富卫「盈聚天下2」三年缴：58%优惠很猛，但真正要看137年现金流

你好，我是大贺。

今天聊**富卫「盈聚天下2」**三年缴。

我最近看这款产品，第一反应不是“优惠真大”。而是它把高净值家庭最关心的几件事，放到了一张保单里。

短期有折扣。中期有现金价值。长期有提领。再往后，还有传承。

给三代人规划，你得看机制。

我服务过不少百万美金级配置的家庭。客户最常问我的，不是“能不能赚最多”。而是这笔钱放进去之后，能不能稳。能不能提。能不能给孩子。能不能跨代继续跑。

有钱人买保险不是买收益，是买确定性。

这篇我就按这条线，拆一下富卫这次为什么敢把三年缴做得这么进攻。

经纪渠道118亿港元做到第一，富卫这次改得不小

富卫这几年在香港保险市场存在感很强。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数字不小。

经纪渠道不是单靠品牌广告就能冲起来的。它更考验产品力。也考验顾问端愿不愿意推。客户看完条款之后，愿不愿意下决定。

这次富卫把「盈聚天下2」三年缴重新拿出来，改动主要有三块。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能继续优化。

我对这款的判断很直接。

如果你是拿短钱来搏收益，不适合。

但如果你本来就有一笔美元长期资金，准备用来做教育金、退休现金流、家族传承。它值得认真看。

尤其是三年缴版本。攻击性很强。

45%首年折扣，加4.5%预缴利率，58%优惠怎么来的

先看最容易让人兴奋的地方。

「盈聚天下2」三年缴这次的优惠，写出来确实很猛。

首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。折算下来，约占首年保费13%。按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个地方我会这样看。

58%不是产品长期回报。它是入场成本优势。

很多人容易把优惠和收益混在一起。这个不对。优惠解决的是同样预算下，你可以买到更高的名义保费。它会影响后续现金价值演示。

但后续分红，仍然要看实现。要看保司投资端。也要看未来市场环境。

这点必须讲清楚。

不过，这个优惠对三年缴特别有意义。

三年缴本来就是高净值家庭喜欢的节奏。资金集中。缴费期短。后面少牵挂。尤其是做家族资产配置，没人喜欢一张保单拖十几年缴费。

钱要生钱，更要传下去。

短缴期，加大折扣。这个组合才是它这次的核心。

48.4万美元实缴，10年预期现价到84.5万美元

看储蓄险，不能只看折扣。

我会直接看现金价值。

这次演示里，「盈聚天下2」按年缴20万美元，三年缴预缴。实缴总保费是484,534美元。

同样接近的实缴保费下，其他同业3年缴产品，优惠前年缴保费大约是16万美元。

同业5年缴产品，优惠前年缴保费大约是10万到11万多美元。

这就形成一个差异。

同样差不多48万多美元实缴。富卫这里对应的原始年缴保费更高。后面的演示现金价值，也被拉开了。

在假设100%分红实现的情形下，它的演示数据是：

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。达到已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值为845,664美元。

和3年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距很明显。

我不会说所有人都一定要选它。可是单看这组演示，「盈聚天下2」三年缴确实是强势的。

再和5年缴产品比。

同样是相近实缴保费，富卫第10年预期总现价仍然领先最低同业10多万美元。

这就是我会重点看的地方。

不是“哪个海报更好看”。不是“哪家话术更激进”。而是同一笔钱放进去，10年后演示总现价差多少。

高净值家庭不怕长期。怕的是钱被低效锁住。

这款在第10年的演示现价，确实给得比较足。

但我要提醒一句。

这些都是在100%分红实现假设下的预期演示。不是保证收益。

分红险最忌讳当成定存看。

保证部分、非保证部分、分红实现率、退保规则，都要一起看。你不能只拿13年翻倍这句话做决定。

我的态度很明确。

如果你接受长期持有，也接受非保证分红变量，这款可以重点考虑。

如果你要求每年收益写死。别碰分红储蓄险。换别的工具。

3-10-10提领，真正打动人的不是137年，而是现金流

这款还有一个很有意思的设计。

叫3-10-10提领。

意思很简单。

3年缴费。第10年开始。每年提取总保费的10%。演示可持续到137年。

一张保单用到137年，什么概念。

它不只是给投保人自己用。它已经开始接近家族现金流工具。

案例里，年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提取6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。预期15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这个设计我很喜欢。

不是因为137年这个数字夸张。这个数字当然是演示。不能当承诺。

我更在意的是，它把“提领节奏”前置了。

很多储蓄险的问题是账面很好看。真要用钱时，不知道怎么拿。拿多了伤保单。拿少了不解决问题。

3-10-10至少给了一个可理解的模板。

第10年以后，每年拿总保费10%。这对几个场景很有用。

孩子海外教育。父母退休现金流。家庭海外生活支出。未来给下一代做启动资金。

我会把这类保单叫做“家族财务操作系统”。

这不是保险，是家族财务操作系统。

投保时是父母出钱。中间可以给孩子教育金。后面可以给夫妻养老。再后面还能做传承安排。

当然，也别把它神化。

3-10-10适合长期资金。短期周转钱不适合。

三年缴虽然缴费期短。可它不是三年理财。你要是5年内大概率要用这笔钱，我不建议放进来。

高净值家庭做配置，最忌讳一件事。

把流动性钱，错配成长周期资产。

这款适合“十年以上不用的钱”。越长期，机制越能发挥。

7项功能升级，奖赏不是主菜，但能加分

再看产品功能。

这次「盈聚天下2」不只是把折扣做大。功能也做了不少调整。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个对有多币种资产的家庭很实用。

尤其现在到了2026年。高净值家庭做境外资产配置，已经不是单一美元思路。很多家庭会有留学币种、移民币种、海外房产币种。

多币种保单，能减少一部分错配。

它还新增了“享悦人生奖赏”。

每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。

被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获得10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获得20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也做了优化。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都可以申请。金额最高31,000港币。

还新增了指定附约。

比如定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

我对这些奖赏的看法比较克制。

它们不是你买这张保单的主因。

一张几十万美金级别的保单，真正决定价值的，还是现金价值、提领机制、保司兑现能力。

但这些奖赏有加分。

尤其是初生婴儿奖赏和杰出表现奖。它把保单和家庭生命周期绑得更紧。

给三代人规划，这类细节是有意义的。

160亿美元固收，99%投资级，是它敢做长期演示的底盘

讲分红储蓄险，最后一定要回到保司。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo有深度战略合作。

看投资组合，富卫资产地域分布比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

这就是储蓄险的底层逻辑。

不是靠短期炒资产。而是靠长期固收组合。再加一部分多元资产增强。

富卫固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

固收资产信用评级里，AAA占3%，AA占25%，A占41%，BBB占30%，BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

固定收益投资结构也比较清楚。

公司债券64%。证券化债券17%。主权债券11%。私募债权7%。

我会把这部分看得很重。

产品演示再漂亮，也要问资产端靠什么撑。富卫这套组合，至少给了一个相对稳的解释。

再补一张背景图。

2025年胡润财富相关报告里，高净值家庭对境外美元资产的增配意愿很高。CRS信息交换也更严格。

到2026年5月10日这个时间点，我反而觉得趋势更清楚。

高净值家庭不是不做境外配置。是更需要合规、透明、长期的工具。

港险在这里的价值，不只是收益。更是资产结构的一部分。

写在最后：分红实现率能不能跟上，才是最后一关

最后看兑现。

富卫盈聚未来优越版在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

分红实现率不能代表未来一定也这样。

这句话必须说。

但它能说明一件事。过去几年，富卫在储蓄产品兑现上，确实不弱。尤其在低利率环境下，还能维持这样的结果，不容易。

我的最终判断是这样。

富卫「盈聚天下2」三年缴，适合手里有长期美元资金的家庭。

尤其适合想做教育金、退休现金流、家族传承的人。

它的优势很明确。折扣大。短缴期。10年演示现金价值高。提领公式清晰。保司底盘也能解释得通。

它的限制也很明确。

分红不保证。短期资金不适合。只看58%优惠会看偏。只盯137年390倍，也会看偏。

我会优先推荐给长期主义家庭。

短期周转资金，我不会推。

大贺说点心里话

如果你真要买这类港险，产品只是第一步。更关键的是怎么买、怎么买得便宜、方案怎么和家庭现金流对上。这里面有不少信息差，别只看宣传页。