友邦环宇盈活/安盛盛利2等四大港险王牌，3个致命坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，一个数字让我后背发凉：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

咱们国内更扎心，基本养老金替代率从1997年的70%以上，一路跌到现在的40%-45%，远低于国际劳工组织建议的**55%**最低标准。

养老这事得早打算。社保只是兜底的，想过有品质的退休生活，第三支柱必须自己扛。

很多人把目光投向了港险储蓄险，友邦「环宇盈活」、安盛「盛利2」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」——四大保司的王牌产品，到底怎么选？

今天咱们倒推着算，从避坑角度帮你把账算清楚。

买港险最怕踩的三个坑

我见过太多客户，冲着**6.5%**的预期收益兴冲冲买了港险，结果几年后发现：分红没兑现、提取就亏钱、前期猛后期软。

买保险不是赌运气，万一自己买的产品不是**1044%那类，而是3%**那档，就太惨了。

这三个坑，咱们一个个拆。

坑一：分红不兑现，预期变空气

港险的收益分两块：保证收益和非保证分红。保证部分很低，大头全靠分红。

如果分红实现率拉胯，你的预期收益就是空中楼阁。

保诚就是典型的反面教材。2025年最新数据，保诚最高分红实现率为1044%，最低只有3%。

你没看错，最低只有3%。这波动也太极端了。

再看宏利，最新公布49款产品，平均分红实现率82%，最低值为20%，最高值为133%，波动也比较大。

在4家公司里分红实现率只能排第三。

分红实现率在4家保司垫底的保诚，你敢把养老钱押上去吗？

坑二：提取就亏，越取越少

很多人买港险是为了养老提取，每年取一笔当生活费。但有些产品，一提取收益就大打折扣。

用常见的566提取方式来算（5年缴费，从第6年开始每年提取总保费的6%）：

友邦环宇盈活，提取后预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的。提取之后的收益表现一般。

宏利宏挚传承更惨，按566方式取钱，要到第78年才能做到6.5%。不太适合提取。

现在不存，老了喝西北风。但存了钱取不出好收益，不也白搭吗？

坑三：前期猛后期软，钱被时间吃掉

宏利宏挚传承有个很迷惑人的地方：前期收益确实猛。5年缴费，不取钱情况下，保单第10年复利4.29%，第20年复利6%，是四款产品中收益最高的。

但时间是最大的杠杆，养老规划看的是长期。

宏利的问题是后劲不足——保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

宏利宏挚传承，如果明确短期理财可选，其它情况不推荐。

谁能帮你避开分红坑？

说完雷区，该说说谁靠谱了。

友邦是分红稳定性的标杆。2025年友邦公布63款产品，平均分红实现率达93%，超过9成的友邦产品分红实现率高于70%。

分红实现率比其它三家保司都要好，在香港保险公司分红实现率排行榜里能排在第一梯队。

安盛紧随其后。安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%，接近8成的安盛产品分红实现率高于70%。

分红稳定性在4家公司中仅次于友邦。

这两家，才是养老钱该放的地方。

提取不亏反赚的秘密

既然要养老提取，就得找提取收益好的产品。

安盛盛利2在这点上简直无敌。按566提取方式，提取到保单第26年，预期收益可做到**6.5%**复利。

更厉害的是，它还支持市场上极少见的557提取方式（5年缴费，从第5年开始每年提取总保费的7%），提完在保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶，简直无敌。

提取后收益无敌，这才是养老规划该有的样子。

避坑总结：这样选才稳

咱们把三个坑的避坑方案捋一遍：

• 分红坑：友邦、安盛稳，保诚、宏利波动大，保诚信守明天不推荐
• 提取坑：安盛盛利2一骑绝尘，友邦和宏利提取表现一般
• 后劲坑：宏利前期猛后期软，长期持有不划算

如果非要在4款里选一款综合能力最强的，就是安盛盛利2。唯一缺点是保证收益比较低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他产品低了一半。

但说实话，买港险本来就不是冲着保证收益去的。

友邦环宇盈活也不错，功能是最全面的，支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人等功能。

最终建议：看重稳定性闭眼选友邦，看重综合实力就安盛盛利2。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，这里面的门道更深。同样的产品，不同渠道价格能差出一辆车。