国寿智裕世代：40年才见真章的"慢热型"港险，为什么我反而觉得它很稳？

你好，我是大贺。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，一个数字让我印象深刻：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

40年，这个数字让我想起了一款"不太性感"的港险产品——国寿智裕世代卓越版。

它需要到保单第40年才有比较大的收益优势，在其它产品都追求短平快的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

今天就来聊聊，为什么这款"慢热型"产品，反而可能是养老规划的好选择。

选港险，公司靠谱比什么都重要

养老这件事，越早准备越从容。

但问题是，钱要放二三十年甚至更久，你敢放在哪？

在当下的地缘政治格局下，很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

这时候，中资保司的价值就体现出来了。

国寿由国家财政部直接控股，持股90%，剩下**10%**由全国社会保障基金理事会持有。

这是什么概念？副部级金融央企，全国只有15家，保险公司更是只有4家。

而且国寿在香港已经运营超过40年，1984年就成立了，比很多人的年龄都大。

国寿国寿，与国同寿。给未来的自己一份确定性，钱放在这里，是真踏实。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红**100%**达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

40年后的钱，现在就要开始攒。但前提是这些数字要能兑现。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿在这方面的表现相当亮眼：过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款，而且所有10年以上的保单，分红至少都在**78%**以上。

这个数据放在整个香港保险市场，都属于第一梯队。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

国寿的投资策略很透明，采用内外兼修的方式。

内部有自有资管团队稳住大本营，外部则根据赛马机制挑选靠谱的合作方。

这些合作方包括贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家顶级机构。

国寿对自己的投资非常坦诚，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

大道至简，有理有据，让人放心。

智裕世代：一款长跑型产品

智裕世代需要到保单第40年才有比较大的收益优势。在其它产品追求短平快的时候，它选择当长跑选手。

这款产品只有终期红利，没有复归红利。账户结构简单，但按照国寿过往的终期分红表现（连续**8年100%**以上），实际收益还是非常值得期待的。

货币选择上，智裕世代支持9种货币，是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

货币与服务：对内地客户的额外友好

值得一提的是新西兰元，这是市场上暂时没有其它产品支持的币种。

服务方面，国寿针对内地客户提供了不少专属福利：上门护理代约、送药上门、门诊预约等。

对于有养老需求的客户来说，这些都是很实用的。

而且签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

国寿香港的效率，是其它大部分香港保司难以望其项背的。

坦诚说说不足之处

这个产品表面看起来确实很不性感，我得把不足之处说清楚。

第一，不适合早期提取。

账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

什么意思呢？复归红利是"锁定"的，提取后不影响剩余收益。但终期红利是"浮动"的，提取后会按比例减少。

所以如果你计划在前20年频繁提领，这款产品可能不太适合你。

第二，只支持5年交。

如果你想2年交或者趸交，只能选国寿的另一款产品傲珑盛世。

第三，功能上卷不过外资。

跟一众外资保司比，在附加功能上确实有差距。但反过来说，简单也意味着不容易踩坑。

第四，收益优势要等很久。

别等退休了才发现钱不够——这句话对这款产品来说是双刃剑。

它确实需要长期持有才能发挥优势，如果你的投资周期只有10-20年，市面上有更合适的选择。

适合谁？不适合谁？

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

规模不是最大的。但在中资保司里是绝对的头部。

适合的人：

• 看重公司背景，偏好中资保司
• 有长期养老规划需求，能持有30-40年
• 不需要频繁提领，追求稳健增值
• 想买人民币保单的内地客户

不适合的人：

• 需要早期提领做教育金
• 追求短期高收益
• 看重丰富的附加功能

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

养老金缺口是真实存在的，51万亿美元不是吓唬人的数字。

选对产品很重要。但更重要的是——怎么买、从哪买，这里面的信息差可能帮你省下一大笔钱。