宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有两个雷区99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮100多个客户做过退休规划，自己也在用港险养老。今天聊一款最近被吹得很火的产品——宏利「宏挚传承」。

养老这事儿等不得。最近《2025年安联全球养老金报告》出来了，全球养老金缺口高达51万亿美元，而我们国内基本养老保险替代率才40%，远低于国际**70%**的标准。说白了，别指望靠社保养老，自己不存钱，以后真的会很难。

但今天这篇文章，我要先泼盆冷水。

这款"卷王"产品，我先说两个硬伤

很多人被**宏利「宏挚传承」**的收益数据晃花了眼。但我得先告诉你它的两个短板——因为这直接决定了它适不适合你。

第一，分红结构单一。**宏利「宏挚传承」**只有终期红利，没有复归红利做缓冲。这意味着什么？早期大额提领会很伤。

第二，20年后收益增速放缓。如果你的规划是30年、40年后才用钱，这款产品可能不是最优解。

这两点，销售很少主动提。但我必须说清楚，因为踩错坑，后悔都来不及。

两个"雷区"千万别踩

雷区一：早期大额提领

为什么说分红结构单一是个问题？因为终期红利的特点是"动一次伤一次"。

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数直接衰减。很多人看到566、567这些提领方案，觉得前20年表现那么好，早点领不是赚了吗？

我的建议是：不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

还有那个「无忧选」功能，听起来很诱人——缴费完第二年就能提取红利，不影响现价增长。但同样的道理，「无忧选」也建议后期再使用，别被"早领钱"冲昏头脑。

雷区二：超长期持有

如果你的目标是30年、40年后才用钱，那这款产品就不是最佳选择。

宏利「宏挚传承」的优势集中在前20年，20年后与同类产品相比，收益增长速度会放缓。所以如果希望20年后用钱，真的要慎重考虑。

但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，话锋一转——如果你的需求是10到20年的中期规划，比如给孩子存教育金，或者为自己准备退休储备，那**宏利「宏挚传承」**确实是当前市场上的"卷王"。

先看美元保单的收益表现：10年IRR达到4.29%，20年IRR达到6%。这个数据是什么概念？前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

再看人民币保单：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。现在不存以后后悔，这话我说了无数遍。但真的是实话。

2025年延迟退休已经正式启动，男职工退休年龄要从60岁延到63岁。养老规划需要更长远的眼光，而10到20年的储蓄周期，正好是**宏利「宏挚传承」**的甜蜜区。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

除了收益领先，**宏利「宏挚传承」**的回本速度也是一大亮点。

5年缴的产品，预期6年回本，18年保证回本。不同缴费期的回本速度如下：整付保费预期3年回本，3年缴预期5年回本，5年缴预期6年回本，10年缴预期8年回本，15年缴预期13年回本。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。早规划早安心，这个道理大家都懂。但能做到快速回本的产品，选择空间其实不多。

保证收益方面，宏利「宏挚传承」也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。第47年IRR达到**6.5%的峰值，终身按照6.5%**进行复利增值。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。对于有中期资金需求的投资者来说，这个优势确实突出。

灵活性加分项：提领方案任你选

**宏利「宏挚传承」**的另一个加分项是灵活提取。

支持566、567、56789等多种提领方式，不管你是想早用钱、多提领，还是先回本再领钱，都能找到对应的方案。

还有前面提到的「无忧选」功能：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。虽然我建议后期再用。但这个功能本身确实增加了灵活性。

提取方案多样化、灵活性强，这对于养老规划来说很重要——毕竟谁也不知道未来会不会有突发用钱的需求。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

产品好不好，还得看背后的公司靠不靠谱。

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

更重要的是，截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。能管理香港人的养老金，说明资管能力得到了政府背书。

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%，业务增长势头强劲。

分红实现率方面，宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，平均分红实现率94.6%。**99%的终期红利保险达到95%**以上总现金价值比率，**95%的终期红利保险达到超过95%**分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖，这一点我自己也买了，算是用真金白银投票。

优缺点都摊开了，你自己选

最后总结一下：适合买的人

• 认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户
• 比如为孩子规划教育金，或准备10到20年后的退休储备

不适合买的人

• 若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品

没有完美的产品，只有最适合的选择。我自己也买了港险做养老储备，深知这个决定需要根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做。

大贺说点心里话

产品分析我都说透了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有门道。