友邦盈御3：被吹成"港险之王"，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款被问到最多的产品——友邦「盈御多元计划3」。

先说个扎心的数据：2025年1月1日起，延迟退休正式实施，男职工退休年龄将逐步延迟至63周岁，女职工延迟至55-58周岁。

更关键的是，2030年起最低缴费年限从15年提高到20年。

换句话说，你要工作更久，交更多钱，才能拿到养老金。

安联集团《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

中国60岁以上人口已经突破3亿，单靠社保养老，越来越难了。

从家庭角度看，提前做好养老储备，不是选择题，是必答题。

那盈御3到底值不值得买？我先把结论放在前面。

结论：盈御3是稳健派的最优选

直接说结论：如果你追求稳健，没接触过港险，盈御3是非常适合入门的产品。

收益方面，盈御3长期收益最高能达到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流港险产品里能排到前5名。

不是最高的，但也不差。

很多人忽略了一点：买保险不是炒股，不是追求极致收益，而是要稳。

盈御3的投资策略和分红实现率都比较稳，友邦这个品牌背景也让人放心。

选它不会出错。如果你是第一次接触港险，可以优先考虑这类产品。

但是为什么说它稳？下面展开讲。

核心理由一：投资策略稳健

盈御3的收益为什么能排前列但又不是最高？答案在投资策略。

这个产品固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分资金投资于国债和企业债券，而且分散在不同区域，降低单一市场风险。

从友邦2024年中期业绩简报看，友邦投资资产总额达2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更重要的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动影响保单表现。

这才是关键——这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

对于用来做养老规划的钱，稳比高更重要。

核心理由二：分红兑现力强

买港险最怕什么？怕保险公司画的饼兑现不了。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。这个水平相当不错。

更值得关注的是终期红利——平均实现率达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么能做到？看它的底层资产就明白了。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。

公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红能兑现，这才是实打实的。

核心理由三：品牌和股东背景

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

夸张吗？看数据：24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

股东背景也很硬。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

收益数据详解

具体看下收益表现。

5年交，第10年预期收益2.8%，20年5.67%，30年6.10%。前期收益略差一些，但长期能稳步提升。

更实用的是动态收益。用常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年时，已经提取出来45万美元，账户现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也排到前10名。

提取到第40年，账户现金价值有84万左右。

与激进型产品的差距

坦白讲，盈御3不是收益最高的产品。

目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，比如匠心传承2跃进版长期收益7.42%，安盛盛利7.21%。

和匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。越往后差距越大。

为什么？看投资策略就明白了。

匠心传承2跃进版固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%；股权类资产最低60%，最高可做到85%。

换个角度想：激进策略收益高，但波动也大。

稳健策略收益略低，但睡得着觉。看你要什么。

附加功能一览

盈御3的附加功能非常齐全。

支持30多种不同的提取方式，满足各种需求。

友邦首创红利解锁功能，可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次。

锁定和解锁结合使用，可以更灵活地使用资金。

支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

还有个卓越成绩奖：托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛

缴费方式很灵活，可以选择趸交、3年、5年或10年交。

有9种货币的保单可选，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

友邦有自己的App，在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这不是没有道理的。

适合的人：追求稳健、第一次接触港险、用来做养老规划、不想承担太大波动风险。

不适合的人：追求极致收益、能接受高波动、已经有充足的稳健资产配置。

友邦的盈御3并不是适配所有人。

另外，股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响，这是客观存在的。

怎么选，还是要结合自己的实际需求。

大贺说点心里话

产品分析到这里，但怎么买、怎么省钱，才是很多人真正关心的问题。