永Y II多元货币保险计划：底线、币种、传承都更硬

你好，我是大贺。

今天聊永M金融（Sun Life）的**「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称永Y II**。

这款产品，最近问的人不少。原因也不复杂。

到了2026年，大家买港险储蓄险，心态变了。不是只问收益能不能高。更关心三件事。

底线稳不稳。币种会不会锁死。传承能不能真的落地。

尤其是2026年4月1日香港CRS 2.0落地后，高净值家庭会更敏感。钱放在哪里。怎么披露。怎么安排下一代。每一个问题都绕不开。

我劝你一句。

储蓄险签字前，别光看演示。演示收益是一个假设。合同里的保证，才是能拿来托底的东西。

这也是我觉得永Y II值得认真看的地方。

它不是单纯把收益图做漂亮。它真正解决的是三类后悔点。底线没看清。币种选死了。传承只写了名字，没设计执行路径。

永Y II这张保单，我会把它归到强确定性那一类

我对永Y II的判断很明确。

如果你买港险储蓄险，核心诉求是长期稳。还要兼顾多币种生活。家里又有传承安排。这张保单是我会优先放进候选清单的。

特别是拿它和安S盛LII的2年缴版本比。永Y II在几个关键维度上，确实更占优。

永Y II的3年缴版本，保证10年回本。安S盛LII的2年缴版本，保证18年回本。永Y早了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。这不是小差距。保证收益的底线，永Y是安S的3倍以上。

归原红利这里也不同。永Y II归原红利现金价值一经公布，即成为保证。安S盛LII归原红利现金价值是非保证。

币种上，永Y II的美元、人民币、加元、澳元四大主流货币，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承架构更明显。永Y II有3位后备持有人、3位暂托人、保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

这几个点，都是未来几十年真正影响使用感的地方。

不是哪张图更好看。是你拿到手以后，钱能不能稳住。人不在场以后，安排会不会断。

3年缴保证10年回本，这个底线很关键

买储蓄险，很多人最容易看错。

一上来就盯着第20年、第30年、第40年的演示数字。看着很舒服。签字也很快。

但我做港险这么多年，见过客户买完才发现问题最多的，不是演示收益不够漂亮。是前期现金价值太薄。急用钱的时候，退也不是，不退也不是。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。

这个方案里，比较关键的点有三个。

3年缴版本保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

这几个数字，我会重点看。

市场上部分竞品，保证回本要15至18年。还有一些产品，保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这事儿我见太多了。

客户一开始觉得长期持有没问题。到了第6年、第8年，家里要换房。孩子要留学。公司现金流要周转。才发现保单底层保证不够厚。

永Y II这点明显更友好。

它不是说你一定要第10年退。储蓄险本来也不适合短期折腾。但它把底线提前了。心里会有数。

演示层面，3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这个数字好看。但我不会只按这个数字下判断。

我更看重的是，保证线是不是站得住。经济环境不好时，损失空间是不是足够窄。永Y II在这一项，我给高分。

归原红利一公布就保证，差距会被时间放大

储蓄险里有一个点，很多人会忽略。

就是红利公布之后，到底算不算真正落袋。

永Y II的设计是，归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话很重要。

意思是公布之后，就不是一个口头期待。它会进入合同保证范围。后面市场波动，经营环境变化，也不会把这部分再拿回去。

同类产品里，这一层确定性差距很大。

一梯队是归原红利面值和现金价值双保证。代表产品包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

二梯队是归原红利每年派发保额面值。但提领要折现。现价不保证。代表产品有信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队更弱。比如宏Z传承，只有终期红利。公布后不保证。

短期看，差别可能没那么刺眼。拉到20年、30年，就不一样了。

确定性会慢慢积累。不确定性也会慢慢放大。

2025年港险相关投诉里，“分红实现率不达预期”占比达到34%。这个问题排在前面，不奇怪。

很多纠纷，都是签约时没看懂保证和非保证的边界。

我的态度很直接。

分红型储蓄险，可以看演示。但一定要先看保证结构。底线先站住，后面的增长才有意义。

六种保单货币，加上SunWallet，适合跨境家庭

货币选择，是跨境家庭买港险时最容易后悔的点之一。

不是当时选错了。是十年后的生活，根本不按今天的计划走。

我见过不少家庭。人在内地赚钱。孩子去了英国读书。后来又去加拿大工作。父母在香港看病。资产原来全放美元保单里。

每一次用钱，都要换汇。每一次换汇，都有摩擦。看着不大。时间长了，很烦。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元这四种货币，在目前假设下，预期回报完全一致。

这点对人民币客户很重要。

你不用为了收益，被迫选一个自己未来不一定好用的币种。也不用在便利和收益之间硬选。

从第3个保单周年日起，永Y II可以申请把保单货币换成另一种。

转换规则也比较干净。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话也要看清。

有些产品说能换货币。实际换的时候，有调整基数。或者隐藏成本不直观。客户买的时候没感觉。用的时候才发现麻烦。

永Y II这点，我认为是加分项。

再看SunWallet。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见生活圈。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。前提是符合审查要求。

这个功能看起来不是收益。但它解决的是实际使用问题。

钱不是放在图表里看的。钱最后要去交学费。付生活费。照顾父母。安排家庭。

货币不该把人锁住。它应该跟着生活走。

传承不是写个受益人，永Y II这里做得更完整

这一章我想多说几句。

很多人买储蓄险，以为把受益人写好，就算传承安排完成了。

其实那只是最简单的一步。

真正难的是四件事。

钱给谁。什么时候给。谁来管。你不在以后，还能不能按你的意思执行。

我见过不少家庭，问题不在“钱给不到”。问题在“给得太快”。或者“没人管”。或者“孩子还小，接不住”。

巨款一次性给孩子，到底是财富还是灾难。这个问题，很多父母心里都有数。

永Y II在传承设计上，做得比较细。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还可以设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

这点的价值，不只是省手续。

更重要的是链条不断。

第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。第二顺位不行，再往后走。

这解决的不是“有没有写名字”。解决的是出了变故，这条链会不会断。

永Y II还有一个很实用的设计。保单暂托人。

如果后补保单主权人年纪还小，可以同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，暂托人代为管理保单。权限由主权人提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这个安排非常现实。

很多父母真正担心的，不是孩子拿不到钱。是孩子太小。或者判断力不够。一下子拿到太多钱，反而出事。

暂托人机制，就是在孩子能接手前，先让可信的人按规则管理。

孩子成年后，再顺利接手。受益归属不变。

我对有未成年子女的家庭，会很看重这一点。

单纯写受益人，不够。要把执行人和执行权限也想清楚。

身故保障的支付方式，也不是简单一笔给完。

永Y II可以按不同受益人拆分。每个人单独设定支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期可以定额。也可以递增。支付频率可以按月。也可以按年。

还可以加入人生事件触发。

比如大学毕业。结婚。生育。到这些节点，再额外触发一笔支付。

这个设计，我很认可。

父母做传承，不只是把钱留下。更希望钱在合适的时间出现。

孩子18岁给一大笔。未必好。孩子25岁读研需要钱。可能刚刚好。孩子结婚、生育时支持一笔。也更符合家庭真实场景。

永Y II还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这类安排，适合做长期家族资产承接。不是只看一代人的现金价值。

还有一个容易被忽略的点。保费豁免。

传承设计再漂亮，供款期出意外，也可能断掉。

永Y II的保费豁免机制，覆盖几类情形。

伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这些情况下，后续保费可以豁免。保单继续有效。

这对家庭责任重的人，很关键。

我不建议家庭责任很重的人，只看收益率。那样很危险。

孩子还小。父母年纪大。家庭现金流靠一个人撑。这类家庭，保费豁免不是锦上添花。它是断点保护。

2025年港险投诉数据里，“受益人安排纠纷”占比9%。看似不高。但一旦发生，都是家庭内部很难处理的问题。

我对传承类保单的要求很直接。

不要只写名字。要把顺位、暂托、支付节奏、断供保护一起设计。

永Y II在这部分，比很多同类产品完整。

写在最后：160年履约，是这张保单的底气

储蓄险是一份很长的契约。

短则十几年。长则几十年。甚至跨代。

我一直觉得，买这类产品，不能只看方案书。更要看背后的公司，有没有穿越周期的能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些不是收益承诺。但它们说明一件事。

这家公司在香港市场的根，确实够深。

再看履约数据。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

历史分红实现率数据，来源于永M官网。

2025年香港分红储蓄险市场分化明显。头部公司总现金价值履约比率在91%-103%区间。尾部公司部分产品跌到70%以下。

这就是我为什么反复提醒你，别光看演示。

演示图可以做得很好看。真正难的是多年之后还兑现。

永Y II不是没有变量。分红险一定有非保证部分。汇率也有波动。长期资金也要匹配长期计划。

但在底线、币种、传承这三件事上，我会给它一个明确判断。

适合长期家庭资产配置。适合跨境家庭。适合有未成年子女和传承安排的人。

短期周转的钱，别放。只想两三年拿回来的人，也别碰。完全不能接受非保证分红波动的人，要谨慎。

但如果你本来就想做一张能放很久、能换币种、能接住家庭传承的港险储蓄险，永Y II确实值得认真比较。

大贺说点心里话

港险不是只选产品。更要选怎么买。信息差会影响成本，也会影响后面的服务体验。你要是想把永Y II和同类产品放一起算清楚，可以来找我看一眼。