盛利II、宏挚家传承和星河尊享II：别只看6.5%

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊的不是某一款产品。而是几款热门香港储蓄险怎么选。

包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承/宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」。

我想先说个实在话。我8年前买第一张港险时，也被“最高收益”带着走过。买完才知道，根本不是那么回事。

计划书上的6.5%复利，当然好看。但你要问一句。这笔钱，是不是几十年都不拿？

普通家庭买储蓄险，很少是为了放着不动。孩子学费要用。退休现金流要用。家里周转也可能要用。

听我一句劝，别光盯着那个数字。先把时间账和需求账算清楚。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

截至2026年05月10日，我看了近20款香港储蓄险产品。越看越觉得，很多榜单的问题不在数据。问题在前提。

市面上很多收益榜单，默认你完全不提领。也就是钱放进去。一直放。几十年不动。

这个测试不是没价值。但它只适合一类人。就是你真有一笔闲钱。未来很长时间都不碰。

可大多数人不是这样。

你给孩子做教育金。大概率10年、15年、20年就要开始用。你给自己做养老金。可能20年后要边拿边花。你做传承账户。才会更在意30年、50年后的数字。

这话我跟你说，我自己就踩过。当年看收益榜，觉得排名第一就行。后来发现，孩子要用钱时，现金价值不够厚。那一刻才明白。储蓄险不是只比终点。

它更要比你用钱那一年，账户里到底有多少。

最近几年，小红书上“港险避坑”相关内容很热。2025年10月，相关话题浏览量已经到5.2亿。这背后其实很简单。越来越多老客户发现，自己当年只看了榜单。没看自己的用钱节奏。

我现在给朋友看港险。第一句话一定是：你这笔钱，准备什么时候用？

10-20年要用钱，别迷恋长期复利

10-20年这个阶段，我会很直接。流动性比长期复利更重要。

你别跟我谈50年后多漂亮。孩子学费在第12年要交。买房缺口在第15年要补。那你就得看第10年、第15年、第20年的现金价值。

2年交的方案里，安盛「盛利II-至尊」很突出。预期第5年回本。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益是972312美元。

这个表现，我会给高分。它不是只靠后面冲刺。而是前中期现金价值释放比较顺。10-20年看，短板不明显。

不过你要注意。这是2年交的语境。也就是前期资金一次性压力更大。

如果你是5年交。我会优先看宏利「宏挚传承」。它预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫「盈聚天下II」在5年交里也不错。同样预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但我自己选，会更偏宏利「宏挚传承」。原因很简单。中期现金价值表现更稳。品牌和长期分红记录也更让我放心。

这里有个点要提醒。安盛「盛利II-至尊」5年交方案的保证回本期是第25年。这个数字不能忽略。

预期回本快是一回事。保证回本慢，又是另一回事。

如果你是偏保守的人。或者这笔钱未来一定要用。保证现金价值也要看。不能只看预期。

我的判断很明确。10-20年内要用钱。2年交看盛利II。5年交看宏挚传承。短期周转的钱，不要硬塞进储蓄险。这个底线别破。

20-30年后才花，宏挚家传承和盈聚天下II更适合

到了20-30年，逻辑变了。这时不再只是回本。而是看谁能把复利跑出来。

这个阶段适合两类钱。一类是孩子更长期的教育金。比如海外读研、创业启动金。另一类是自己的养老金。不是马上用。但未来一定会用。

2年交赛道里，我会重点看宏利「宏挚家传承」。保单第30年，预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

更关键的是，它第24年达到6.5%复利IRR。这个速度很快。在这个区间里很能打。

5年交赛道里，富卫「盈聚天下II」很亮眼。第25年达到6.5%复利IRR。在同级别里很快。第30年预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

我对这个阶段的态度很清楚。2年交，我会选宏挚家传承。5年交，我会选盈聚天下II。

但有一句话要放前面。这些都是预期。分红险的非保证部分，不是银行存款。不要把演示收益当成承诺收益。

如果你20年内肯定不用。这类产品可以看。如果你中途大概率要频繁提款。那就别只看这个榜。

养老金的钱更要谨慎。它不是用来赌短期排名的。它要解决的是未来稳定现金流。能不能扛住时间，才是重点。

30年以上传承账户，产品重要，保司更重要

30年以上的储蓄险，很多人只看一个数。6.5%。

但我会换个角度。时间越长，兑现能力越重要。

你看复利曲线就明白。1元本金按6%复利，40年终值约10.29。按4%复利，40年约4.80。按2%复利，40年约2.21。

前十年差距没那么刺眼。越往后，差距越大。到40年，已经不是一个量级。

但这里有个前提。分红要能兑现。

香港储蓄险的收益，大头来自分红。分红实现率打折。长期结果就会变。时间越长，影响越大。

2025年各保司集中披露分红实现率后，差距很明显。过往11年平均分红总实现率里，忠意、周大福、立桥是100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫和永明都是91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个数据不能神化。过去不代表未来。但它一定有参考价值。

传承账户不是买3年。也不是买5年。你是要放30年、50年，甚至更久。这时我会更看重老牌保司。

友邦。安盛。宏利。永明。这几家我会重点看。

超长期2年交里，宏利「宏挚家传承」和安盛「盛利II-至尊」第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

5年交里，友邦「环宇盈活」第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

我的选择会很直接。30年以上传承，2年交看宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

不是其他产品不能买。而是传承账户要少折腾。要选你能睡得着的组合。

我现在回头看，当年要是知道就好了。长期保单不是比谁故事讲得大。是比谁能把几十年的承诺稳稳接住。

边存边拿，永明星河尊享II更合我胃口

前面讲的，多数是不提领场景。但真实家庭里，提领才是常态。

比如常见的566提领。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年拿18000美元。

这个场景就很像养老金。也像孩子长期教育金。钱不是一次性拿走。而是边走边拿。

在566演示里，前15年宏利「宏挚传承」账户价值领先。这点很强。中前期确实漂亮。

但到第30年开始，安盛「盛利II」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」三款产品，账户价值基本步调一致。

这时我会选谁？

我会选永明「万年青星河尊享II」。

原因不是它每一年都第一。而是它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。保底收益，是下限。复归红利，是派发后更确定的部分。

很多强提领取向的产品，预期账户价值很好看。但保证部分不一定够厚。或者复归红利占比没那么舒服。

星河尊享II的好处，就是均衡。它不一定每个阶段都冲在最前。但提领账户讲究的是抗波动。尤其是退休现金流。我不想每年拿钱时都心里发虚。

这点我立场很明确。真要做边拿边花的现金流账户，我最推荐星河尊享II。

如果你只追求前15年账户价值。宏挚传承可以看。如果你要30年以后还稳定拿。永明这款更适合。

写在最后：别问哪款最高，先问哪款适合你

很多人一上来就问。哪款港险收益最高？

这其实是外行问法。收益取决于两个变量。你怎么交钱。你放多久。你中间拿不拿。

市面上大部分高收益榜单，都是完全不提领的极限测试。这种榜单不是不能看。但你别被它牵着走。

按2026年的高收益榜单看，不提领场景可以这样抓重点：

• 10-20年：2年交选安盛「盛利II」，5年交选宏利「宏挚传承」
• 20-30年：2年交选宏利「宏挚家传承」，5年交选富卫「盈聚天下II」
• 30年以上：2年交选宏利「宏挚家传承」，5年交选友邦「环宇盈活」

提领场景，我会单独看。尤其是养老金和现金流账户。永明「万年青星河尊享II」更值得认真研究。

最后再提醒一句。短期要用的钱，别碰长期储蓄险。长期不用的钱，别只看前几年回本。要边拿边花的钱，别只看最高演示。

产品没有万能答案。但你的场景，一定有更合适的答案。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着按榜单下单。把缴费方式、用钱年份、是否提领先算清楚，往往能少走很多弯路。