永Y多元货币保险计划II：底线强，传承设计更值得看

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊 永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称 永Y II。

最近问这款的人不少。很多人一上来就问收益。第几年回本。长期能不能到演示上限。

这些当然要看。

但我做家族传承方案这些年，更在意另一件事。

万一你不在场，这笔钱还能不能按你的意思走。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭对资产透明度、跨境安排、传承效率的焦虑，都更明显了。

真正让人买完后悔的，往往不是演示收益没冲到最高。

而是签字时没看懂三件事。

底线在哪里。货币能不能跟着生活变。传承能不能真的落地。

漂亮的演示收益，回答不了这三个问题。

永Y II真正排在前面的原因，不只是收益图好看

我先讲一个很常见的场景。

李太太有两个孩子。老大花钱比较冲。老二刚毕业，还在摸索事业。她不是不想给孩子钱。她怕的是，一大笔钱突然砸过去。

这到底是财富。还是灾难。

传承不是写个名字那么简单。

钱给谁，只是第一步。钱怎么给。谁来管。什么时候给。出了意外谁接手。这里面每一步，都可能出问题。

2025年的调研里，78%的高净值人群把“财富传承规划”列为未来3年首要理财目标。比2023年上升15个百分点。

这个变化很真实。

过去大家更关心资产怎么增值。现在很多家庭开始问，资产怎么平稳交下去。

永Y II被专业圈反复拿出来聊，也不是因为它只有一个高演示数字。

我觉得它真正值得看，是它把“底线、货币、传承”三个问题放在同一张保单里处理。

这点很少见。

底线先站住，后面的增长才有意义

买储蓄险，我会把话讲得很直。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本有几个数字，确实比较硬。

3年缴版本保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

市场上一些同类竞品，保证回本要等15至18年。部分竞品的保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这不是小差距。

尤其是给家庭做长期钱的时候，我不喜欢只盯着最漂亮那条线。演示收益能不能实现，要看未来几十年的投资环境和保险公司经营表现。

但保证线不一样。

它是写进合同里的下限。

永Y II的3年缴方案，第20年预期回报为6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这个数字好看。

不过我不会只按这个数字下决定。

我更看重的是，市场不好时，它的底线有没有托住。对长期家庭资金来说，底线比冲高更重要。

还有一个细节，很多人容易忽略。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话很关键。

有些产品公布了归原红利，但现金价值不是保证。短期看，区别不大。拉到二三十年，差距会慢慢显出来。

时间越长，确定性的价值越大。

素材里把分红产品分了三个梯队。

一梯队是归原红利面值和现金价值双保证。代表有万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

二梯队是归原红利现价不保证。代表有信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队是仅终期红利，公布后也不保证。代表是宏Z传承。

这张表我建议认真看。

我的判断很明确。

保守型家庭，优先看保证回本和保证IRR。

永Y II在这个位置上，是能打的。不是说它没有分红变量。分红险当然有非保证部分。

但它把安全垫做厚了。

长期资金可以看。短期周转钱，别拿来买这种产品。

货币不能锁死，生活会变

跨境家庭买储蓄险，货币经常被低估。

很多人签单时觉得，美元就行。几年后，孩子去英国。另一个孩子去加拿大。父母养老又在内地。钱每动一次，就多一层换汇和手续。

跨币种来回折腾，像钝刀子割肉。

不痛一下子。但一直在耗。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户很友好。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被“区别对待”。

我挺看重这个设计。

真正合理的产品，不该逼客户在生活便利和收益结构之间二选一。

第3个保单周年日起，客户可以申请把保单货币换成另一种。

规则也比较干净。

按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话背后，是少了一层不确定。

当然，汇率本身有波动。这个没人能保证。你换的时候，市场汇率是多少，就按那个来。

但至少产品规则里，没有额外再加一层调整。

再看SunWallet。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见生活圈。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。前提是符合审查要求。

这个功能不只是方便。

它解决的是家庭用钱路径。

孩子在英国读书。钱直接到孩子账户。父母在内地养老。钱按安排给父母。很多时候，少一次中转，就少一次解释和麻烦。

跨境家庭，我会优先看这种货币弹性。

不是为了花哨。

是十年后的生活，真的很难提前写死。

传承落地，最怕中间断链

很多家庭说已经做了传承安排。

我一问，怎么做的？

答：受益人写好了。

这还远远不够。

传承不是写个名字那么简单。你不在场，这事儿谁做主。这个问题更要紧。

香港遗产承办程序，现实里并不轻松。2025年业内调研提到，无遗嘱情况下，平均耗时可能在12-18个月。律师费及手续费可能占遗产2%-5%。

时间成本很高。情绪成本也很高。

家人一边处理悲伤，一边处理文件、法院、账户。很折磨。

永Y II在这里有三层安排。

第一层，是后补保单主权人。

可指定最多3位后补保单主权人，还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

它解决的是出了变故，这条链会不会断。

第二层，是保单暂托人。

可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子没成年，不能直接管理保单。暂托人可以按主权人提前设定的权限来管。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这点很实用。

很多父母不是怕钱不给孩子。是怕孩子太小，没人按正确方式管。

提前想清楚，家人少受罪。

第三层，是身故保障支付方式可定制。

不同受益人，可以拆分不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。定额或递增。按月或按年。

还可以设置人生事件触发。

比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

这就是我常说的，钱怎么给，比给多少更重要。

别让爱心变成灾难。

一个18岁的孩子突然拿到巨款，未必是好事。分期给。按节点给。反而更像父母还在旁边扶一把。

永Y II还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

再加上保费豁免机制。

涵盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

供款期最怕突发风险。

计划刚做一半，人出事了。后续保费交不上。原本设计全乱了。

保费豁免就是补这个口子。

我的态度很直接。

有未成年孩子、有跨代传承需求的家庭，永Y II的传承架构明显更完整。

它不是只给一个名字。

它是在设计一条不断链的执行路径。

和安S盛LII放一起，差距就很清楚了

只看单个产品，容易觉得每个都不错。

并排看，判断会清楚很多。

这里用永Y II的3年缴，和安S盛LII的2年缴做对比。

回本上，永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y早8年。

保证收益上，永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y保证收益为安S的3倍以上。

红利确定性上，永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

货币上，永Y II的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承上，永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

这张图里的五项，我会重点看三项。

保证回本。红利现金价值确定性。传承执行链条。

这三个，直接影响未来几十年的使用感。

我不太建议大家只问哪张图更好看。很多演示图都能做得漂亮。

真正该问的是，未来市场不好时谁更稳。孩子还小时谁来管。币种变化时谁更顺。

两款里，我会更偏向永Y II。

原因也简单。

它不是只在一个点上领先。它是在回本、保证收益、红利确定性、货币公平、传承架构这五个核心维度，都给了更完整的答案。

当然，安S盛LII也不是不能看。

如果你只看某些短期展示，或者已经非常清楚自己的币种和传承安排，它也有讨论空间。

但从家庭长期规划角度，我不会把它放在永Y II前面。

160年历史，不等于一定没风险，但背书确实够重

储蓄险是一份几十年的契约。

今天买，不是明年结束。很多保单要陪一个家庭二三十年，甚至更久。

这时我会看保险公司的穿越周期能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。至今已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位香港居民中就有1位是永M客户。永M还是香港第三大强积金服务商。

这些不是收益承诺。

但它说明一件事。

这家公司在香港市场扎得很深。

更关键的是履约数据。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。

数据来源于永M官网。

分红实现率不能代表未来一定如此。

这一点必须说清楚。

但历史分红实现率，是检验保险公司经营能力的重要参考。尤其是长期分红产品，看一年意义不大。看多年兑现，才更有价值。

永Y II在设计之初，明显就是冲着三个焦虑来的。

底线焦虑。货币焦虑。传承焦虑。

如果你只是想短期放一笔钱，三五年后随时拿走。它不适合。

如果你资金周期很短，现金流还不稳定。也别勉强。

但如果你本来就准备做一笔长期家庭资金。想兼顾多币种、子女教育、跨境生活和身后安排。

永Y II是我会认真放进候选池的产品。

它的强，不在于一个单点特别夸张。

而是很多关键位置，都没有明显短板。

这对长期保单来说，很重要。

大贺说点心里话

港险产品不是只比收益。怎么买、用谁的身份买、后面怎么传，都可能影响结果。如果你正在看永Y II，或者想比较不同渠道和方案，可以把资料发我，我帮你一起把关键条件过一遍。