盛利Ⅱ和星河尊享2：谁更适合做终身现金流

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊两款很多人会拿来做“长期取钱”的港险。

一款是安盛「盛利Ⅱ」。一款是永明「万年青·星河尊享2」。

我自己持有港险也有8年了。现在回头看，很多人买的时候盯着收益率。真到用钱那天才懂。账户里写着多少钱，未必是最关键的。关键是你能不能拿。每年能拿多少。能拿多久。

这篇不是单纯比谁收益高。

我们换个角度。看它们能不能接住人生里那几笔“非花不可”的钱。比如孩子留学。父母看病。自己失业空窗。或者提前退休以后，每年固定领一笔。

账户里有多少钱，不如每年能拿多少钱

港险最容易看错的地方，就是只看总现金价值。

这个数字当然重要。但它不是全部。

你真正用钱的时候，不会问保单第50年有多少钱。你会问，今年能不能取。取了以后，后面会不会垮。还能不能继续涨。

所谓“终身现金流”，本质就三件事。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

我自己就踩过这个坑。当年我买的时候，也会特别在意长期IRR。后来才发现，IRR只是一个结果。现金流节奏才是生活。

如果你买港险，是为了未来某个时间开始用钱。那你要看的，不是普通收益榜。也不是单纯高保底榜。

你要看的是高提取能力。

说白了。这类产品不是比谁账面更漂亮。而是比谁经得起你持续取钱。

三种用钱方式，其实是三种人生选择

这次讲的是港险“高提取榜单”。

它和高保底榜单不一样。也和高收益榜单不一样。

高保底榜单，适合特别在意确定性的人。高收益榜单，适合愿意长期持有的人。高提取榜单，看的就是未来怎么花钱。

最后能留下来的产品不多。真正入选的只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

为什么这么少？

因为用钱方式不一样。产品压力完全不一样。

我会把它拆成三类。

第一类，早点开始每年拿一点。像工资。优点是稳定。有安全感。缺点是单次金额不高。

第二类，前期不拿。后面越拿越多。优点是长期更厚。缺点是要等。也要有耐心。

第三类，短时间内拿很多钱。前期现金流很爽。但后劲容易不足。

这不是简单的产品差异。这是人生选择。

孩子10年后留学。你就得关心10年后能不能取。35岁以后工作不稳定。你就得关心空窗期有没有现金流。退休以后不想靠子女。你就得关心能不能领很久。

2025到2026学年，海外学费还在涨。美国私立大学平均学费已经突破6.2万美元/年。四年总花费约38万美元。英国G5国际生学费平均涨幅8%，年均约3.8万英镑。

这些不是数字游戏。这是未来家庭真实要付的钱。

像发工资一样领钱：5/6/6 和 5/6/7 怎么看

先别被“提领密码”吓到。

听起来像专业术语。其实很简单。

这次统一测试条件是：年缴6万美元，交5年，总保费30万美元。

比如“5/6/7”。

意思就是交5年钱。第6年开始拿。每年拿总保费的7%。也就是每年21000美元。持续终身。

这就很像给自己安排一份未来工资。

5/6/6也一样。第6年开始拿。每年拿总保费的6%。也就是每年18000美元。

5/6/6这个场景，相对温和。

每年拿18000美元。压力没有那么大。很多产品还能扛住。到了第100年，头部产品账户余额都还不错。

但5/6/7就不一样了。

每年多拿3000美元。听起来不多。时间一拉长，差距非常大。

在5/6/7场景里，第100年，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II账户余额达到16478024美元左右。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这个差距很直观。

同样是每年拿21000美元。前面看不出太大差别。后面就完全不是一回事。

你别不信。长期提取最怕的不是第一年拿不出来。是拿了几十年以后，账户越来越薄。

如果是教育金场景，这个数字也很有现实感。

提前10年准备。每年21000美元。刚好能覆盖一半左右留学费用。剩下的一半，家庭收入或其他资产再补。

这个时候，港险不是让你一口气解决所有问题。它是帮你把压力拆开。每年固定接一部分。

这里我的判断很明确。

如果你想第6年就开始拿钱。还想拿得久。5/6/7已经是比较硬的测试。能在这个场景里不掉队的产品，才值得继续看。

愿意等一等，换更多的钱：5/10/8 和 5/15/12

第二种用法，是前面不急着拿。

这类人很多。

孩子还小。留学还早。自己还在赚钱。退休还远。短期不用这笔钱。更希望后面领得多一点。

这时候可以看5/10/8。

交5年。第10年开始拿。每年拿总保费的8%。也就是每年24000美元。

这个场景里，保单有更长时间先滚一滚。

第10年再取。每年拿24000美元。比5/6/7多3000美元。

但压力反而没那么粗暴。因为前面多给了几年时间。

参与对比的产品，包括宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

到了第100年，图里多数头部产品都能达到约30823075美元。友邦环宇盈活是19673114美元。也不差，但长期厚度明显少一截。

再看5/15/12。

交5年。第15年开始拿。每年拿总保费的12%。也就是每年36000美元。

这个场景更像养老前的准备。

前面15年不动。后面每年拿36000美元。金额已经不小了。

在5/15/12场景第40年，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活是812366美元。

差距不是不能接受。但你要知道差在哪。

如果你只是想后面稳定补养老金，我会更偏向安盛和永明这种长期提取后仍然能撑住的产品。

尤其是35岁以后的职业风险。现在大家感受都很强。

2025年Q4，主流互联网公司披露裁员比例在5%-15%。35岁以上被裁员工，再就业平均耗时6.8个月。

这半年多时间，最怕的不是资产没有升值。是现金流断了。

你手里有房。未必马上能变现。你手里有基金。可能正好亏着。你手里有一张能按节奏提款的保单，就完全不一样。

前期留着，后期重用：5/20/16 才是真压力

第三种场景，是高强度提取。

5/20/16。

交5年。第20年开始拿。每年拿总保费的16%。也就是每年48000美元。

这个金额已经很猛。

它更像退休以后重度使用。也像孩子海外读书叠加家庭支出的阶段。或者父母医疗、护理支出集中出现。

参与对比的还是这些主流产品。

宏利宏挚传承。宏挚家传承。友邦环宇盈活。保诚信守明天多元货币。安盛盛利II-至尊。永明万年青星河尊享II。

这类测试，我会更看两点。

第一，能不能每年拿。第二，拿完以后账户是不是还在长。

很多产品在温和提取下好看。一到高强度提取，就开始露出差异。

这里筛下来，真正能同时做到提得动、提得久、提完还能涨的，主要就是安盛「盛利Ⅱ」和永明「万年青·星河尊享2」。

这个结论我会说得直接一点。

如果你买港险的核心目的就是未来高频取钱。又希望取完之后账户不塌。这两款才是重点研究对象。

其他产品不是不好。但未必适合这个任务。

一款主攻早提，一款主攻稳提

现在问题来了。

两款都能扛。怎么选？

我会这样分。

安盛「盛利Ⅱ」主攻早提。永明「万年青·星河尊享2」主攻稳提。

先说盛利Ⅱ。

它几乎把“提取”这件事做到了很极致。

传统5/6/7，是第6年开始拿。盛利Ⅱ可以升级到5/5/7。第5年就能拿钱。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8这些节奏。

大约7年回本。30年左右进入6.5%的复利区间。

如果你未来一定会用钱，比如孩子留学、提前退休，或者想早点形成现金流。盛利Ⅱ很有吸引力。

但它也有弱点。这个必须讲。

盛利Ⅱ的保底收益比较低。保证回本时间偏长。5年交情况下，保证回本需要25年。2年交情况下，保证回本需要18年。

这意味着什么？

它更依赖分红表现。

如果你非常在意确定性。或者一听到“非保证”就不舒服。盛利Ⅱ不一定适合你。

我的判断是。

你要早提。要灵活。能接受分红波动。盛利Ⅱ更顺手。你要绝对安心。特别看重保证部分。别只盯着它的演示数字。

再说永明「万年青·星河尊享2」。

它不是最激进的早提型。它更像给不着急用钱的人设计的。

它的保证收益可以做到接近1%。大约13年就能保证回本。第80年保证IRR达到1.000%，是对比产品中最高。

这个数据在分红险里不常见。

它还有一个结构特点。复归红利占比更高。并且是全港唯一一款将“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写进合同里的公司。

领钱没有手续费和折损。

我喜欢它的地方，是提取不太伤根基。

你拿的钱，更像是“长出来的部分”。不是一直挖本金。

我的判断也很明确。

你不急着早拿。更在意长期稳定。尤其是养老阶段。永明更适合。

它不像盛利Ⅱ那么锋利。但更稳。更适合保守家庭。

写在最后：别只选产品，要先选用钱节奏

普通人没有复杂资产配置，其实可以简单一点。

想要灵活用钱。选盛利Ⅱ。它更像终身工资流。

更看重长期。尤其是养老阶段。选永明「万年青·星河尊享2」。它更像养老金引擎。

但我还是要多说一句。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

你是10年后开始拿。还是20年后再拿。你每年想拿2万美元。还是4万美元。你是拿10年。还是希望拿一辈子。

这些问题，比榜单排名更重要。

当年我买的时候，也觉得产品好就行。现在回头看，真正该先想清楚的是钱什么时候用。用多少。用多久。

产品只是工具。现金流节奏，才是你的生活。

大贺说点心里话

如果你已经开始考虑港险，不要只问哪款收益高。先把未来用钱时间表列出来。钱什么时候要用，怎么买才不会别扭。