2026港险养老年金：安达、万通、永明、太保怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

今天聊一份2026港险养老年金榜单。

不是为了排个名次。也不是说哪一款一定最好。

我更想帮你看清楚一件事。

一个家庭想搭退休现金流。到底该用哪一类年金。哪一款负责马上领钱。哪一款负责稳定派息。哪一款负责长期增值。哪一款更像存款替代。

这4款产品分别是：

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

我会按问题来讲。选产品之前先选需求。这是我常跟客户说的一句话。

选养老年金之前，先别急着看产品

很多朋友看香港保险。一上来就问收益。问IRR。问几年回本。

这些都重要。但顺序别反了。

养老年金不是短期理财。它解决的是退休后现金流。你要先搞清楚你要解决什么问题。

我一般会问客户4个问题。

你打算什么时候开始用钱？你更想马上领，还是以后多领？中途万一要用钱，能不能动？你怕不怕自己活得很久，但钱不够用？

这4个问题，其实就对应了4种养老思路。

永明「享悦即享年金」偏即时现金流。安达「安心退休计划」偏确定性领取。万通「多元终身年金」偏灵活增值。太保「鑫相伴」偏存款替代和长期锁息。

这4款放在一起看。基本覆盖了现在港险养老年金的主流打法。

截至2026年5月10日，我看养老产品，会比前几年更重视现金流。原因也很现实。

内地个人养老金参加人数不少。到2025年底已经超过7200万人。但实际缴费人数约2200万人。人均缴存额不足3000元。离每年12000元上限还很远。

这说明什么。大家知道要养老。但真正把钱持续放进去的人不多。

再看存款利率。2025年10月，六大行一年期定存利率降到0.95%。三年期1.25%。五年期1.30%。

靠存款养老。压力会越来越明显。

港险年金不是万能药。但它确实能补一块。就是把未来某一段现金流，提前锁住。

这个月交完，下个月就想领：看永明享悦即享年金

如果你问我。有没有一款产品，交完很快就能领。那我会先看永明「享悦即享年金」。

它的特点很直接。投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期1年。次月就可以开始领取。领取年龄也是40-85岁。

这款不复杂。它解决的是“马上有钱花”。

交完保费。下个月领养老金。活多久领多久。

每年领取金额，大概占总保费的4.4%-8.29%。这个区间和年龄、性别有关。关键是它的领取金额是全保证。写进合同。不含分红。

这点我很喜欢。老年人买年金，别搞太复杂。别一堆演示。别一堆未来假设。钱能不能准时到账，最重要。

它还有身故托底。中途身故。除已领养老金外。会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

我对这款的判断很明确。

已经退休，或者快退休的人，可以重点看。尤其是手里有一笔闲钱。想换成稳定月领。永明这类即时年金，就很对题。

但它不适合年轻人拿来做长期增值。因为它的重心是马上领。后续增长空间不会特别大。

你要的是现金流。它给得很快。你要的是几十年后滚出更大账户。它不是最优答案。

更在意确定性，少点波动：安达安心退休计划更合适

第二个问题。我很常听到。

“大贺，我不想追高收益。我就想退休后每年稳稳领。最好保证部分高一点。”

这类客户。我会优先看安达「安心退休计划」。

它的底层资产里，85%-95%是债券。这决定了它的气质。不是冲得很猛。而是把确定性做厚。

我说得直接一点。这是我见过少有的，把确定性做到很极致的分红年金。

看一个例子。

60岁投保，65岁领取。整个合同期保证派息391,453美元。总派息530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例很关键。很多分红产品看起来数字大。但非保证占比太高。你心里没底。

安达这款不一样。它的保证派息占比很高。这对养老钱来说，意义很大。

再看领取节奏。

年纪越大投保。保证派息率越高。

45岁投保，50岁领，保证派息率3.96%。50岁投保，55岁领，保证派息率4.17%。55岁投保，60岁领，保证派息率4.44%。60岁投保，65岁领，保证派息率4.81%。

这个逻辑很好理解。离领取越近。保司越容易锁定派发节奏。保证部分也更清楚。

还有一个角度。同样35岁投保。50岁开始领。保证派息率是4.9%。60岁开始领。保证派息率是7.6%。

等待时间拉长。保证派息率会明显提高。

我的建议很清楚。

不急着领钱，又很看重养老确定性的人，安达可以优先看。尤其是50岁上下。已经开始认真规划退休现金流。又不想把养老钱押在市场波动里。

但它也不是所有人都适合。如果你还年轻。现金流不稳定。未来可能要创业、换房、给孩子留学。那就别把太多钱锁进一个稳定领取框架里。

确定性很好。但确定性本身，也意味着弹性没那么大。

中途可能要用钱：万通多元终身年金更灵活

第三个问题，更像中青年家庭会问。

“我想养老。但我现在还在赚钱阶段。未来用钱也不确定。能不能别太死？”

这种情况。我会看万通「多元终身年金」。

它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。你可以把它理解成一个美元账户。素材里给到的描述是，前期为4%超级高复利滚存的美元活期账户。

后期可以转年金。什么时候转。转多少。有更大的安排空间。

这就是它最强的地方。

它不是一上来就逼你领。也不是一上来就把节奏锁死。前期先滚存。后期再看家庭情况。

看一个案例。

18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR 2.20%。

到60岁时。账户价值达到1,703,919美元。

如果60岁选择全部转年金。行使定额终身年金。15年保证期。

61岁开始。每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁。累计领取年金总额4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

这个数字很漂亮。但我不会只拿这个数字做决定。

你要看清楚。这是一个很长周期的案例。越往后，复利越明显。前10年退保会有手续费。第10年才回本。

这点不能忽略。

我的判断是：

万通更适合还在赚钱阶段的人。尤其是高收入家庭。收入不错。但未来现金流有变数。想把“投资+养老”放在一个工具里。

如果你40岁左右。还没完全确定退休年龄。也不确定未来是不是要大额用钱。万通的弹性有价值。

但如果你已经退休。只想下个月开始领。别选它。节奏不匹配。

想当长期存款替代：太保鑫相伴更接地气

第四个问题，是这两年问得最多的。

“现在定存利率太低。有没有一款产品，像长期存款一样。保本派息。利率锁久一点。”

这时可以看太保「鑫相伴」。

它的定位很接地气。不是特别花哨。更像高息存款的长期版本。

每年保证派2.5%利息。第5年起，叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这几个点放在一起。就很适合保守型家庭。

图里这个例子。首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。

第1到第4年。派息率2.58%。第5年起。派息率3.30%。

保单到100年时。累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个数字跨度很长。不能拿它当短期收益看。但它说明一件事。这款产品吃的是时间。

我对太保鑫相伴的态度也很明确。

想锁定利率、给孩子长期放钱、或者给自己做保守养老底仓，可以看。它不适合追求高弹性的人。也不适合短期资金。

你要是两三年后可能买房。或者钱随时要周转。我不建议放这类长期年金。

但如果这笔钱本来就是长期不用。只想稳稳派息。不想每天盯市场。它够用了。

回到本质：年金真正解决的，是长寿这件事

讲完4款产品。我们要回到年金的本质。

很多朋友看香港保险。最开始都是奔着储蓄险去的。很少有人一开始就看年金。

原因不复杂。觉得它不够赚。觉得节奏慢。觉得现在用不上。

但养老这件事。不能只看“赚不赚”。还要看“能不能一直有钱领”。

年金险解决的，就是更确定的现金流。

它的保证部分通常约2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。这个收益不是最极致。但胜在稳定。

更重要的是。年金可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

这就是长寿风险。

听起来像好事。活得久当然好。但从财务角度看。活得久，也意味着钱要花更久。

60岁退休。活到80岁。要准备20年现金流。

活到90岁。要准备30年现金流。

活到100岁。就不是普通家庭随便算算能解决的事了。

我常跟客户说。养老这事儿没有标准答案。但有一个底层判断。

越接近退休，越要重视确定能领的钱。不是演示数字。不是账户截图。是合同里能支持你生活的钱。

这也是为什么我不建议所有人都只买储蓄分红险。

储蓄险适合做长期增值。也适合传承。但它不一定天然适合养老领取。

年金险不一样。它就是为领取设计的。专款专用。省心很多。

当然，年金也有代价。它通常不会给你最高预期收益。也不会给你无限灵活。

你要的是确定。就要接受一部分锁定。

你要的是弹性。就别追求每一分钱都保证。

这就是规划里的取舍。

如果按退休现金流金字塔来看。我会这样分工。

底层是确定现金流。安达、永明这类更适合。中间是派息和锁息。太保鑫相伴可以补上。上层是灵活备用金。万通多元终身年金更有空间。

不同阶段，答案不一样。

已经退休。手里有一笔钱。想马上换成月领。永明更直接。

50岁左右。想5年后、10年后稳定领取。安达更稳。

30到45岁。收入还在增长。未来用钱不确定。万通更灵活。

给孩子做长期资金。或者想锁长期利率。太保鑫相伴更接地气。

这不是排名。这是分工。

写在最后：你问的问题，决定了你该选哪一款

最后我想说句实在话。

养老年金的本质。不是用来“赚更多”。而是用来“少出错”。

赚钱有时候有运气。养老没有太多试错空间。

你不能等到70岁。才发现现金流不够。那时候再补，成本会高很多。

这4款产品里。我不会说哪一款绝对最好。我会看你现在在哪个阶段。你更需要哪一种现金流。

要马上领。看永明。

要确定性。看安达。

要灵活和长期增值。看万通。

要存款替代和锁息。看太保。

这才是我认为更靠谱的选择方式。

养老这件事，本来就不应该靠一张表拍板。也不应该只看一个IRR。你要把家庭收入、退休年龄、子女支出、备用金，都放进去一起看。

按你的情况，我会建议先做现金流表。再看产品。别反过来。

大贺说点心里话

如果你正在看港险养老年金，别只问哪款收益高。先把自己的退休现金流算清楚，再决定怎么买。这里面的信息差，真的会影响长期成本和领取节奏。