富卫盈聚天下II：提领很强，但保底收益别轻轻带过

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被说得挺热。什么“短缴提领之王”。什么“25年IRR全港最快”。听起来很顺耳。

但我看港险产品，习惯先看难看的地方。

我自己就买过3张港险保单。当时我也纠结过这个问题。演示收益很漂亮。公司名字也好听。可是合同里真正保证给你的，到底有多少？

这个问题不性感。

但很关键。

尤其是这种准备放二三十年的储蓄险。你不是买一个短期理财。你是在选一个长期托付对象。

盈聚天下II最该先看的，是保证IRR只剩0.3%

富卫「盈聚天下II」的升级，不是只有好处。

它有一个很明确的代价。

保证收益被砍了。

几个数字，直接看。

• 保单30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

这组数据，我不会轻轻带过。

很多人看盈聚天下II，会盯着第25年预期IRR 6.5%。这个数字确实好看。

但你要知道。

这个6.5%，不是保证收益。

它是预期。它依赖未来分红。

合同里保证的部分，峰值只有0.3%。保证回本也要到17年。

这就是我对这款产品最大的保留。

它不是不能买。

但你必须接受一个前提。

盈聚天下II的高收益预期，本质上是建立在你对富卫分红能力的信任上。

朋友问我，我都是这样说的。

如果你是那种只认保证收益的人。不要碰这款。

你会睡不好。

如果你能接受非保证收益波动。也能放足够久。那它才有讨论价值。

保底低，富卫的分红兑现能力就更重要

保底这么低，接下来就不能只聊产品了。

要聊富卫。

因为未来实际收益，很大一部分要看分红实现。

根据整理的数据，富卫22款产品里，10年以上分红实现率表现是这样：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值：103%
• 分红实现率最小值：56%

横向看，也有参照。

友邦是93%。安盛是95%。宏利是96%。保诚是73%。富卫是91%。

这个位置怎么理解？

我不会说富卫是最强。

不是。

它略低于友邦、安盛、宏利。

但也不是很多人印象里的“新公司不稳”。至少从这组10年+数据看，富卫明显好于保诚。整体也在主流梯队里。

这里我给一个很直接的判断。

如果你完全不信富卫分红，盈聚天下II就不该买。

因为这款产品的长板，靠的就是分红兑现。

但如果你能接受富卫过去分红有波动，同时总体表现还算稳。那盈聚天下II可以继续往下看。

尤其要注意最小值56%。

这说明什么？

分红实现率不是永远漂亮。

它会波动。也可能某些产品表现不好。

踩过这个坑才明白。看分红实现率，不能只看均值。也要看低点。

均值91%，说明底子还可以。

最小值56%，提醒你别把演示数字当承诺。

这两句话，要同时放在心里。

富卫不是小公司，但也别只靠名人背书

很多人第一次听富卫，反应很真实。

“富卫？这名字我都没听过。”

我当年看港险时，也有过类似感觉。

友邦、保诚、宏利，名字太熟了。富卫相对年轻。天然会让人多问一句。

这家公司到底靠不靠谱？

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。

2012年，富卫被李嘉诚次子李泽楷收购后，开始独立运营。

这些年发展很快。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力方面，富卫约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

这个数据，我觉得比名人背书更重要。

因为一份港险储蓄单，常常要放20年、30年，甚至更久。

你看的是长期经营能力。资本实力。偿付能力。还有持续分红能力。

从公司基本面看，富卫已经不是边缘玩家。

它已经是香港保险市场第一梯队成员。

但我也不会把话说满。

第一梯队，不等于未来分红一定兑现。

偿付能力高，也不等于每一年红利都好。

它只能说明一件事。

你把一份长期保单交给富卫，基本面上有依据。不是单靠故事支撑。

这就够了。

回到产品本身，盈聚天下II的提领能力确实很强

把短板讲完。把公司讲完。

我们再回到产品。

富卫「盈聚天下II」为什么会被叫“短缴提领之王”？

不是完全没道理。

5年缴方案下，几个核心节点是：

再看同类产品到达**6.5%**的时间。

盈聚天下II是25年。

友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。

这个差距不小。

比友邦、保诚快了整整5年。比老版盈聚天下快了19年。

但我更关注的，其实是提领功能。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。

而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计，对两类人有用。

一种是孩子教育金。

比如第6年、第7年开始，需要稳定拿钱出来。不是一次性全部用掉。而是按年提。

另一种是退休补充。

你不想把账户一次取空。又希望每年拿一部分现金流。

盈聚天下II的长处就在这里。

它适合边提边放。

你可以一边提钱补贴生活。一边让账户剩余价值继续滚。

这点是它和很多储蓄险拉开差距的地方。

但别误会。

提领强，不等于短期套利。

第6年预期回本，也不是保证回本。

如果你第5年、第6年就想着灵活撤退，我不建议你用这款。

它真正舒服的用法，是长期放。中间按节奏提。

4.5%预缴和21%折扣，省钱是真的，但申请窗口已经过了

再说优惠。

这里要特别说明一下时间。

现在是2026年05月10日。

资料里的预缴优惠截止日是4月30日。也就是申请窗口已经过了。

但这波优惠值得复盘。

因为它能看出产品定价和市场竞争力度。也能帮你判断类似窗口出现时，值不值得上车。

当时规则是这样。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息直接抵扣保费。

优惠期内申请，保单须在2026年5月31日或之前缮发。

这点很关键。

不是你4月30日前递交就万事大吉。

还要看缮发时间。

保费折扣也能叠加。

5年缴美元保单：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个素材里的例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这笔钱不小。

我会承认，这种优惠在当时很有吸引力。

特别是2026年以来，美联储降息预期落地。香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰逐步回落。

富卫这次4.5%，和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

在当时市场里，确实属于顶格水平。

同期香港市场大概是这样：

从预缴利率看，富卫不输。

但你不能只为了优惠买。

这点我态度很明确。

如果产品本身不适合你，13.2%的折扣也救不了。

优惠只是降低入场成本。

不是改变产品底层逻辑。

你真正买的是一份长期非保证分红保单。不是买4.5%的短期利率。

还有几个实操点，也别忽略。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保要满足“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这个坑，千万别踩。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

人民币升值时，保单折算成人民币的价值会缩水。

长期持有几十年，汇率波动一定会跟着你。

这不是富卫一家的问题。

这是美元保单都要面对的问题。

写在最后：能接受短板的人，才适合盈聚天下II

我对富卫「盈聚天下II」的判断很清楚。

它是一款长板很长、短板也很明显的产品。

长板是提领能力。

第6年末起，每年可提取总保费的7%。还能提到第137个保单年度。

长板也是增速。

第15年预期IRR 5%。第20年预期IRR 6%。第25年预期IRR 6.5%。

在同类产品里，确实快。

但短板也摆在那。

峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间长达17年。

这两个数字，我认为是投保前必须正视的。

不是销售讲一句“分红产品看长期”就能糊过去。

我的建议分得很清楚。

如果你追求长期资产增长。能持有20年以上。也愿意接受非保证收益波动。

这款可以重点看。

如果你有中期现金流需求。比如子女教育。退休补充。希望账户还能继续增值。

这款的提领功能很加分。

如果你对富卫分红能力有信心。也接受它不是友邦、宏利那种老牌认知。

这款值得进入候选名单。

但下面几类人，我不建议买。

5-10年内可能要动用本金的人。别碰。

对保证收益要求极高的人。别碰。

只想短期套利的人。也别碰。

尤其是最后一种。

看到4.5%预缴利率和折扣，就想把它当短期收益工具。

我不建议。

盈聚天下II不是短跑选手。

它更像一份长期现金流工具。

你愿意给它时间。它的优势才出来。

你只想快进快出，它的短板会先打到你。

朋友问我，我会这样总结。

看重提领和长期增值，可以认真研究富卫盈聚天下II。

只看保底和短期回本，直接换产品。

这句话比任何宣传语都实在。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看演示收益，也怕只看优惠。真正要算的是，你适不适合长期放，怎么买才不多花冤枉钱。想把方案拆细一点，可以找我一起看。