案发我。我帮你看看到底哪一款更贴合你的钱。