永明星河系列2升级：传承、失能和多货币都更硬了

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这条线。

我看这次升级，不能只盯着收益。收益当然要看。但对高净值家庭来说，更关键的是两件事。

钱以后给谁。中途人出事了，谁能接着管。

这两个问题没安排好。保单收益再漂亮，也容易变成家里人扯皮的起点。

截至2026年05月10日，我会把星河系列2放在一个很明确的位置上看。

它不是短线冲收益的产品。它更适合做长期传承、长期提领、跨币种资产安排。

如果你只是想三五年回本，或者资金随时要周转。它不适合。如果你本来就有海外生活、子女教育、家族传承这些需求。星河系列2这次升级，确实值得认真看。

高净值家庭最怕的不是收益低，是传承变扯皮

很多家庭买港险，嘴上说是配置。实际心里想的是传承。

这个钱以后怎么给孩子。孩子还小怎么办。受保人走了，保单会不会中断。家里人意见不一致，谁说了算。

这些问题，比多0.2%的演示收益更现实。

星河系列2这次新增了受益人保单暂托安排。说白了，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人还是未成年人。保单暂托人先接管。

这个设计，我觉得是这次升级里最有价值的一块。它不是加一个花哨功能。它是在解决传承里最容易卡住的地方。

星河系列2现在可以做一个3+3+3结构。

可指定3位受益人暂托。可指定3位后补保单主权人。可指定3位保单暂托人。

最后形成的是一个接力结构。

持有人。后备持有人。暂托人。

我服务过不少高净值客户。真正让他们焦虑的，不是“收益能不能多一点”。而是“我不在的时候，家里会不会乱”。

这套安排，在我看来就是管家式类信托传承的再升级。

它的价值很直接。让保单资产不中断。让控制权有人接。让未成年人的权益有人管。让家里人少一点争议空间。

如果你的核心诉求是家族传承，我会把星河系列2放进第一梯队。

不是因为它说得好听。是因为它把传承动作拆得足够细。

哪天失能了，保单谁来管，这点很多人会漏掉

传承里还有一个更尴尬的问题。

人没走。但已经丧失行为能力。

这时候保单还在。钱也还在。可是没人能有效处理。家属着急。手续复杂。现金流可能也接不上。

这个点，很多人买产品时不问。等真遇到，才知道麻烦。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人。作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

转让方式也不是死的。可以定义100%转让保单。也可以定义25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取保障。或者25%比例以上多人领取保障。还能安排领取顺序。

这类功能，平时看起来不刺激。但它很有用。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。早点把最坏的结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

我自己做跨境资产配置，特别在意这个点。因为资产一旦跨地区、跨币种、跨家庭成员，失能后的处理难度会明显上升。

我不建议高净值家庭只看收益表。失能安排一定要看。

这不是小字条款。这是控制权的预案。

这次星河系列2升级，核心就是三件事

把传承和失能讲完，再看总览就很清楚了。

星河系列2这次升级，一共三件事。

第一，新增3种保单货币。新加坡元。欧元。迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

我对这次升级的判断比较直接。

这不是为了短期卖点做的小修小补。它是在往“全球家庭资产保单”这个方向走。

传承。失能。多货币。

这三件事放在一起，才是星河系列2的重点。

9种货币加17种提取，适合已经在全球流转的钱

现在谈资产配置，离不开地缘这两个字。

我客户里一半人的钱已经在海外流转。孩子在英国或新加坡读书。家庭在香港有账户。父母考虑海外养老。有人在迪拜看房。也有人在加拿大、澳洲做长期安排。

这时候，单一货币资产就不够用了。

星河系列2原来有6种货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次新增了新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。加起来是9种保单货币。

这个节奏踩得很准。

新加坡家办这两年增长很快。按新加坡金管局2025年10月数据，截至2025年9月，新加坡注册家族办公室数量已经突破2020家。较2023年底的1400家增长44%。其中来自中国大陆和香港的占比超过55%。

迪拜也一样。Henley & Partners 2025年全球财富迁徙报告提到，2025年预计有6700名百万富翁迁入UAE。连续第四年居全球净流入榜首。

这不是新闻热闹。这是钱在换地方。

星河系列2新增新加坡元和迪拉姆，我觉得不是偶然。永明的市场和政治嗅觉，确实走在前面。

更关键的是，星河系列2有5种核心货币回报相同。

美元。加元。人民币。迪拉姆。澳元。

这5种货币的保证及预期回报完全一致。这个在市场上很少见。

说白了就是把鸡蛋放到不同货币篮子里。但不牺牲同一套回报逻辑。

这点我很认可。

2025年10月，美联储把联邦基金利率降至3.75%-4.00%区间。年内累计降息75个基点。美元定存利率普遍跌破4%。美元一枝独秀的阶段已经没那么确定。

我不建议现在还把全家长期资产都压在单一美元逻辑上。

美元重要。但不是唯一答案。

还有一个很实用的功能。通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

换汇这事儿，真能吃掉你一大块收益。

孩子学费用英镑。旅游消费用日元。海外医疗用美元。新加坡生活用新币。中东资产用迪拉姆。

如果每次都绕一圈换汇，损耗很烦。

全球生活一单搞定，听着像广告，但这次真有点意思。它不是一句口号。它确实在减少家庭跨境用钱时的摩擦。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的底

讲完功能，再看收益。

我一直提醒大家。港险收益要拆开看。演示收益是演示。保证收益才是底。

星河尊享2这点很硬。

市场上热门港险的保证收益峰值，基本在0.2%-0.7%之间。星河尊享2长远保证收益高达1%。

这个数字不夸张地说，在当前大厂储蓄分红险里非常少见。

保证回报1%，我会把它当成星河尊享2最核心的底牌。

5年交热门港险保证峰值对比也很直观。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。保诚信守明天是0.37%。友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

这个差距，不是小数点游戏。

保单持有越久，保证底越重要。尤其是传承类资金，本来就不是拿来炒短线的。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下是：

10年0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

我不是说盛利2不好。盛利2在很多场景里也强。尤其是早期某些提取方案，表现很漂亮。

但如果你问我，谁更适合做稳健传承底仓。我会优先看星河尊享2。

原因很简单。它在悲观情境下，依然有不错的预期表现。它不是完全靠乐观演示撑起来。

保证内部回报率也能看出差别。

美元2年缴下，星河尊享2从60年起稳定在1.00%。盛利2从60年起大概在0.22%-0.23%。

这就是底层安全垫的差异。

保守型家庭，我更愿意推星河尊享2。

尤其是那种资产已经够多，不想拿传承钱去赌分红弹性的家庭。这个1%的保证回报，价值很实在。

566提领和人民币同收益，才是真正适合现金流规划的点

星河尊享2另一个强项，是提领。

素材里有一个“566”方案。也就是保单第6年开始，一直到100岁，每年提取18000美元。

这个方案很贴近真实家庭场景。

孩子教育金。父母养老金。家族成员生活费。海外长期居住开支。

这些都不是一次性用钱。而是年年要用。

在566提领对比里，从保单第30年到100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期看，盛利2略领先。但别忽略一个前提。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红。星河尊享2的底更厚。

第100年时，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

尾段差别看着很小。但过程中的保证底不一样。

能承受分红波动的人，选盛利2无可厚非。求稳的人，我更推荐星河尊享2。

这就是我的明确判断。

再说人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。这是很多人默认的认知。

但星河尊享2很特殊。它是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

这点对一部分家庭很重要。

有些客户不想承担美元汇率波动。有些家庭未来主要支出仍在人民币。有些人只是想配置港险，但不想把币种风险拉得太高。

星河尊享2给了一个很实用的选择。

30年人民币IRR对比里：

宏挚传承5.63%。盈御多元3 5.83%。信守明天5.85%。傲龙盛世6.31%。盛利II 6.32%。星河尊享6.31%。匠心传承2 6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR需要第50年。

这个地方要讲清楚。

它不是一款短期高回报产品。

第50年才到6.5% IRR，说明它的核心价值在长期。你拿短期资金来买，就会难受。

但对长期家族资金来说，这个节奏反而合理。

你要的是长期提领。长期传承。长期币种安排。不是三年五年快进快出。

对于更倾向人民币保单的朋友，我会把星河尊享2列为重点选择。它能兼顾收益，又能少受汇率波动干扰。

写在最后：永明的历史背书，放在传承产品里很有分量

最后讲一点品牌。

我平时不太喜欢用历史故事硬抬产品。但永明这个例子，确实有点特别。

二战期间，英国启动“鱼雷行动”。转移价值25亿美元黄金与50亿美元有价证券。

这批50亿美元有价证券，后来存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。也是鱼雷行动中唯一参与的商业机构。

战后，这批证券完全无损归还给英国政府。

换句话说，丘吉尔当时确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有161年0违约历史。经历过1929年大萧条、二战、2008年金融危机，以及近3年疫情。没有申请政府援助。

每8个香港人中，就有一位是永明客户。

做传承产品，我会更看重保司历史。因为传承不是买一年两年。它看的是几十年，甚至几代人。

一个保司能经历这么多腥风血雨走到今天，至少是值得我们认真看待的。

再看2026年分红数据。

永明万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴）2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴）2024缮发年度实现率105%。其余多数产品实现率是100%。

还有一点我很在意。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。还涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。调整从2026年4月1日起生效。

这说明什么？

保司不只是照顾新产品。老客户也被放在体系里。

这一点，对长期保单很重要。

我的最终判断很明确。

星河系列2适合长期家族资金。适合跨境生活家庭。适合重视传承和控制权的人。

它不适合短期周转钱。也不适合只想看前几年回本的人。更不适合完全不想理解分红变量的人。

如果你要的是稳。要的是传承安排。要的是多币种选择。要的是长期现金流。

星河尊享2，我会认真推荐。

尤其是保守型高净值家庭。我会优先看它，而不是只看演示收益更热闹的产品。

大贺说点心里话

港险产品真正拉开差距的地方，往往不在宣传页上。怎么买、用什么渠道买、用什么币种买，都会影响最后结果。

如果你也在比较星河系列2，或者想把家族资金做得更稳一点，可以先把信息差补齐。