友邦环宇盈活等港险50年多赚769万？算完养老账劝你别乱踩坑

你好，我是大贺。

前几天刷到安联发布的《2025年全球养老金报告》，里面有个数据把我吓了一跳：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

更扎心的是中国的数据——养老金替代率可能降到30%-40%。

什么概念？你现在月薪2万，退休后每月只能领6000-8000块。

养老这事儿，越早准备越从容。今天就跟大家聊聊，港险到底能不能成为养老储备的一个选项。

同样50万，50年后差出769万

先看一组让我震惊的数据。

同样是10万×5年交、总保费50万，香港储蓄险和内地储蓄险的收益差距，简直是「天壤之别」：

• 第20年：香港126万 vs 内地83万，差额43万
• 第30年：香港244万 vs 内地119万，差额125万
• 第50年：香港1014万 vs 内地245万，差额769万

769万是什么概念？按现在的购买力，够你在二线城市体面养老三十年了。

香港储蓄险的长期复利收益远超内地增额终身寿险和银行存款。这不是营销话术，是实打实的数字。

但是问题来了：这收益靠谱吗？凭什么能做到6%以上的IRR？

**6.5%**的IRR是怎么做到的？

很多人一看到「预期IRR 6.5%」就觉得是忽悠。毕竟内地银行存款利率都跌破**2%**了，凭什么香港能给这么高？

答案藏在收益结构里。

香港储蓄险的收益由两部分构成：保证部分 + 非保证分红。保证部分是白纸黑字写进合同的，非保证分红则取决于保险公司的投资表现。

关键在于，香港保险公司的投资范围比内地宽得多。它们可以全球配置资产——美股、欧洲债券、亚太房地产……相比股票、基金的大起大落，这个「基金组合」的收益波动反而更稳定。

而且，保险公司所有投资细节必须层层报备：资产类型、持仓比例、信用评级、地域分布，监管「一眼看穿」。

头部产品历史总分红实现率在90%-105%，这不是画饼，是可查的公开数据。

分红实现率95%-105%，凭什么信？

「非保证」三个字，确实让很多人心里打鼓。万一保险公司承诺的分红兑现不了呢？

香港保监局早就想到了这一点。

2015年，保监局出台了《GN16》指引，要求保险公司必须公开披露分红产品的实现率。不是让你自己说，而是强制透明。

2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，基本都达到了演示预期。

另外，香港保险公司的偿付能力充足率不得低于150%。一旦低于这个红线，保监局有权限制它开展新业务。这意味着保险公司必须留足「余粮」，不能把钱全投出去赌收益。

香港作为亚洲最大的保险市场，安全感不是靠嘴巴说出来的，而是靠制度。

不只是高收益，还是「顶级资管组合」

如果你以为港险只是「收益高一点的理财产品」，那就太小看它了。

香港保险不止是普通保险，还是被低估的「顶级资管组合」。

它支持的功能多到让人眼花：财富增值、灵活提领、多币种配置、传承拆分……投保人、被保险人、受益人之间的关系还可以随时变更。

香港储蓄险在保单功能创新方面堪称「卷王」。

举个例子，多元货币转换功能让你可以在人民币和美元之间灵活切换。人民币涨了，美元资产相对贬值；人民币跌了，美元资产反而升值。

普通投资者可以用一张港险保单，直接向香港保险公司「借力」，安全地配置美元资产，对冲汇率贬值等风险。

给未来的自己存一笔钱，还能顺便做个资产配置，一举两得。

等等，内地人买港险合法吗？

聊到这里，肯定有人要问：这么好的东西，内地人能买吗？合法吗？

答案很明确：内地居民赴港投保当然是合法的。

根据香港《保险公司条例》，只要保单在香港境内签署，无论投保人来自哪里，均合法有效，且受香港保监局监管。内地法律也未明文禁止公民购买境外保险。

看数据就知道了：2024年全年，内地人赴港投保新保单保费达628亿港元，同比增长6.5%。这笔保费占全港新单保费（2198亿港元）的28.6%。

相当于每3份香港新保单里，就有1份来自内地人。这么多人在买，说明这条路早就跑通了。

保险公司倒闭了怎么办？

「万一保险公司倒闭了，我的钱不就打水漂了？」

这是很多人的终极顾虑。但是说实话，香港的保险监管体系，比大多数人想象的严格得多。

第一道锁：清盘机制

根据《香港保险业条例》41章46条规定，香港保险公司不得随意清盘（退出），必须经过法庭批准，并通知保监局。

即便真的破产了，保单也会被强制转移至其他公司，保障续保与理赔。你的保障不会凭空消失。

第二道锁：政府兜底

极端情况下（比如2008年雷曼事件），香港政府可动用外汇基金保障保单持有人权益。

第三道锁：再保险分散风险

保险公司通过与国际再保公司（如慕尼黑再保）合作，将95%以上风险转移。说白了，就是「保险的保险」。

万一真遇到理赔纠纷，还可以通过保险索偿投诉局投诉，或者直接通过香港法院起诉。维权渠道是畅通的。

2025热销榜：哪款产品收益最能打？

说了这么多，具体买哪款？

我帮大家整理了一份2025年热销港险榜单，按不同需求分类：

追求确定性（保守型）

**永明「万年青」**系列的两款产品，保证回本时间和保证收益率确定性更强。从保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列让保守型人群更安心。别指望社保养老金够花，这类产品至少能给你一个「保底」。

追求中短期收益

前20年**宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**的预期收益表现最好。如果你希望退休前就能看到明显回报，这两款值得关注。

追求超长期复利

友邦「环宇盈活」****30年就能达到6.5%预期IRR，速度最快，超长期复利优势更显著。养老金替代率你算过吗？如果想给30年后的自己多存点钱，这款的复利曲线非常漂亮。

第一梯队选手

永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、**周大福「匠心传承2」**等产品也能跻身长期收益第一梯队。

还有一些没上榜的好产品，比如立桥固收型产品，适合跟长期理财产品搭配购买，达成1+1>2的效果。

当然，最终还要结合个人需求、理财目标、风险承受能力等因素仔细挑选。

最后提醒一句：投保需亲赴香港，建议提前规划行程。2025年预计新增退休人员800万，养老储备这事儿，真的等不起了。

大贺说点心里话

收益差距摆在这儿，制度保障也讲清楚了。但是怎么买、买多少、走什么渠道最划算，这里面还有不少信息差没说完。