盛利2、环宇盈活等八款储蓄险横评

你好，我是大贺。

今天聊一篇很多家庭都会问的横评。

截至2026年05月10日，香港分红储蓄险的5年交赛道，已经很卷了。

这次我把八款主流旗舰产品放在一起看。

安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」。

我不卖保险，只测产品。

这篇不讲情绪。只讲四个场景。

不提领。557提领。566提领。567提领。

你会发现。没有哪款产品全场景都赢。但有些产品，确实只适合特定人群。

2026年5年交赛道，真正比的是使用场景

这几年内地利率下行很明显。

内地长期险种回报率，普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险的中长期预期收益，可以做到6%-7%。

这个差距，短期不明显。拉到20年、30年，就会变得很明显。

不过，把丑话说在前头。

港险的收益演示，不等于保证收益。分红储蓄险的核心，还是看保司长期投资能力。也要看你怎么用这张保单。

2026年保监局新规下，收益上限锁定在6.5%。这件事很重要。

很多产品的演示，最后都往6.5%靠。看起来差距不大。真正的差异，往往在前20年。也在提领之后。

为什么我这次重点看5年交？

很简单。5年缴费，资金压力不会太集中。收益效率也不差。对多数内地家庭来说，比较容易执行。

这次评测分四个场景：

• 不提领增值。
• 557提领：第5年起每年取3.5万美元。
• 566提领：第6年起每年取3万美元。
• 567提领：第6年起每年取3.5万美元。

同一张保单，不同用法，结果会完全不同。

数据不会骗人，计划书才会。

不提领场景：宏利前20年强，富卫中期冲得快

先看最简单的场景。

不提领。只放着增值。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景适合谁？

适合给孩子做长期传承。也适合没有明确提钱需求的家庭。钱放进去，就准备长时间不动。

在这个场景里，宏利「宏挚传承」前20年的表现很突出。

素材里给到的结论是，宏利宏挚传承在保单年度前20年持有收益最高。

这点我认可。

如果你的目标是中长期财富传承。特别是前20年也想看到账面现价比较舒服。宏利是值得认真看的。

但我不会只看前20年。

港险储蓄险，本质是长跑。20年只是中段。30年以后，很多产品会慢慢靠近同一个上限。

富卫「盈聚天下2」也很有特点。

它的中期表现很抢眼。素材里提到，富卫盈聚天下2预期收益25年可达6.5%。

这个速度很快。

对年轻家庭来说，这种“中期冲刺能力”有吸引力。尤其是你不想等太久。也希望资产较早进入较高复利区间。

不过，我会提醒一句。

别只看达成6.5%的年份。要看达成逻辑。也要看这家公司未来几十年的分红稳定性。

分红险不是定存。演示收益只是演示。长期兑现能力，才是真功夫。

这次图里还有一组很有意思的数据。

不同产品达成**6.5%**的时间差别很大。

宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。

永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承在45-47年区间。永明万年青河尊享II是50年。

这里要分清楚产品版本。不要看到“宏利”两个字就混在一起。也不要看到“富卫”就直接套用另一个产品。

这也是很多人看横评时最容易错的地方。

我的判断很直接。

不提领看前20年，宏利宏挚传承更有优势。

不提领看中期冲到6.5%的速度，富卫盈聚天下2更显眼。

但如果你看30年以上。差距反而会缩小。这个时候，保司稳定性和分红实现能力更重要。

2026年一些横评也在印证这个方向。

比如港险比比在2026年1月更新的三大旗舰横评里，提到友邦环宇盈活第30年IRR约6.5%，宏利宏挚传承第10年IRR约4.29%且领先，保诚信守明天第30年IRR约6.2%。

这些数据不是一模一样的测算口径。但方向是一致的。

宏利前期确实强。友邦长期很稳。安盛属于均衡型选手。

557提领：第5年就取钱，只有两款能撑到终身

557提领，是一个很激进的用法。

规则是：50万美金5年缴，第5年起每年取3.5万美元。

说白了。刚交完没多久，就开始往外拿钱。

这种方案计划书很好看。客户也很容易心动。

但我必须说实话。

557不是每款产品都扛得住。

这个场景里，只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2，支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等，在提取30-60年后，就无法继续提领。

这就是差异。

不是品牌大，就一定适合早期提领。不是长期收益稳，就一定适合高频取钱。

很多家庭买港险，会同时想要两件事。

一是长期增值。二是早点取钱。

这两件事天然有冲突。

第5年就开始每年取3.5万美元，对保单现金价值压力很大。前期底子不够厚，后面就容易被取空。

图里的数据很直观。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2，在第100年累计提取金额都达到3,360,000美元后，仍有约13,586,847美元剩余现金价值。

这很强。

我对557的态度也很明确。

如果你真的要第5年就开始取钱，我只会重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。

其他产品不是不好。是不适合这么用。

不过，这里也别把话听偏。

557能领到终身，不代表你就该这么设计。

我见过不少家庭，买之前说要年年取。买完之后，前10年根本没动钱。也有人反过来。计划不取，结果第6年就急着用钱。

这类产品更适合长期资金。

如果这笔钱未来5年内可能要周转。我不建议碰这种方案。

短期钱放进长期分红险，是很难受的。计划书再漂亮，也解决不了流动性问题。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2在557里表现强。但557本身不是温和方案。

这是我对这个场景的判断。

566提领：教育金场景里，安盛盛利2更能打

566提领更常见。

规则是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3万美元。

这比557温和一点。也更像子女教育金规划。

比如孩子未来读国际学校。或者本科、研究生阶段需要持续支出。每年取一笔钱，补充现金流。

在这个场景里，前期表现有个细节。

缴费期以及刚完成缴费的前5个年度，保诚信守明天退保价值相对较高。

这点对部分家庭有意义。

如果你特别在意前期账面现价。保诚可以看。

但566最关键的，不是前几年。而是开始提领之后，谁还能保住现金价值。

素材里给到的数据很清楚。

安盛盛利2持有保单15年后，退保价值领先其他所有竞品。

这个结论很硬。

566场景下，我会把安盛盛利2放在第一梯队。甚至可以说，它是中期提领和灵活退保的首选。

原因不复杂。

它不是只会取钱。取完之后，剩余价值也能跟上。

第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承的退保价值，统一达到16,757,951美元。

长期看，大家会趋同。中期看，差距更真实。

我的建议很简单。

如果你是给孩子做教育金，每年想稳定取一笔，安盛盛利2更合适。

友邦和宏利不是不能买。但它们在长期持有、不频繁提领时更舒服。

拿友邦来说，品牌和服务确实强。香港每3个人就有1个友邦客户。很多高净值家庭买友邦，是买它的长期稳定和服务网络。

但如果目标是“边取边留现价”。我不会优先推友邦。

这不是否定友邦。是场景不一样。

567提领：盛利2和盈聚天下2的差距，主要在公司层面

567提领，是557和566之间的折中。

规则是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3.5万美元。

比566取得多。比557晚一年开始取。

这个场景很有代表性。它既看提领能力，也看剩余现金价值。

安盛盛利2在这里很强。

素材显示，安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

这个数字非常漂亮。

富卫盈聚天下2也不弱。

它自保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2的退保价值，均达到27,463,374美元。

这说明什么？

长期演示层面，很多产品最后会靠在一起。但前中期差异，还是会影响体验。

在567场景里，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2放在一起看。

这两款确实形成了双强格局。

但真要二选一，我会更偏向安盛盛利2。

不是因为富卫不好。富卫盈聚天下2在收益速度和提领能力上都很有竞争力。它还有全港唯一的生育奖励。年轻家庭会喜欢。

但从公司历史底蕴和综合实力看，安盛更强。这个差距在几十年的分红险里，不能忽略。

567不是买一年两年。它看的是未来几十年。

我会更愿意把长期提领型资金，放在综合实力更厚的公司上。

另外，会计学堂在2026年3月提到的12款产品6维度大PK里，安盛盛利2在10年、20年、30年复利IRR都处在全市场前三。

这个外部榜单，和这次测算方向也能对上。

安盛盛利2的特点不是某一年特别炸。而是比较均衡。不提领能看。提领也能打。

这种产品，在真实家庭规划里反而更实用。

写在最后：按需求选，别按热度选

最后给你一个更直白的选择框架。

如果你是长期不提领，只看前20年持有收益。

宏利宏挚传承更值得看。

它前20年持有收益领先。适合更偏长期传承的家庭。

如果你不提领，但希望中期收益增速更快。

富卫盈聚天下2更突出。

它预期收益最快跑到6.5%。适合年轻家庭。也适合有跨境资产规划的人。

如果你要做终身现金流。尤其是557提领。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2，是我会重点看的两款。

因为只有它们支持557提领至终身。

如果你要做教育金。第6年开始每年取3万美元。

我会优先看安盛盛利2。

它持有15年后退保价值领先。中期提领很强。

如果你想兼顾提领收益和剩余价值。也就是567场景。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2都能看。

但我个人会更偏安盛盛利2。公司底子更厚。货币转换也灵活，支持9种货币转换。

永明万年青星河尊享2也不是没亮点。

它保底收益1%，保证13年回本，在市场里很有辨识度。适合特别看重保证部分和提领稳定感的人。

友邦环宇盈活也有自己的位置。

友邦在香港客户基础很强。适合看重品牌、服务和长期稳健的家庭。但你要高频提领。它不是我心里的第一选择。

2026年，香港分红储蓄险依然有配置价值。

利率下行。产品也卷。跨币种配置需求还在。

但我不赞成只按热度买。

你要先想清楚，这笔钱到底怎么用。

30年不动。第5年就取。给孩子做教育金。还是未来想边取边传承。

答案不一样，产品就不一样。

没有最好的产品。但一定有更适合你用法的产品。

大贺说点心里话

如果你已经看中某一款，别急着只比演示收益。真正要比的是缴费方式、提领节奏、优惠渠道和长期现金流。这里面信息差很大，买错方案，比选错产品还可惜。