安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈妈，我太理解那种焦虑了——美国大学学费年年涨5%，斯坦福一年总费用已经逼近10万美元。

孩子的教育不能将就，但学费涨幅跑赢存款的速度，真的让人睡不着觉。

最近安盛盛利II火得一塌糊涂，号称能做到"557提领"——5年交完，第5年就能开始领钱，每年领总保费的7%。

如果0岁开始存，18岁上大学刚好开始领，听起来简直是教育金的完美方案。

但它真的有那么神吗？我花了两周时间，把市面上40多款5年交产品翻了个底朝天，今天就来一场硬核横评，帮你看清盛利II到底值不值得买。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说个背景：港险市场的5年交产品，目前热门的就有40款，几乎所有一线品牌都在抢这块蛋糕。

但问题来了——这40款产品里，能做到"早提领、高比例"的，少之又少。

在盛利II出来之前，港险圈有个默认的天花板：567提领，也就是5年交、第6年起每年提7%。这已经是顶格配置了，能做到的产品屈指可数。

而安盛这次直接把门槛往前推了一年——557提领，第5年就能开始领。

老实说，安盛盛利的回归表现确实超出预期。要知道，长期复利型保险的核心逻辑是"用时间换收益"，提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力要求就越苛刻。

能做到557的产品，目前全市场寥寥无几。

但"能做到"和"做得好"是两回事。接下来，我们用数据说话。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

先来最苛刻的对决——557提领规则下，盛利II到底能赢多少？

我找遍了市面上能满足557提领的产品，周大福的匠心传承2算一个。咱们就拿它当参照，做个正面PK。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

这个场景特别适合教育金规划——0岁开始存，5年交完，孩子5岁时账户就开始产生现金流，18岁上大学时已经连续领了13年。

第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万美元，差距21.6万美元。

第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差距拉大到64.8万美元。

第100年：盛利II领先1164万美元。

越往后，差距越恐怖。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

对于想给孩子存教育金、又希望早点开始领钱的家庭来说，这个数据确实很诱人。

第二战：567提领，五款热门产品横评

但557毕竟是极限操作，大多数人还是会选择更稳妥的567提领。

那在这个主流战场上，盛利II表现如何？

我拉了五款热门产品做横向对比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

结果有点意思：

• 前14年：宏利宏挚传承账户余额最高，盛利II排第二
• 第15年起：盛利II反超，一路领跑
• 直到第70年：盛利II的账户余额表现都是最突出的

这意味着什么？如果你给孩子存教育金，0岁开始存，15岁时盛利II就开始占优，刚好赶上高中阶段的各种花销。

等到18岁上大学、22岁读研，盛利II的优势会越来越明显。

盛利II直接接过了永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更贴心的是，盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领。对于预算有限的家庭来说，门槛并不高。

给孩子存钱，时间是最好的朋友，现在存一点，未来省一大笔。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

看到这里，你可能觉得盛利II简直完美。

但等等，我必须泼一盆冷水——这款产品有个致命短板，很多人不知道。

港险的收益由三部分组成：保证金额、复归红利、终期红利。前两者是相对稳定的，终期红利则波动较大，跟保司的投资表现强相关。

问题来了：盛利II的保证部分和复归红利占比，在同类产品里偏低。

具体来看：

• 盛利II复归红利占比：14.12%
• 星河尊享II：22.76%
• 匠心传承2：22.77%
• 万通富饶千秋：20.87%

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%，远低于竞品。

这意味着什么？盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

简单说，如果未来安盛的投资表现不达预期，那些漂亮的收益数字就可能打折扣。

教育金要早存、稳拿，这个"稳"字很关键。一旦未来分红实现率不达标，再高的账户余额都是白瞎。

这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

第四战：分红实现率，安盛表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底靠不靠谱？

我翻了安盛过去十年的分红数据：

安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。

更重要的是，总现金价值实现率很多年份都能达到85%左右。安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就成功达到了100%。

有很多标红的数据，看着就让人安心。这些都是实打实的靠谱证明。

**对于教育金这种"到点必须用"的钱，分红实现率的稳定性比预期收益更重要。**安盛在这方面的表现，确实能给人一定的信心。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

分红实现率只是一方面，更根本的问题是：这家公司能不能扛过未来几十年的风浪？

毕竟教育金是长期规划，0岁存到18岁领，中间要跨越近20年。保司的稳定性，比什么都重要。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

看几个硬指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%，远超监管要求

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍，兜底能力没得说。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实。经历过历史、时间和市场验证过的安盛，信誉没得说。

把孩子的教育金交给这样的公司，至少不用担心它跑路。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场对决打完，我来帮你梳理一下结论。

盛利II的优势：

• 557提领能力全市场第一，第5年就能开始领钱
• 567提领15年后反超所有竞品，长期表现突出
• 收益亮眼：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 门槛友好：1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领
• 背靠安盛，公司实力和分红实现率都有保障

盛利II的短板：

• 复归红利占比只有14.12%，远低于竞品的20%+
• 保证部分占比偏低，收益更依赖分红实现率
• 对安盛未来投资表现有一定依赖

什么人适合买盛利II？

如果你是给孩子存教育金，希望早点开始领钱、覆盖从高中到研究生的全周期费用，盛利II的557提领几乎是目前最优解。

0岁投保，5年交完，18岁上大学时已经连续领了13年，账户里还有大几十万美元在复利增长。

不过，如果你对"保证收益"要求很高，担心分红实现率波动，那可能需要再考虑考虑。毕竟盛利II的保证部分确实偏低，更适合愿意承担一定波动、追求更高预期收益的家庭。

产品设计真的没得说，很牛。如果想更早更快地获取现金流，安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

别让学费涨幅跑赢你的存款。2025-26学年，斯坦福学费涨幅5.5%，加州伯克利州外学生费用已经逼近9万美元。教育金这件事，真的要趁早规划。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。