新加坡全美IUL：我自己更看重公司、账户和门槛

你好，我是大贺。北大硕士，做港险和海外保险配置9年。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，内地高净值客户问得很多。原因很简单。它不是普通储蓄险。它是指数型杠杆寿险。既看身故保障，也看账户增长。还牵涉远程投保、财务核保、健康核保、传承安排。

我自己对IUL有点特殊感受。

8年前我自己就买了一份。

当年我也纠结过。不同公司，不同账户，不同演示。看起来都挺好。真到自己掏钱时，最怕的不是收益少一点。最怕的是几十年后，保单撑不住。公司也不够硬。

现在回头看，选IUL这事，不能只看演示收益。

要先看公司。再看账户。再看门槛。最后才是适不适合你。

为什么敢把终身大额寿险交给全美

IUL是一张很长的保单。

它不是买一年，看一年。它往往是几十年。甚至终身。

这类产品，我第一眼不会看“最高能演示多少”。我会先看背后的保险公司。说人话就是，钱要放很久。公司得扛得住。

全美人寿成立于1906年。

这不是一家新公司。它早在1933年，就在上海设立过第一个销售据点。后来在1999年，被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

这个说法听起来有点大。但对高额寿险很重要。因为大额保单不是卖完就结束。后面有核保、账户管理、理赔、变更、传承。每一步都需要公司长期服务能力。

全美还有一个身份。它是IUL领域很早的玩家。

1997年，全美推出了美国市场首个指数型万能寿险雏形，叫 Transdex 500。

这件事对我影响很大。

当年我选IUL时，最怕产品逻辑太新。怕公司只是跟风做。全美这点不一样。它在这个领域做得早。高净值市场经验也深。

它还承保过张兰女士1487万美元保费的保单。

这类案例不能直接代表每个人都适合。但它能说明一件事。全美做大额寿险，不是第一次。复杂财务背景、大额保费、跨境客户，它见得多。

我会优先选见过大场面的公司。

这不是迷信品牌。是长期保单的基本安全感。

1710亿美元总资产，真正说明的是底盘

再看财务数据。

全美集团总资产达到1710亿美元。

评级方面，S&P 是 A+。A.M. Best 是 A。Moody's 是 A1。

这些评级不是拿来装门面的。对长期寿险，它很关键。尤其是IUL。它有保障杠杆，也有账户价值。中间还涉及长期费用和资产端表现。

还有一个数据我很看重。

全美投资组合里，93.8%是投资级债券。

这说明它的资产底层偏稳。不是靠激进投资去撑故事。

很多客户会问我，IUL是不是就看指数？

不是。

指数账户当然重要。但保险公司本身的资产管理、收费稳定性、长期服务能力，也很重要。

全美在处理复杂财务背景、大额保单方面，经验很足。核保速度和服务态度，我接触下来也比较顺。

这点很现实。

高净值客户买IUL，常常不是标准件。收入证明、资产证明、健康资料、家族关系，都可能比较复杂。公司处理能力差，体验会很折磨。

这也是我觉得全美适合高净值客户的原因。

不是因为它每个数字都最好看。而是它的底盘够稳。服务链条也成熟。

全美IUL的基础参数，真正有用的是这几条

聊完公司，再看产品。

新加坡市场里，内地客户可以直接投保的IUL不多。现在主要是两家。全美和永明。

这里全美有一个非常实际的优势。

它是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

这个点看起来很小。真到核保时，很省事。

IUL健康告知本来就严。很多客户有结节、高血压、脂肪肝、既往检查记录。资料一多，翻译就是成本。还容易来回补件。

全美支持全中文体检报告。其他公司一般要求翻译成英文。

这事儿我走过弯路。材料不顺，真的会拖很久。尤其是大额保单，核保本来就细。

再看基础参数。

全美IUL投保年龄覆盖出生15天到80岁。

最低起投保额是100万美元。

可挂钩4个指数账户。

缴费方式也多。可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。还支持限额追加保费。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

这个门槛挺友好。尤其是身体状况比较标准的人。大额保障可以先跑起来。

它还有一些细节。

每年保费可分期12个月定投到指数账户。戒烟超过一年，并通过尼古丁测试，可以回归非吸烟费率。

这些不是决定性因素。但很实用。

我对这款产品的判断很明确。

内地客户要买新加坡IUL，全美是我会优先看的那一款。

原因不是单一收益。是投保政策、中文资料、公司经验、账户设计，放在一起更顺。

收益引擎别只看演示，要看账户怎么配

IUL的核心，是指数账户。

它有一个很吸引人的机制。

下有保底。指数大跌时，当年结算不低于0%。市场跌得再难看，当年账户不按负数结算。

这个机制，对长期持有人很重要。

不过你也别误会。0%保底，不等于保单没有任何成本。保单还有保险成本和相关费用。长期收益跑不出来，保单还是会受影响。

这点必须讲清楚。

全美有1个固定账户，加4个指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

如果你很保守，固定账户能放一部分。

但全放固定账户，我一般不建议。IUL的意义，会被削弱。买它，本来就是要用指数增长去覆盖长期成本，并放大保障杠杆。

指数账户里，标普500指数账户最受欢迎。

它保底0%。封顶11.2%。每年扣费1%。实际封顶就是10.2%。长期假设收益是7.25%。

环球指数账户保底0%。封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩是40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500伊斯兰教法指数账户保底0%。封顶9.3%。长期假设收益6.5%。也有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，是标普500波动率控制账户。去年10月推出。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。

过去10年平均年化收益率，也值得看。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

这几年，很多人重新关注标普500。不是没原因。过去10年数据确实强。

但我不会只按过去10年做决定。

过去表现好，不代表未来一定复制。尤其是封顶、扣费、波动率控制，都会影响实际结算。

我更喜欢的做法，是组合配置。

比如一部分固定账户。一部分标普500。一部分环球指数。每年再根据市场和个人风险偏好调整比例。

全美支持每年重新分配账户比例。

这点很有价值。

我不会把所有钱都押在一个账户上。

IUL不是炒指数。它是长期保障账户。稳一点，活得久，才是重点。

38岁男性一次性96274美元，计划书怎么看

看一个具体案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

一次性保费是96274美元。

换来的是100万美元寿险保障。保障杠杆超过10倍。

这个杠杆很漂亮。

但我会马上看另一页。极端情况。

如果指数每年都是0%，这张保单会在他67岁时终止。

这句话很重要。

IUL不是无脑长期有效。账户表现太差，费用继续扣，保单就可能撑不住。

再看7.25%演示收益下的数据。

60岁，账户价值18.4万美元。

70岁，账户价值30.1万美元。

80岁，账户价值47.8万美元。

90岁，账户价值68.6万美元。

100岁，退保价值和身故金都达到100万美元。

110岁，退保价值和身故金达到196万美元。

这就是IUL吸引人的地方。

前面用较少保费撬动高额保障。后面账户价值慢慢长。时间越长，账户越接近保额，甚至反超保额。

计划书还显示，从第11年开始，每年提取10%账户价值，不会影响100万美元保额。

听起来很灵活。

但这里我会泼一点冷水。

我不建议客户随意提领。

尤其是晚年。

你今天提走的钱，可能会影响后面保单的稳定性。演示里能提，不代表现实里随便提都安全。市场不一定按7.25%走。费用也会持续存在。

我对IUL提领的态度很保守。

它可以作为备用流动性。不能当成固定提款机。

如果你买它，是为了终身保障和传承。那就别把账户掏得太狠。

终身2%兜底和10年分期赔付，才是高净值家庭该看的部分

很多人聊IUL，只聊收益。

我觉得不够。

高净值客户买这种保单，常常不是为了赚一笔短钱。更多是为了安排身价、税务居民变化、家族现金流、受益人分配。

全美IUL有终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

极端情况下，指数表现很差，它仍然有基本保障框架。

这不是说完全没风险。前面案例已经讲了。指数长期为0%，保单可能终止。

但在产品设计里，有最低价值和最低身故保障，至少给了一个底线。

再看传承功能。

它支持设置后备投保人。

也可以更改被保人。更改时需要重新健康告知。

它还能办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。寿险分期赔付信托功能，最高也可分期10年赔付寿险保额。

受益人设置也比较灵活。

可以设置多位受益人。也支持非血缘、非婚姻关系。还可以设置第二顺位受益人。

这些功能，对普通家庭可能感觉不强。

对复杂家庭很重要。

比如二婚家庭。比如企业主家庭。比如子女年龄还小。比如担心一次性给太多钱，孩子守不住。比如希望身故金分几年慢慢给。

这时，保单不是单纯的金融产品。

它更像一个安排工具。

这部分，是全美IUL真正适合高净值客户的地方。

不是账户多炫。也不是演示多高。而是它能把保障、现金价值、受益安排、分期给付放在一张保单里。

我一直觉得，大额寿险最怕两件事。

第一，钱给错人。

第二，钱给得太快。

分期赔付和第二顺位受益人，就在解决这类问题。

当然，别把它神化。

如果家庭结构特别复杂，还是要配合专业法律和税务意见。保单能解决很多事。但不能替代全部家族治理。

写在最后：合格投资者才能买，这个门槛别忽略

最后说门槛。

这款不是谁都能买。

根据新加坡当地要求，远程投保需要符合合格投资者身份。满足任意一个条件即可。

年收入超过30万新币。约合160万人民币。

个人流动金融资产超过100万新币。

个人总净资产超过200万新币。

这里要注意。流动金融资产一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户是用个人流动金融资产超过100万新币这一条来认定。

健康核保也要提前看。

IUL健康告知严格。有健康问题，就需要提交经认可、有医生签字盖章的体检报告。内地不是所有医院都行。

这也是全美支持中文体检资料的价值。

2026年这段时间，新加坡资产配置热度很高。春节期间，不少内地高净值客户也会顺便去新加坡看产品。

不过全美这款，核心优势恰恰是不用飞。

符合条件后，内地远程投保就能做。

我的结论很直接。

如果你符合合格投资者条件，又需要大额身故保障和长期传承安排，全美IUL值得重点看。

但如果你的资金短期要用。或者只是想追求高收益。或者接受不了非保证演示波动。

那我不建议碰。

IUL不是短期理财。也不是保本收益产品。

它适合长期资金。适合高净值家庭。适合愿意用时间换保障杠杆和账户弹性的人。

现在回头看，真香的不是某一年收益有多高。

而是我当年买完以后，知道自己有一张长期保障底牌。公司够老。账户够透明。传承功能也够用。

这才是我看重新加坡全美IUL的核心。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，真正要比的就不是“哪张计划书更好看”。而是谁适合你，怎么买更稳，哪些条件要提前处理。